Glosariusz tradingowy: 300+ kluczowych terminów
Definicje 300+ terminów tradingowych prostym językiem, od podstawowych pojęć rynkowych po zaawansowaną terminologię futures i platform.
Trading ma własny język. Ten glosariusz definiuje 300+ kluczowych terminów prostym językiem, uporządkowanych od A do Z. Definicje opisują pojęcia, a nie przetestowaną strategię tradingową. Zasady kontraktów, obliczenia platform i warunki detalicznych programów prop mogą się różnić; w tych kwestiach należy kierować się podlinkowaną dokumentacją źródłową.
A
Absorpcja: Opis znacznego agresywnego handlu przy ograniczonym ruchu ceny w określonym przedziale. Jest to interpretacja egzekucji, a nie dowód tożsamości uczestnika ani nadchodzącego odwrócenia.
Saldo konta: Wartość księgowa rachunku zazwyczaj odzwierciedlająca zaksięgowane transakcje, depozyty, wypłaty i zrealizowane wyniki, a nie bieżący zysk lub stratę niezrealizowaną. Konwencje platform i rozliczanie futures mogą się różnić; rozróżniaj saldo od equity i dostępnej gotówki. Pola rachunku MetaTrader
Akumulacja: Budowanie pozycji w czasie. Sam wykres boczny nie może potwierdzić, że poinformowani uczestnicy kupują, ani że nastąpi wybicie.
Opłata aktywacyjna: Opłata, którą niektóre detaliczne programy prop pobierają przy rozpoczynaniu kolejnego etapu rachunku. Kwota, powtarzalność oraz to, czy ten etap jest symulowany czy live, zależą od programu.
Algorytm (Algo): Zdefiniowana procedura lub zestaw reguł. W tradingu może generować sygnały, ustalać wielkość pozycji lub wykonywać zlecenia; algorytm niekoniecznie jest w pełni zautomatyzowany lub rentowny.
API (Interfejs programowania aplikacji): Zestaw protokołów umożliwiających programową komunikację oprogramowania tradingowego z brokerami, giełdami lub dostawcami danych. Wykorzystywany do automatycznego handlu i niestandardowych integracji.
Cena ask: Oferowana cena sprzedaży; najlepszy wyświetlany ask to najniższa oferta na rynku objętym notowaniem. Zlecenie kupna możliwe do realizacji może zostać wykonane tam lub po innych dostępnych cenach w zależności od routingu, ilości i zmieniających się kwotowań. Typy zleceń FINRA
ATM (opcja po cenie wykonania): Opcja, której cena wykonania jest równa lub bliska odpowiedniej cenie instrumentu bazowego. Niektóre konwencje stosują cenę forward zamiast spot; ATM nie jest ogólnym synonimem transakcji na progu rentowności.
Uśrednianie w dół: Dodawanie do pozycji długiej po niższych cenach, co obniża jej średnią cenę wejścia przed kosztami. Większa ilość zwiększa ekspozycję i może spotęgować późniejsze straty.
Średnia prawdziwego zakresu (ATR): Średnia prawdziwego zakresu w wybranym oknie, przy użyciu metody wygładzania platformy. Opisuje ostatni zakres w jednostkach ceny i nie gwarantuje przyszłego zakresu ani odpowiedniej odległości stopa.
Uśrednianie w górę: Dodawanie do pozycji długiej po wyższych cenach, co podnosi średnią cenę wejścia przed kosztami. Zwiększa ekspozycję; to, czy cała pozycja jest rentowna, zależy od wszystkich wejść i kosztów.
B
Uzupełnianie danych historycznych (backfill): Dane historyczne wczytywane na wykres przy pierwszym połączeniu z kanałem danych lub zmianie interwału. Jakość uzupełniania danych zależy od dostawcy.
Backtesting (testowanie historyczne): Stosowanie określonych reguł tradingowych do danych historycznych za pomocą modelu symulacyjnego. Szacuje wyniki przy przyjętych założeniach dotyczących danych, czasu, realizacji i kosztów, zamiast dowodzić, ile zarobiłby rachunek live. Dokumentacja symulacji TradingView
Backwardacja: Warunek rynku futures, w którym kontrakty krótkoterminowe są wyceniane wyżej niż kontrakty o dalszym terminie. Przeciwieństwo contango. Częsty na rynkach towarowych podczas niedoborów podaży.
Wykres słupkowy: Wykres cenowy przedstawiający otwarcie, maksimum, minimum i zamknięcie (OHLC) każdego okresu jako pionowy słupek z poziomymi nacięciami. Alternatywa dla wykresów świecowych.
Baza: Notowana różnica między powiązanymi cenami kasowymi i futures; sprawdź konwencję znaku, gatunek aktywa i lokalizację. Konwergencja w pobliżu dostawy zależy od kontraktu i aktywa dostarczanego, a nie gwarantuje, że każda notowana baza osiągnie zero.
Rynek niedźwiedzia: Utrzymujący się okres spadku cen, ogólnie definiowany jako spadek o 20%+ od ostatnich szczytów. Przeciwieństwo rynku byka.
Pułapka na niedźwiedzie: Retrospekcyjny opis ruchu poniżej poziomu odniesienia, po którym następuje odwrócenie w górę. Formacja nie dowodzi, że ktokolwiek celowo zwabił sprzedających na krótko.
Cena bid: Notowana cena kupna; najlepszy wyświetlany bid to najwyższy bid na rynku objętym notowaniem. Zlecenie sprzedaży możliwe do realizacji może zostać wykonane tam lub po innych dostępnych cenach w zależności od ilości i warunków rynkowych.
Blow-up / spalony rachunek: Nieformalne określenie poważnej straty na rachunku lub zamknięcia rachunku programu po naruszeniu zasad. Nieudana symulowana ewaluacja różni się od utraty pełnej wartości osobistego rachunku brokerskiego.
Wstęgi Bollingera: Wstęgi umieszczone wokół średniej kroczącej przy użyciu wybranej wielokrotności kroczącego odchylenia standardowego. Dotknięcie lub przekroczenie opisuje pozycję względem tych ustawień, a nie gwarantowane odwrócenie.
