Micro E-mini -osakeindeksifutuurit tarjoavat pienemmät sopimuserät kuin niihin pareittain liitetyt E-mini-sopimukset. Tämä auttaa mitoittamaan altistuksen tarkemmin, mutta se ei tee positiosta turvallista eikä osoita, että aloittelijan pitäisi käydä live-kauppaa.

Alla oleva vertailu koskee pareittain tarjottavia osakeindeksituotteita. Älä oleta, että jokaisella instrumentilla, jonka nimessä esiintyy “micro” tai “mini”, olisi sama kokosuhde, selvitystapa tai kaupankäyntisäännöt.

Vertaa sopimuspareja

CME:n Micro E-mini -UKK määrittelee näille pareille kymmenesosakertoimet:

Indeksi E-mini Micro Dollaria pistettä kohti, E-mini / Micro
S&P 500 ES MES $50 / $5
Nasdaq-100 NQ MNQ $20 / $2
Dow YM MYM $5 / $0.50
Russell 2000 RTY M2K $50 / $5

MES on Micro E-mini S&P 500 -sopimus, ei S&P MidCap -sopimuksen mikroversio. Pareittain tarjottavat sopimukset viittaavat samaan indeksiin, mutta niillä käydään kauppaa erillisissä tilauskirjoissa; niiden noteeraukset ja toteutumat eivät välttämättä ole identtisiä joka hetkellä.

Mitoitusesimerkki

Kymmenen tickin stop-etäisyys ES-sopimuksessa on 2.5 pistettä. Se vastaa $125 ES-sopimusta kohti tai $12.50 MES-sopimusta kohti ennen palkkioita ja toteutuseroja.

Jos hypoteettinen strategia sallii $60 suunniteltua tappiota, neljä MES-sopimusta käyttää $50 ennen kustannuksia, kun taas yksi ES ylittäisi budjetin. Tämä on mitoituslaskelma, ei kehotus valita kyseistä budjettia tai stop-etäisyyttä. Liukuma voi suurentaa toteutunutta tappiota.

Kymmenellä MES-sopimuksella on sama indeksipistealtistus kuin yhdellä ES:llä, mutta ei välttämättä samat palkkiot tai toteutumat. Kymmenen sopimusta mahdollistaa myös osittaiset sulkemiset pienemmissä erissä. Yhtä ES-sopimusta ei voi jakaa avaamisen jälkeen.

Vakuusvaatimus ei yksin ratkaise, onko varaa

Alkuvakuus, ylläpitovakuus ja välittäjän päivänsisäinen vakuus voivat muuttua. Tarkista välittäjän todellinen vakuusvaatimustaulukko ja istunnon ehdot. CME:n vakuusopas selittää, miksi vaadittu vakuus on erillään sopimuksen arvosta.

Matala päivänsisäinen vakuusvaatimus ei rajoita tappioita eikä osoita riittävää pääomaa. Ei ole olemassa yleispätevää $10,000 tai $25,000 kynnysarvoa, jonka kohdalla E-mini-sopimuksiin siirtyminen olisi asianmukaista.

Vertaa kaupankäynnin kokonaiskustannuksia

Hanki kunkin tuotteen kokonaiskulut yhtä puolta kohti, mukaan lukien pörssi-, selvitys- ja välityskulut sekä sovellettavat alustamaksut. Vertaa kymmentä mikrosopimusta yhteen E-miniin, kun arvioit samaa altistusta. Mikrosopimukset voivat maksaa enemmän samasta altistuksesta, vaikka jokainen yksittäinen sopimus olisi halvempi.

Vertaa myös spreadia ja syvyyttä sen istunnon aikana ja sellaisella toimeksiannon koolla, jolla aiot käydä kauppaa. Väite, että yksityiskauppiaat kokevat harvoin liukumaa, ei korvaa toteutusnäyttöä.

Prop-ohjelmassa

Tarkista kyseisen tilin sopimusmuunnos ja enimmäispositiosääntö. Tilin nimelliskoko ei osoita, että se olisi suunniteltu mikrosopimuksille tai E-mini-sopimuksille, eikä sallittu enimmäismäärä ole suositeltu positiokoko.

Käytä ohjelman jäljellä olevaa tappiovaraa, instrumentin todellista arvoa ja testattua strategiaa määrittääksesi, sopiiko mikään positio. Mikropositio voi silti rikkoa tilin alarajan.

Milloin kokoa pitäisi muuttaa?

Arvioi koko uudelleen vain, kun strategian näyttö, kokonaisaltistus, toteutus ja taloudellinen kantokyky tukevat sitä. Kiinteä määrä voitollisia kuukausia tai tunteja simulaatiossa ei todista valmiutta.

Pienemmissä sopimuksissa pysyminen voi olla hyödyllistä hienojakoisten poistumisten tai testaamisen kannalta. Koon kasvattaminen on valinnaista. Vertaa ES ja NQ erikseen, koska eri indeksin valitseminen muuttaa sekä altistusta että sopimuskokoa.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täysi riskivastuuvapauslauseke.