Kontrakty futures Micro E-mini na indeksy akcji mają mniejszą wielkość kontraktu niż powiązane z nimi kontrakty E-mini. Pomaga to precyzyjniej ustalać wielkość ekspozycji, ale nie czyni pozycji bezpieczną ani nie oznacza, że początkujący powinien handlować na żywo.

Poniższe porównanie dotyczy powiązanych produktów na indeksy akcji. Nie zakładaj, że każdy instrument zawierający „micro” lub „mini” ma taki sam współczynnik wielkości, rozliczenie lub zasady handlu.

Porównaj pary kontraktów

FAQ CME dotyczące Micro E-mini podaje mnożniki wynoszące jedną dziesiątą dla tych par:

Indeks E-mini Micro Dolary na punkt, E-mini / Micro
S&P 500 ES MES $50 / $5
Nasdaq-100 NQ MNQ $20 / $2
Dow YM MYM $5 / $0.50
Russell 2000 RTY M2K $50 / $5

MES to kontrakt Micro E-mini S&P 500, a nie wersja mikro kontraktu S&P MidCap. Powiązane kontrakty dotyczą tego samego indeksu, ale są notowane w osobnych księgach zleceń; ich kwotowania i realizacje zleceń nie muszą być identyczne w każdym momencie.

Przykład obliczania wielkości pozycji

Odległość do stopa wynosząca dziesięć ticków na ES to 2.5 punktu. Odpowiada to $125 na kontrakt ES lub $12.50 na kontrakt MES przed prowizjami i różnicami w realizacji zleceń.

Jeśli hipotetyczna strategia dopuszcza $60 planowanej straty, cztery kontrakty MES wykorzystują $50 przed kosztami, a jeden ES przekroczyłby ten budżet. To obliczenie wielkości pozycji, a nie zalecenie wyboru takiego budżetu lub odległości stopa. Poślizg może zwiększyć zrealizowaną stratę.

Dziesięć kontraktów MES ma taką samą ekspozycję na punkty indeksu jak jeden ES, ale niekoniecznie takie same opłaty lub realizacje zleceń. Dziesięć kontraktów pozwala również na częściowe wyjścia w mniejszych jednostkach. Jeden kontrakt ES nie może zostać podzielony po wejściu.

Depozyt zabezpieczający sam nie przesądza o tym, czy pozycja jest w zasięgu finansowym

Depozyt zabezpieczający początkowy, depozyt zabezpieczający utrzymania oraz śróddzienne depozyty zabezpieczające brokera mogą się zmieniać. Sprawdź rzeczywisty harmonogram depozytów u brokera i warunki sesji. Przewodnik CME dotyczący depozytu zabezpieczającego wyjaśnia, dlaczego wymagany depozyt zabezpieczający jest oddzielony od wartości kontraktu.

Niski wymóg depozytu śróddziennego nie ogranicza strat ani nie dowodzi wystarczającego kapitału. Nie istnieje uniwersalny próg $10,000 lub $25,000, przy którym przejście na E-mini staje się odpowiednie.

Porównaj całkowite koszty transakcyjne

Uzyskaj całkowite opłaty przypadające na jedną stronę dla każdego produktu, w tym opłaty giełdowe, rozliczeniowe, brokerskie i mające zastosowanie opłaty platformowe. Przy ocenie równej ekspozycji porównaj dziesięć kontraktów mikro z jednym E-mini. Kontrakty mikro mogą kosztować więcej przy tej samej ekspozycji, nawet gdy każdy pojedynczy kontrakt jest tańszy.

Porównaj także spread i głębokość rynku w trakcie sesji oraz przy wielkości zlecenia, którą zamierzasz handlować. Twierdzenie, że traderzy detaliczni rzadko doświadczają poślizgu, nie zastępuje dowodów dotyczących realizacji zleceń.

W programie prop

Sprawdź zasady przeliczania kontraktów i regułę maksymalnej pozycji dla konkretnego rachunku. Nominalna wielkość rachunku nie dowodzi, że został on zaprojektowany dla kontraktów mikro lub E-mini, a dopuszczalne maksimum nie jest zalecaną wielkością pozycji.

Aby ustalić, czy jakakolwiek pozycja się mieści, wykorzystaj pozostałą dopuszczalną kwotę straty w programie, rzeczywistą wartość instrumentu i przetestowaną strategię. Pozycja w kontrakcie mikro nadal może naruszyć dolny próg rachunku.

Kiedy zmieniać wielkość pozycji?

Ponownie oceń wielkość pozycji tylko wtedy, gdy przemawiają za tym dowody płynące ze strategii, całkowita ekspozycja, realizacja zleceń i możliwości finansowe. Stała liczba zyskownych miesięcy lub godzin w symulacji nie dowodzi gotowości.

Pozostanie przy mniejszych kontraktach może być przydatne w przypadku drobniejszych wyjść lub testowania. Zwiększanie wielkości jest opcjonalne. Porównaj osobno ES i NQ, ponieważ wybór innego indeksu zmienia zarówno ekspozycję, jak i wielkość kontraktu.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem poniesienia straty. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wyników. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie dotyczące ryzyka.