Próg rentowności (breakeven): Wynik zerowego zysku lub straty netto po uwzględnieniu kosztów objętych obliczeniem. Stop ustawiony na cenie wejścia nie gwarantuje progu rentowności po opłatach, finansowaniu i poślizgu.
Wybicie: Gdy cena porusza się zdecydowanie poza określony poziom wsparcia lub oporu. Traderzy grający wybicia wchodzą w transakcje, gdy cena przełamuje te kluczowe poziomy.
Rynek byka: Utrzymujący się okres wzrostu cen. Przeciwieństwo rynku niedźwiedzia.
Pułapka na byki: Retrospekcyjny opis ruchu powyżej poziomu odniesienia, po którym następuje odwrócenie w dół. Nie dowodzi celowego oszustwa ani nie przewiduje kolejnego wystąpienia.
Siła nabywcza: Szacowana dla danego rachunku wartość dodatkowych pozycji dozwolonych przy obecnych zasadach depozytu i ryzyka. Zmienia się wraz z instrumentem i istniejącymi ekspozycjami i nie jest kwotą bezpieczną do utraty.
Kupowanie dołków: Kupowanie po spadku ceny w oczekiwaniu na odbicie. Spadek może być kontynuowany; sformułowanie nie określa kompletnej reguły wejścia, wielkości pozycji ani wyjścia.
C
Opcja call: Opcja dająca posiadaczowi prawo związane z kupnem instrumentu bazowego po cenie wykonania, z zastrzeżeniem stylu wykonania i warunków rozliczenia. Wzrost instrumentu bazowego nie gwarantuje zysku po premii, efektach czasu i kosztach. Przegląd opcji FINRA
Wykres świecowy: Wykres przedstawiający otwarcie, maksimum, minimum i zamknięcie dla każdego interwału. Kolory korpusu można konfigurować, a identyczne świece mogą ukrywać różne ścieżki cen w obrębie świecy.
Kapitał: Zasoby przeznaczone na działalność lub dostępne do pokrycia strat. Wyświetlane saldo nominalne programu symulowanego niekoniecznie jest pieniędzmi należącymi do uczestnika lub dostępnymi dla niego.
Carry trade: Pozycja mająca na celu uzyskanie różnicy finansowania lub rentowności, np. pożyczenie jednej waluty w celu utrzymywania innej. Ruchy kursu walutowego, koszty finansowania i likwidacja mogą przewyższyć carry.
CEX (scentralizowana giełda): Miejsce obrotu prowadzone przez centralną organizację, często używane do opisu platform kryptowalutowych. Ustalenia dotyczące przechowywania aktywów, uprawnień do produktów i statusu regulacyjnego wymagają sprawdzenia dla konkretnego podmiotu.
Kanał: Dwie w przybliżeniu równoległe linie odniesienia wokół ruchu ceny. Kanał wznoszący lub opadający opisuje wybraną formację historyczną; cena nie musi pozostawać między liniami.
Formacja chartowa: Nazwana konfiguracja historycznych cen używana do sformułowania hipotezy tradingowej. Rozpoznawalny kształt sam w sobie nie wykazuje wartości predykcyjnej.
Wyłącznik awaryjny (circuit breaker): Pauza w handlu lub powiązana kontrola uruchamiana zgodnie z zasadami danego miejsca obrotu. Progi, czas trwania i dotknięte instrumenty różnią się; zatrzymanie nie gwarantuje uporządkowanych cen po wznowieniu handlu.
CL (futures na ropę naftową): Kontrakt futures NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil o wielkości 1,000 baryłek. Ma warunki dostawy fizycznej; sprawdź wybrany termin wygaśnięcia i wymogi brokera dotyczące zamknięcia pozycji. Specyfikacje CME WTI
Clearing (rozliczanie): Procesy po transakcji, które ustalają i zarządzają zobowiązaniami, w tym kompensowanie i zarządzanie ryzykiem. Centralny kontrahent wstawia się między strony dla transakcji, które rozlicza; nie każda transakcja jest rozliczana centralnie.
CME Group: Grupa giełdowa, której rynki obejmują CME, CBOT, NYMEX i COMEX. Grupa, jej poszczególne giełdy i organizacja rozliczeniowa to odrębne pojęcia.
Kolokacja: Umieszczanie serwerów tradingowych fizycznie blisko silników dopasowujących giełdy w celu minimalizacji opóźnienia. Wykorzystywane przez traderów wysokoczęstotliwościowych i instytucjonalnych dla przewagi szybkości.
Prowizje: Opłaty transakcyjne brokera lub pośrednika. Oddziel prowizje od opłat giełdowych, rozliczeniowych, regulacyjnych, za dane i platformowych; stawki zależą od kontraktu, rachunku i aktualnego cennika.
Commitment of Traders (COT) (raport CFTC o pozycjach traderów): Raporty pozycji CFTC powszechnie nazywane Commitments of Traders. Raporty Legacy, Disaggregated i Traders in Financial Futures stosują różne kategorie traderów; daty publikacji i daty pozycji nie są takie same. Definicje raportów CFTC
Potwierdzenie: Dodatkowa obserwacja zgodna z hipotezą tradingową. Jej wartość trzeba przetestować; dwa wskaźniki reagujące na te same dane wejściowe niekoniecznie są niezależnym dowodem.
Zasada spójności: Test specyficzny dla programu dotyczący rozkładu wyników lub aktywności w dniach albo transakcjach. Udział najlepszego dnia to jedna z wersji; progi, okresy obliczeń i konsekwencje się różnią.
Konsolidacja: Opis cen poruszających się w relatywnie zawężonym zakresie w wybranym przedziale. Nie określa kierunku ani czasu następnego ruchu.
Kontango: Wznosząca się krzywa futures, w której dalsze terminy są wyceniane wyżej niż bliższe, przy danym porównaniu. Kształt krzywej może się zmieniać i nie jest gwarantowanym stanem normalnym dla każdego rynku.
