Profit factor jämför de totala vinsterna från vinnande affärer med den totala storleken på förlusterna från förlorande affärer. Det beskriver det valda underlaget; det visar inte att en strategi kommer att fortsätta tjäna pengar.

Beräkna kvoten

Addera resultaten från vinnande affärer, addera de förlorande resultaten som en positiv storhet och dividera sedan:

Profit factor = sammanlagd P&L för vinnande affärer / absolutbeloppet av sammanlagd P&L för förlorande affärer.

Om de vinnande affärerna summerar till $5,000 och de förlorande till $3,000 är profit factor ungefär 1.67. Urvalets handelsvinst är $2,000 före eventuella kostnader som inte ingår i dessa siffror.

Ett resultat på 1 innebär att de inkluderade vinsterna och förlusterna tar ut varandra. Över 1 innebär att deras nettosumma är positiv; under 1 innebär att den är negativ. Om det inte finns några förlorande affärer är nämnaren noll, så rapportera kvoten som odefinierad i stället för att behandla oändlighet som bevis på kvalitet.

Ange om kostnader ingår

För en nettoberäkning ska du dra av de kommissioner och avgifter som gäller för varje affär innan du klassificerar den som vinnare eller förlorare. Kostnader kan ändra vilken grupp en liten affär tillhör. Dra inte bara av en procentandel från den slutliga kvoten.

Realiserade utförandepriser innehåller redan skillnader i utförandet. I en backtest behöver ideala in- och utpriser en uttrycklig modell för utförandekostnader; i skarp handelshistorik ska du undvika att återigen dra av hypotetisk slippage. Kostnader som inte är knutna till affärer, till exempel programvaruprenumerationer, kan visas separat i verksamhetens totala nettoresultat.

Det finns inget universellt krav på att en profit factor på 1.2 eller 1.3 ska täcka kostnader. Svaret beror på de faktiska kostnaderna och huruvida de redan är inräknade.

Jämför underlag noggrant

En profit factor på 1.8 är inte automatiskt en starkare strategi att använda än en på 1.3. Underlagen kan skilja sig åt när det gäller hävstång, urvalsperiod, kostnader, innehavstid, drawdown eller beroende av en exceptionell vinnare.

För en användbar jämförelse ska du hålla grupperingen av affärer konsekvent och granska:

  • Antalet affärer och spannet av marknadsförhållanden.
  • Bidraget från de största vinsterna och förlusterna.
  • Nedgång i kontovärdet (drawdown), inklusive öppna positioner.
  • Huruvida reglerna valdes med hjälp av samma data som rapporteras.
  • Resultat från en separat period som inte användes för att finjustera strategin.

En hög kvot kan samexistera med en oacceptabel förlustsvit. Två underlag kan ha identiska totala vinster och förluster, och därmed identiska profit factor-värden, men mycket olika vägar genom kontots förlustbudget.

Vanliga frågor

Finns det ett bra målvärde för profit factor? Det finns ingen universell professionell tröskel. Ett positivt nettoresultat i urvalet är en inledande observation; förtroendet beror på bevisens kvalitet och relevans, inte på ett poängintervall.

Hur många affärer krävs för att siffran ska bli tillförlitlig? Inget fast antal garanterar det. Se urvalsstorlek i trading för varför beroenden, föränderliga förhållanden och urvalsbias spelar roll vid sidan av antalet.

Bör jag ta bort en ovanligt stor vinnare? Behåll genuina utfall i det ursprungliga underlaget. Du kan beräkna ett separat känslighetsresultat utan den största vinnaren för att förstå koncentrationen, men märk det tydligt och ersätt aldrig tyst det faktiska resultatet.

Hur skiljer det sig från förväntat resultat? Profit factor är en kvot mellan totala vinster och totala förluster. Förväntat resultat per affär är det genomsnittliga resultatet per affär. Båda kan beräknas från samma nettoresultat som grupperats konsekvent.

Riskfriskrivning: Handel innebär betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.