Dla tradera śróddziennego użyteczne porównanie kontraktów futures z forexem dotyczy kosztu i ryzyka dopasowanej ekspozycji w trakcie Twojej sesji handlowej. Porównywanie jednego dużego kontraktu futures z niewielką pozycją forex prowadzi do mylącego wniosku. Ten przewodnik porównuje kontrakty futures notowane na giełdach z detalicznym handlem walutami OTC; same kontrakty futures na waluty również stanowią formę ekspozycji na rynek walutowy.

Dostęp do rynku i realizacja zleceń

Kontrakt futures notowany na giełdzie ma standardowe specyfikacje i giełdowe dane rynkowe. Realizacja zleceń na detalicznym rynku forex OTC zależy od dealera i umowy rachunku. Handel giełdowy zapewnia określoną strukturę rynku, ale nie eliminuje konfliktów interesów brokera, awarii, ryzyka manipulacji ani różnic w opóźnieniach danych.

W przypadku każdej z tych ścieżek ustal podmiot prawny, dozwolone produkty i warunki obsługi zleceń. Wytyczne CFTC dotyczące rejestracji wyjaśniają kontrole dla odpowiednich pośredników obsługujących rynek USA. Zagraniczny dostawca nie jest automatycznie pozbawiony regulacji, a rejestracja nie gwarantuje jakości realizacji zleceń.

Porównaj pełną transakcję przy tym samym ryzyku

Przygotuj arkusz obejmujący instrument, wielkość pozycji, planowaną odległość do zlecenia stop, spread, prowizję, opłaty giełdowe lub rozliczeniowe oraz szacowany poślizg. Uwzględnij powtarzające się opłaty za dane rynkowe lub platformę przy oczekiwanej częstotliwości handlu.

W przypadku hipotetycznej pozycji z planowanym ryzykiem cenowym wynoszącym $50 całkowite koszty pełnej transakcji w wysokości $5 pochłaniają 10% tej kwoty ryzyka. Przy planowanym ryzyku wynoszącym $10 te same koszty $5 pochłaniają 50%. Ilustruje to, dlaczego najmniejsza pozycja nie jest automatycznie najbardziej ekonomiczna.

Detaliczny forex może pobierać spread, prowizję i opłatę za finansowanie po godzinie granicznej rolowania. Wycena kontraktów futures uwzględnia finansowanie i relacje carry, nawet gdy nie występuje oddzielna detaliczna linia swap overnight. Kontrakty futures mogą również wiązać się z kosztami rolowania i innymi opłatami rachunku. Żadna z tych struktur nie jest „darmowa przez noc”.

Depozyt zabezpieczający nie jest budżetem na straty

Depozyt zabezpieczający brokera dla kontraktów futures śróddziennych może różnić się od wymogu overnight i może zmieniać się w okresach wokół wydarzeń. Wyjaśnienie CME dotyczące depozytu zabezpieczającego odróżnia wymóg zabezpieczenia od ekspozycji kontraktu.

Na rynku forex OTC dostępna dźwignia finansowa również nie określa wielkości pozycji, której powinieneś użyć. Oblicz ekspozycję na podstawie jednostek i ceny, a następnie oszacuj stratę przy niekorzystnej realizacji zleceń. Zlecenie stop może ulec poślizgowi; broker może zlikwidować pozycję przed planowanym wyjściem, jeśli wymogi rachunku zostaną naruszone.

Przetestuj swoją rzeczywistą sesję

Godziny i płynność zależą od produktu. Sprawdź kalendarz handlu CME dla dokładnego kontraktu futures, a w przypadku forex harmonogram dealera. Nie zakładaj, że każdy kontrakt futures jest notowany 23 godziny ani że każda para walutowa jest aktywna w tym samym okresie nakładania się sesji.

Obserwuj spready i dostępną głębokość rynku w planowanych godzinach, w tym istotne publikacje danych gospodarczych. Spread w spokojnym okresie nie określa kosztu wyjścia z pozycji podczas niespodziewanego ogłoszenia. Zapisz strefy czasowe i zmiany czasu letniego w swoim planie handlu.

Odróżnij programy prop od rachunków brokerskich

Ocena prop dla futures lub forex może być symulowana, z umownymi limitami strat, ograniczeniami dotyczącymi wiadomości i warunkowymi nagrodami. Nie jest to równoznaczne z posiadaniem rachunku brokerskiego, na którym utrzymywane są te same instrumenty. Porównaj dokładny program i etap w naszym katalogu firm prop, zamiast zakładać, że jeden rynek ma uniwersalnie lepsze opcje finansowania.

Wybierz ścieżkę dopiero po potwierdzeniu, że jej minimalny rozmiar pasuje do Twojego budżetu strat, jej godziny pasują do Twojej dostępności, a pełne koszty pozwalają, by Twoje przetestowane podejście pozostało wykonalne. To porównanie operacyjne jest bardziej przydatne niż uznanie jednego rynku za powszechnie tańszy, bezpieczniejszy lub łatwiejszy.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie dotyczące ryzyka.