Kontrakt: Umowa określająca prawa i obowiązki. Kontrakt futures określa warunki, takie jak instrument odniesienia, mnożnik, termin wygaśnięcia oraz rozliczenie gotówkowe lub fizyczne.
Korelacja: Statystyczna miara powiązania, często obliczana między szeregami stóp zwrotu. Określ metodę i okres próby; korelacja może się zmieniać i nie implikuje przyczynowości.
CPI (Indeks cen konsumpcyjnych): Indeks mierzący zmiany cen płaconych przez konsumentów za określony koszyk zgodnie z metodologią agencji statystycznej. Znaczenie mają kraj, seria, kalendarz publikacji i korekty; publikacja nie gwarantuje określonej reakcji rynku.
CQG: Dostawca technologii danych rynkowych i tradingowych. Dostęp, obsługiwane połączenia i uprawnienia rachunku zależą od wybranego brokera i produktu.
Spread kredytowy: W opcjach kombinacja otwierana w celu otrzymania premii netto; pionowy spread kredytowy wykorzystuje opcje tego samego typu i terminu wygaśnięcia po różnych cenach wykonania. Jej modelowana wypłata różni się od ekspozycji operacyjnej, którą może stworzyć wykonanie opcji lub niekompletna pozycja. W obligacjach spread kredytowy ma odrębne znaczenie związane z rentownością. Przewodnik OIC po wykonaniu opcji
Skumulowana delta: Bieżąca suma wolumenu klasyfikowanego jako inicjowany przez kupującego minus inicjowany przez sprzedającego w wybranym okresie. Każda egzekucja ma obie strony; klasyfikacja nie wskazuje, kto kontroluje rynek.
Formacja filiżanki z uchem: Formacja chartowa opisywana jako zaokrąglony spadek i odbicie, po których następuje mniejsza konsolidacja. Późniejsze wybicie jest warunkiem wymaganym przez niektóre metody, a nie nieuniknionym wynikiem.
Korelacja walutowa: Mierzony związek między stopami zwrotu par walutowych w określonej próbie. Wspólne waluty mogą wpływać na relację, ale jej wielkość i znak nie są trwale ustalone.
Dopasowywanie krzywej (curve fitting): Wybieranie reguł lub parametrów, które ściśle pasują do próby historycznej, potencjalnie wychwytując szum zamiast trwałej relacji. Słabe przyszłe wyniki są ryzykiem, a nie logiczną pewnością dla każdego dopasowanego modelu.
D
Dzienny limit strat: Limit strat programu lub rachunku w zdefiniowanym dniu handlowym. Traktowanie salda/equity, opłaty, strefa czasowa resetu oraz to, czy naruszenie wstrzymuje czy kończy dostęp, muszą być sprawdzone w rzeczywistych zasadach.
Dark pool: Miejsce obrotu lub system, w którym zainteresowanie przed transakcją nie jest publicznie wyświetlane w taki sam sposób jak w jawnej księdze zleceń. Niekoniecznie jest zarejestrowaną giełdą, a brak wyświetlania nie usuwa wszystkich obowiązków raportowych lub regulacyjnych.
Day trade / handel dzienny: Otwieranie i zamykanie ekspozycji w ciągu dnia handlowego zgodnie z odpowiednią definicją. Sesje mogą przechodzić przez daty kalendarzowe, a definicje regulacyjne i ograniczenia rachunku zależą od produktu i jurysdykcji.
Odbicie martwego kota: Krótkie odbicie na spadającym rynku przed wznowieniem trendu spadkowego. Nazwa pochodzi od powiedzenia, że "nawet martwy kot odbije się, jeśli zostanie upuszczony z wystarczająco wysoka".
DeFi (finanse zdecentralizowane): Aplikacje finansowe wykorzystujące protokoły oparte na blockchainie i inteligentne kontrakty. Etykieta zdecentralizowania nie eliminuje zależności od ładu, administratorów, wyroczni, interfejsu ani przechowywania aktywów.
Dostawa: Wywiązywanie się z obowiązków dostawy fizycznej kontraktu zgodnie z jego zasadami. Wiele futures podlega fizycznej dostawie, nawet gdy traderzy detaliczni zwykle zamykają pozycje przed dostawą; zamknięcie pozycji nie jest tym samym co rozliczenie gotówkowe.
Delta (opcje): Wrażliwość modelowa wartości opcji na niewielką zmianę instrumentu bazowego przy pozostałych parametrach bez zmian. Zwykłe długie waniliowe opcje call generalnie mają dodatnią deltę, a put ujemną; znaczenie mają znak pozycji, model i jednostki raportowania.
Delta (order flow): Wolumen inicjowany przez kupującego minus wolumen inicjowany przez sprzedającego według klasyfikacji kanału danych lub platformy. Dodatnia delta nie oznacza, że transakcje były pozbawione sprzedających, ani nie gwarantuje wzrostu ceny. Funkcjonalność zleceń CME
Rachunek demo: Rachunek symulujący wyniki tradingowe. Dane mogą być live, opóźnione lub generowane, a realizacje mogą różnić się od rzeczywistego wykonania; subskrypcje lub opłaty za ewaluację nadal mogą wiązać się z prawdziwymi pieniędzmi.
Głębokość rynku (DOM): Interfejs wyświetlający dane o głębokości rynku dostarczane przez kanał danych, często z elementami sterowania do składania zleceń. Zakres może pomijać ukryte zlecenia, miejsca obrotu lub głębsze poziomy.
DEX (giełda zdecentralizowana): Protokół tradingowy często wykorzystujący inteligentne kontrakty, księgi zleceń lub pule płynności. Wykonanie bez powiernictwa nie eliminuje ryzyka inteligentnych kontraktów, ładu ani interfejsu.
Dystrybucja: Zmniejszanie lub przenoszenie pozycji w czasie; w analizie chartów także proponowana interpretacja zakresu. Sam wykres nie dowodzi poinformowanej sprzedaży ani nadchodzącego wybicia w dół.
Dywergencja: Różnica między wybranym zachowaniem ceny a wskaźnika, np. wyższy szczyt ceny przy niższym szczycie wskaźnika. To obserwacja, a nie dowód nieuchronnego odwrócenia.
Podwójne dno: Formacja chartowa z dwoma zbliżonymi minimami oddzielonymi odbiciem. Niektóre metody wymagają przełamania powyżej szczytu pomiędzy nimi; ani kształt, ani ten sygnał nie gwarantują odwrócenia.
Podwójny szczyt: Formacja chartowa z dwoma zbliżonymi szczytami oddzielonymi spadkiem. Niektóre metody wymagają przełamania poniżej minimum pomiędzy nimi; interpretacja pozostaje niepewna.
Drawdown (spadek od szczytu kapitału): Spadek od wcześniejszego szczytu w określonym rachunku lub mierze stopy zwrotu. Hipotetyczny spadek z $50,000 do $45,000 to $5,000 lub 10%; przepływy pieniężne i konwencje saldo versus equity wpływają na obliczenia rachunku.
Drawdown EOD (koniec dnia): Metoda progu kroczącego, której poziom odniesienia lub dolny limit jest przeliczany na zdefiniowanym zamknięciu dziennym. Monitorowanie naruszeń nadal może odbywać się w ciągu dnia; EOD nie oznacza, że straty śróddzienne są ignorowane.
Drawdown śróddzienny: Metoda progowa, która może aktualizować swoje odniesienie high-water podczas sesji, czasami przy użyciu niezrealizowanej wartości equity. Wartości odniesienia, poziomy stop-trailing i zasady naruszenia są specyficzne dla programu.
Drawdown statyczny: Dolny limit strat ustalony według zasad stałego odniesienia, a nie stale podążający za nowymi zyskami. Wypłaty, resety lub inne zdarzenia kontraktowe nadal mogą wpływać na obowiązujący limit.
Drawdown kroczący: Próg strat, który podąża za określonym odniesieniem high-water zgodnie z zasadami programu. Może wykorzystywać saldo lub equity, aktualizować się w różnym czasie i przestać podążać na zdefiniowanym poziomie.
Bufor drawdown: Różnica między wartością używaną do monitorowania naruszeń a obowiązującym dolnym limitem strat. Uwzględnij odpowiednie opłaty i otwarty PnL; zasada może traktować dotknięcie limitu jako naruszenie.
E
EA (Doradca ekspert): Program MetaTrader, który może analizować informacje lub automatyzować działania tradingowe. Uprawnienia, zdarzenia i implementacja określają, co faktycznie robi; różni się od jednorazowego skryptu.
Kalendarz ekonomiczny: Harmonogram nadchodzących raportów i wydarzeń gospodarczych (CPI, NFP, FOMC, GDP itd.) z czasem oraz wartościami rzeczywistymi/oczekiwanymi. Niezbędne odniesienie dla traderów uwzględniających newsy.
Edge (przewaga): Proponowany dodatni oczekiwany wynik netto przy określonych założeniach. Dowód na edge wymaga więcej niż wysokiego współczynnika wygranych i pozostaje niepewny poza obserwowaną próbą.
Wejście: Cena i moment, w którym otwierasz pozycję tradingową. Kryteria wejścia to konkretne warunki, które muszą zostać spełnione, zanim podejmiesz transakcję.
EOD (koniec dnia): Koniec dnia handlowego. Wiele zasad firm prop odwołuje się do drawdownów EOD i wymogów zamykania pozycji.
Equity (wartość rachunku): Wyceniana wartość rachunku uwzględniająca wyniki otwartych pozycji i odpowiednie korekty. Saldo plus niezrealizowany PnL to uproszczona ilustracja; kredyty, opłaty, zablokowane kwoty i konwencje rozliczania mogą zmieniać formułę platformy.
Krzywa equity: Szereg czasowy equity rachunku lub wartości strategii. Depozyty, wypłaty, częstotliwość wyceny i pominięte straty otwarte mogą zmieniać jej wygląd; sama gładkość nie dowodzi wiarygodnej rentowności.
Szczyt equity: Najwyższe equity zaobserwowane przy wybranej konwencji pomiaru. Zasada prop może stosować inne odniesienie high-water lub częstotliwość aktualizacji, więc jej limit nie musi podążać za tą wartością.
ES (E-mini S&P 500): Futures CME E-mini S&P 500. Mnożnik wynosi $50 za punkt indeksowy, a zwykły tick outright to 0.25 punktu, o wartości $12.50 na kontrakt. Karta faktów kontraktu CME Aktualne FAQ indeksów CME
Ewaluacja: Etap programu wymagający określonych celów i zgodności z zasadami, często w symulacji. Zdanie może prowadzić do kolejnego etapu symulowanego lub przeglądu kwalifikowalności, a nie natychmiastowego handlu live.
Opłata za ewaluację: Opłata za dostęp do ewaluacji programu, która może się powtarzać lub być uzupełniona opłatami za reset albo aktywację. Wniesienie opłaty nie gwarantuje zdania, zwrotu ani nagrody.
Giełda: Zorganizowane miejsce obrotu objęte zasadami handlu i notowania. CME, CBOT, NYMEX i COMEX to poszczególne giełdy w ramach CME Group; broker lub platforma oprogramowania pełnią inną rolę.
Fundusz giełdowy (ETF): Fundusz, którego udziały są przedmiotem obrotu na giełdzie. Może śledzić indeks lub być aktywnie zarządzany; dywersyfikacja, dźwignia i skład portfela zależą od konkretnego funduszu. Oświadczenie SEC dotyczące ETF
Wyczerpanie: Interpretacja tradera, że ruch traci dynamikę lub uczestnictwo. Sama cena i wolumen nie mogą ustalić, że wszyscy potencjalni kupujący lub sprzedający już zadziałali.
Expectancy (oczekiwany wynik na transakcję): Szacowany średni wynik na transakcję. Dla modelu wygrana/strata: prawdopodobieństwo wygranej razy średnia wygrana minus prawdopodobieństwo straty razy średnia strata, przy spójnym ujęciu kosztów. Szacunki z próby nie gwarantują przyszłego zysku.
Wartość oczekiwana (EV): Ważona prawdopodobieństwem średnia możliwych wyników w modelu. Dodatnia modelowana EV nie gwarantuje zysku w skończonej próbie ani nie dowodzi poprawności prawdopodobieństw.
Wygaśnięcie: Określony w kontrakcie koniec życia wykonania opcji lub okresu handlu/kontraktu instrumentu pochodnego. Ostatni dzień handlu, wykonania, dostawy i rozliczenia mogą się różnić; sprawdź dokładny kontrakt.
Wartość zewnętrzna: Premia opcyjna powyżej wartości wewnętrznej zgodnie z notowaną konwencją. Wpływają na nią czas, zmienność, stopy i inne parametry; notowana premia niekoniecznie spada płynnie każdego dnia.
F
Fair Value Gap (FVG) (luka wartości godziwej): Etykieta analizy chartów często stosowana do strefy braku nakładania się trzech świec. Nie oznacza, że transakcje miały tylko kupujących lub tylko sprzedających, nie dowodzi godziwej wartości ani nie gwarantuje powrotu ceny.
Zniesienie Fibonacciego: Poziomy odniesienia rysowane między wybranymi ekstremami ceny przy użyciu współczynników związanych z analizą Fibonacciego. Powszechnie uwzględniany poziom 50% nie jest współczynnikiem Fibonacciego; żaden poziom nie gwarantuje wsparcia lub oporu.
Realizacja (fill): Gdy twoje zlecenie zostaje pomyślnie wykonane. "Dostałem realizację po 4700.25" oznacza, że transakcja została wykonana po tej cenie.
Wykonaj albo anuluj (FOK): Zlecenie, które musi zostać wykonane natychmiast i w całości, albo zostaje całkowicie anulowane. Brak częściowych realizacji.
Protokół FIX (Financial Information eXchange): Standardowy protokół komunikacyjny używany do elektronicznej wymiany informacji tradingowych w czasie rzeczywistym między brokerami, giełdami i instytucjami.
Formacja flagi: Konsolidacja po ostrym ruchu, opisywana jako flaga obok masztu. Kontynuacja jest hipotezą tradingową, a nie nieuniknionym rozwiązaniem.
FOMC (Federalny Komitet Otwartego Rynku): Komitet Rezerwy Federalnej, który kieruje polityką operacji otwartego rynku i ustala docelowy przedział stopy funduszy federalnych. Nie ustala bezpośrednio każdej stopy pożyczkowej ani rynkowej. Przegląd polityki Rezerwy Federalnej
Wykres footprint: Wyświetlenie zrealizowanego wolumenu pogrupowanego według ceny i interwału, często podzielonego według klasyfikacji agresora. Zakres i klasyfikacja zależą od kanału danych i platformy.
FOMO (lęk przed przegapieniem okazji): Niepokój związany z obserwowaniem ruchu rynku bez udziału w transakcji, często prowadzący do pogoni za wejściami po złych cenach.
Forex (rynek walutowy): Handel jedną walutą przeciwko drugiej. Transakcje walutą gotówkową, kontrakty lewarowane OTC i giełdowe instrumenty pochodne na waluty mają różne struktury i zasady.
Kontrakt forward: Dwustronna umowa określająca przyszłą transakcję lub rozliczenie, często negocjowana OTC. Warunki mogą być dostosowane, a ustalenia dotyczące zabezpieczenia, rozliczania i kontrahenta są różne.
Najbliższy miesiąc: Najbliższy notowany termin wygaśnięcia futures zgodnie z przyjętą konwencją. Nie musi być najaktywniej handlowanym kontraktem ani odpowiednim kontraktem do utrzymywania blisko dostawy.
Analiza fundamentalna: Analiza wartości wewnętrznej aktywa na podstawie danych gospodarczych, sprawozdań finansowych, trendów branżowych i warunków makroekonomicznych. Przeciwieństwo analizy technicznej.
Rachunek funded: Etykieta komercyjna, która może oznaczać rachunek symulowany z warunkowymi rzeczywistymi nagrodami albo rzeczywisty rachunek tradingowy live. To umowa, a nie etykieta czy wyświetlane saldo nominalne, określa ustalenia. Etapy programu Topstep Parametry symulowanego rachunku Topstep
Trader funded: Uczestnik rachunku lub programu reklamowanego jako funded. To samo w sobie nie dowodzi rzeczywistego wykonywania transakcji na rynku, własności wyświetlanego kapitału ani gwarantowanej wypłaty.
Stopa finansowania: Okresowy mechanizm transferu stosowany przez niektóre instrumenty pochodne perpetual w celu wpływania na ich relację z ceną odniesienia. Dodatnie stopy zwykle oznaczają, że pozycje długie płacą pozycjom krótkim, ale obliczenia, timing i limity są specyficzne dla miejsca obrotu.
Futures (kontrakty terminowe): Standaryzowane kontrakty pochodne z określonymi obowiązkami rozliczeniowymi, powszechnie giełdowe i centralnie rozliczane. Mogą być rozliczane gotówkowo lub przez dostawę fizyczną i nie wymagają bezpośredniego posiadania instrumentu bazowego.
G
Gamma (opcje): Wrażliwość modelowa opisująca, jak delta zmienia się przy małej zmianie ceny instrumentu bazowego, przy innych parametrach bez zmian. Gamma zmienia się wraz z moneyness, czasem i zmiennością; wielkość i kierunek pozycji wpływają na ekspozycję portfela.
Luka: Nieciągłość między obserwowanymi cenami lub interwałami wykresu. Luka na wykresie może odzwierciedlać ustawienia sesji lub brakujące dane, więc nie zawsze dowodzi, że w tym zakresie nigdzie nie doszło do handlu.
Opłata za gas: Opłata za przetwarzanie transakcji blockchain według zasad sieci. Opłaty mogą obejmować kwoty płacone walidatorom i kwoty spalane; traktowanie różni się między sieciami.
GC (futures na złoto): Kontrakt futures na złoto COMEX o wielkości 100 uncji trojańskich. Ma specyfikacje dostawy fizycznej i różni się od mniejszych lub gotówkowo rozliczanych produktów złota. Specyfikacje złota CME
Zajmowanie pozycji długiej: Utrzymywanie dodatniej ekspozycji, często przez kupno aktywa lub instrumentu pochodnego. Efekt ruchu ceny zależy od instrumentu; długa opcja put jest długą pozycją w opcji, ale generalnie ma ujemną ekspozycję na cenę instrumentu bazowego.
Zajmowanie pozycji krótkiej / sprzedaż krótka: Podejmowanie ujemnej ekspozycji, np. przez pożyczenie i sprzedaż akcji lub sprzedaż kontraktu futures. Krótkie pozycje futures nie wymagają pożyczania instrumentu bazowego; koszty i potencjalne straty zależą od instrumentu.
Ważne do anulowania (GTC): Zlecenie, które ma pozostać aktywne poza bieżącą sesją aż do realizacji lub anulowania, z zastrzeżeniem limitów ważności brokera lub miejsca obrotu i innych zdarzeń anulujących. Niekoniecznie jest ważne bezterminowo.
Greckie wskaźniki: Wrażliwości modelowe stosowane do opisu ekspozycji instrumentów pochodnych, w tym delta, gamma, theta, vega i rho. Są lokalnymi przybliżeniami z konwencjami raportowania, a nie gwarancjami przyszłej zmiany ceny. Greckie wskaźniki opcji OIC
Grind (powolny, jednostajny ruch ceny): Powolny, stabilny ruch ceny w jednym kierunku bez ostrych cofnięć. Opisuje też codzienną rutynę zdyscyplinowanego tradera.
H
Formacje harmoniczne: Zaawansowane formacje chartowe (Gartley, Butterfly, Bat, Crab) określone precyzyjnymi proporcjami Fibonacciego między punktami zwrotnymi. Służą do identyfikowania potencjalnych stref odwrócenia.
Głowa i ramiona: Niedźwiedzia formacja odwrócenia na wykresie z trzema szczytami, gdzie środkowy szczyt (głowa) jest najwyższy, a po bokach są dwa niższe szczyty (ramiona). Przełamanie poniżej linii szyi sygnalizuje potencjalny trend spadkowy.
Mapa cieplna: Wizualna reprezentacja wykorzystująca intensywność koloru do jednoczesnego pokazywania względnej siły lub słabości wielu instrumentów, sektorów albo poziomów cen.
Hedging (zabezpieczanie): Podejmowanie ekspozycji mającej zrównoważyć określone ryzyko. Zabezpieczenie może być niedoskonałe z powodu różnic w bazie, ilości, czasie lub produkcie i może wprowadzać koszty oraz inne ryzyka.
Ukryta dywergencja: Nazwana formacja ceny/wskaźnika, np. wyższe minimum ceny przy niższym minimum oscylatora. Niektóre metody interpretują ją jako kontynuację; ta interpretacja nie jest gwarantowanym wynikiem.
Handel wysokoczęstotliwościowy (HFT): Automatyczny handel w dużym stopniu opierający się na szybkim przetwarzaniu danych i aktywności zleceń. Szybkość i częstość komunikatów są różne, a jego wpływ na warunki rynkowe może mieć znaczenie dla innych uczestników.
Okres utrzymania: Czas, przez jaki pozycja pozostaje otwarta, od wejścia do wyjścia. Skalperzy utrzymują pozycje od sekund do minut; swing traderzy od dni do tygodni.
I
Zlecenie lodowa góra (iceberg): Zlecenie, które pokazuje tylko część całkowitego rozmiaru, a uzupełnianie podlega zasadom miejsca obrotu lub platformy. Widoczna ilość nie identyfikuje właściciela ani nie ujawnia całej pozostałej płynności.
Impermanent loss (chwilowa strata): Różnica między wartością pozycji w puli płynności a zdefiniowanym benchmarkiem trzymania aktywów, gdy zmieniają się względne ceny tokenów, przed opłatami lub z opłatami zgodnie ze specyfikacją. Niedobór może istnieć przed wycofaniem i nie musi się odwrócić; nazwa nie oznacza, że strata jest nieszkodliwa lub tymczasowa. Ryzyka płynności Uniswap
Zmienność implikowana (IV): Parametr zmienności wnioskowany z ceny opcji za pomocą modelu wyceny. Odzwierciedla rynkową wycenę ryzyka oraz oczekiwania i nie musi być równy późniejszej zmienności zrealizowanej.
Wskaźnik: Obliczona miara wykorzystująca dane wejściowe, takie jak ceny, wolumen lub inne dane. Ustawienia i dane wejściowe określają, co mierzy; etykieta taka jak wykupienie nie dowodzi błędnej wyceny.
Świeca inside bar: Świeca, której zakres maksimum-minimum mieści się w zakresie poprzedniej świecy zgodnie z przyjętą konwencją równości. Opisuje zaobserwowany zakres, a nie czas lub kierunek przyszłego wybicia.
Różnica stóp procentowych: Różnica między określonymi stopami procentowymi. Dopasuj walutę, termin i podstawę kredytową; luka stóp polityki pieniężnej nie jest automatycznie carry płaconym przez brokera detalicznego.
Śróddzienny: W obrębie jednej sesji handlowej. "Trader śróddzienny" otwiera i zamyka wszystkie pozycje w tym samym dniu handlowym.
Wartość wewnętrzna: Dla zwykłej opcji call: max(cena instrumentu bazowego minus cena wykonania, 0); dla opcji put: max(cena wykonania minus cena instrumentu bazowego, 0), przed mnożnikiem kontraktu. Różni się od całkowitej premii.
Iron Condor (strategia opcyjna z dwóch spreadów kredytowych): Kombinacja opcji często tworzona z kredytowego spreadu put i kredytowego spreadu call o tym samym terminie wygaśnięcia. Jej zdefiniowana wypłata końcowa zakłada, że zamierzone nogi pozostają na miejscu; wykonanie i egzekucja mogą stworzyć dodatkową ekspozycję operacyjną.
Odwrócenie wyspy: Formacja chartowa, w której grupa świec jest odizolowana lukami po obu stronach, tworząc "wyspę". Niedźwiedzie odwrócenie wyspy ma lukę w górę, a następnie lukę w dół; bycze odwrócenie wyspy ma lukę w dół, a następnie lukę w górę.
J
Dziennik transakcyjny: Zapis decyzji, zleceń, egzekucji i kontekstu. Może wspierać przegląd i wykrywanie błędów, ale prowadzenie dziennika nie dowodzi poprawy stóp zwrotu.
K
Kryterium Kelly'ego: Ramy doboru wielkości pozycji maksymalizujące oczekiwane logarytmiczne bogactwo w określonym modelu prawdopodobieństwa. Błąd szacunku i zmieniające się wyniki mogą czynić alokacje według pełnego modelu niebezpiecznymi; nie jest to uniwersalny zalecany procent ryzyka. Oryginalna praca Kelly'ego
Kluczowy poziom: Poziom odniesienia ceny wybrany na podstawie wcześniejszego zachowania, taki jak szczyt sesji lub wielokrotnie odwiedzany obszar zwrotny. Jego przyszłe znaczenie jest hipotezą, a nie ustaloną barierą.
Łapanie spadającego noża: Próba kupna instrumentu podczas ostrego spadku w nadziei na wyczucie dokładnego dołka. Wysokie ryzyko, ponieważ spadek może być kontynuowany.
L
Opóźnienie: Opóźnienie między określonymi zdarzeniami, takimi jak wysłanie zlecenia i otrzymanie potwierdzenia. Czas rundy sieciowej, wiek kwotowania i opóźnienie wykonania różnią się; niskie opóźnienie nie gwarantuje realizacji.
Dźwignia: Ekspozycja ekonomiczna większa niż kapitał ją wspierający. Hipotetyczna liniowa ekspozycja $10,000 wspierana equity $1,000 to 10:1; dźwignia instrumentów pochodnych nie musi wiązać się z pożyczaniem pozostałej kwoty.
Limit spadkowy: Dolna granica ceny zgodnie z zasadami limitów cenowych miejsca obrotu. Osiągnięcie jej może ograniczyć ceny wykonalne lub wywołać pauzę w zależności od kontraktu i sesji; nie należy zakładać uniwersalnego całodniowego zatrzymania.
Zlecenie z limitem: Instrukcja kupna po określonej cenie lub niższej albo sprzedaży po tej cenie lub wyższej. Może wykonać się natychmiast, jeśli jest zbywalne, pozostać niezrealizowane lub zrealizować się częściowo; dotknięcie limitu nie gwarantuje wykonania.
Limit wzrostowy: Górna granica ceny zgodnie z zasadami miejsca obrotu. Obowiązujące limity oraz to, czy handel zostaje wstrzymany, czy kontynuowany w przedziale, zależą od produktu i sesji.
Likwidacja: Zamykanie lub zbywanie pozycji. Przymusowa likwidacja może nastąpić zgodnie z zasadami brokera lub programu z powodu depozytu, ryzyka, wygaśnięcia lub innych przyczyn, potencjalnie bez uprzedniego powiadomienia.
Płynność: Zdolność do zawarcia określonej ilości po rozsądnym koszcie i wpływie na cenę. Spready, głębokość i odporność zmieniają się w czasie; etykieta płynnego rynku nie gwarantuje natychmiastowej realizacji.
Pula płynności: Aktywa dostarczone do protokołu w funkcjach takich jak automatyczne tworzenie rynku. Przychód z opłat jest warunkowy i należy go rozpatrywać razem z rozbieżnością cen, ryzykiem kontraktu i innymi ryzykami.
Rachunek live: Rachunek używany do rzeczywistych pozycji finansowych lub transakcji, a nie do wykonania symulowanego. Własność kapitału, podmiot prawny i warunki rachunku pozostają odrębnymi kwestiami.
Pozycja długa: Zobacz "Zajmowanie pozycji długiej".
Awersja do strat: Koncepcja behawioralna opisująca nieproporcjonalną wrażliwość na straty względem porównywalnych zysków w niektórych sytuacjach decyzyjnych. Nie diagnozuje jednostki ani nie wyjaśnia każdej przegranej transakcji.
Lot (jednostka transakcyjna): Konwencja ilościowa stosowana dla instrumentu. W powszechnej terminologii detalicznego forex standardowy lot to 100,000 jednostek waluty bazowej, ale specyfikacja kontraktu i brokera określa rzeczywistą jednostkę.
Niski float: Stosunkowo niewielka liczba akcji dostępnych do publicznego obrotu zgodnie z definicją dostawcy danych. Może przyczyniać się do ryzyka płynności i zmienności, ale nie determinuje przyszłego ruchu ceny.
M
MACD (Zbieżność i rozbieżność średniej kroczącej): Popularny wskaźnik podążania za trendem pokazujący relację między dwiema wykładniczymi średnimi kroczącymi. Używany do identyfikowania dynamiki i potencjalnych zmian trendu.
Depozyt zabezpieczający (margin): Zabezpieczenie lub equity wymagane zgodnie z zasadami rachunku. Depozyt futures jest zabezpieczeniem wykonania, podczas gdy depozyt papierów wartościowych może wiązać się z pożyczką; kwoty różnią się w zależności od produktu, pozycji, brokera i warunków rynkowych. Wyjaśnienie depozytu CME
Wezwanie do uzupełnienia depozytu (margin call): Powiadomienie lub wymóg uzupełnienia niedoboru depozytu. Firmy mogą mieć prawa do likwidacji bez uprzedniego wezwania lub okresu oczekiwania; przeczytaj umowę rachunku. Wezwania do uzupełnienia depozytu FINRA
Głębokość rynku: Wyświetlane ilości na poziomach cen w zakresie danego kanału danych. Może pomijać ukrytą płynność, inne miejsca obrotu lub ceny poza dostarczonym zakresem.
Godziny rynkowe: Sesje, w których dany produkt może być przedmiotem obrotu. Sprawdź kalendarz giełdy i brokera pod kątem przerw konserwacyjnych, świąt, stref czasowych i wpływu czasu letniego.
Animator rynku (market maker): Uczestnik, który podaje kwotowania kupna i sprzedaży, czasami na mocy obowiązków miejsca obrotu. Spready są potencjalnym źródłem przychodu, a nie gwarantowanym zyskiem po uwzględnieniu ryzyka zapasów i niekorzystnej selekcji.
Zlecenie na zamknięcie (MOC): Zlecenie przeznaczone do wykonania w oficjalnym procesie zamknięcia miejsca obrotu, często w aukcji zamknięcia. Zasady składania, anulowania i wykonania są specyficzne dla miejsca obrotu.
Zlecenie rynkowe: Zlecenie priorytetowo realizowane po dostępnych cenach. Nie gwarantuje konkretnej ceny, natychmiastowej realizacji ani wykonania podczas zatrzymania handlu, odrzucenia lub braku płynności.
Struktura rynku: W analizie chartów: układ trendów, zakresów i swingów. W projektowaniu rynku termin obejmuje też miejsca obrotu, uczestników i zasady handlu; określ, które znaczenie jest zamierzone.
Maksymalne niekorzystne wychylenie (MAE): Najbardziej niekorzystny ruch wyceniany podczas transakcji, mierzony od wejścia według określonych konwencji ceny i kosztów. Historyczne MAE może wspierać badania, ale nie ustala optymalnego przyszłego stopa.
Maksymalny drawdown: Największy zaobserwowany spadek od szczytu do dołka w określonym szeregu wartości. Dozwolony próg strat programu to odrębna zasada umowna, która może stosować inne pomiary.
Maksymalne korzystne wychylenie (MFE): Najbardziej korzystny ruch wyceniany podczas transakcji według wybranej konwencji pomiaru. Niekoniecznie jest to wykonalny zysk, który można było przechwycić.
Powrót do średniej: Hipoteza lub model zakładający, że określona zmienna dąży z powrotem do poziomu odniesienia. Ceny nie muszą wracać do stałej średniej historycznej, a samo odniesienie może się zmieniać.
MES (Micro E-mini S&P 500): Futures CME Micro E-mini S&P 500, z mnożnikiem $5 za punkt i tickiem outright 0.25 punktu o wartości $1.25. Mniejszy rozmiar niż ES nie dowodzi odpowiedniości ani ograniczonej straty.
Mikrofutures: Konwencja nazewnictwa mniejszych kontraktów futures względem określonych odpowiedników. Mnożniki i zasady rozliczenia trzeba sprawdzić indywidualnie; nie każdy produkt micro ma taki sam stosunek wielkości.
Mikrolot: W powszechnej terminologii detalicznego forex: 1,000 jednostek waluty bazowej. Wartość pipa zależy też od pary, waluty rachunku i kursu wymiany; mała jednostka nie usuwa ryzyka dźwigni.
Minimalna liczba dni handlowych: Wymóg programu dotyczący aktywności w określonej liczbie dni kwalifikowanych. Dni ewaluacji, dni zyskowne i dni wypłaty mogą mieć różne definicje i progi.
MNQ (Micro Nasdaq): Futures CME Micro E-mini Nasdaq-100, z mnożnikiem $2 za punkt indeksowy, jedną dziesiątą mnożnika NQ. Jego zwykły tick outright to 0.25 punktu, o wartości $0.50.
Momentum (dynamika): Tempo zmiany ceny. Silne momentum oznacza, że cena szybko porusza się w jednym kierunku. Traderzy momentum wchodzą w kierunku istniejącego trendu.
Symulacja Monte Carlo: Powtarzane losowanie z określonego modelu w celu zbadania możliwych wyników. Wyniki zależą od założeń dotyczących rozkładu i zależności i nie mogą zidentyfikować każdej możliwej najgorszej straty.
Średnia krocząca (MA): Wskaźnik wygładzający dane cenowe przez obliczanie średniej ceny z ustalonego okresu. Częste: 20-okresowa, 50-okresowa i 200-okresowa średnia krocząca.
Przecięcie średnich kroczących: Zdarzenie, w którym jedna średnia krocząca przecina inną. Terminy takie jak złoty krzyż opisują wybrane ustawienia; przecięcie samo w sobie nie jest dowodem opłacalnego przyszłego kierunku.
N
Opcja naga: Niezabezpieczona krótka pozycja opcyjna, której brakuje odpowiedniego kompensującego aktywa lub struktury ochronnej. Niezabezpieczone opcje call mogą mieć teoretycznie nieograniczoną stratę; wymogi zabezpieczenia same w sobie nie ograniczają ryzyka umownego.
NFP (Zatrudnienie poza rolnictwem): Powszechny skrót dla danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA w ramach publikacji Employment Situation BLS. Korzystaj z opublikowanego kalendarza publikacji, zamiast zakładać, że zawsze przypada w pierwszy piątek. Kalendarz publikacji BLS
NinjaTrader: Marka oferująca produkty brokerskie futures i platformy tradingowe, w tym oprogramowanie desktopowe. Dostęp brokerski, dodatki i zgodność z programem prop wymagają aktualnych kontroli dla konkretnego rachunku.
Szum: Zmienność uznawana za nieinformacyjną w danym modelu lub pytaniu badawczym. Zaobserwowanego ruchu ceny nie można z pewnością uznać za pozbawiony znaczenia tylko dlatego, że występuje na krótkim interwale.
Wartość nominalna: Ekspozycja referencyjna obliczona z ceny kontraktu, mnożnika i ilości, jeśli ma zastosowanie. Hipotetycznie jeden kontrakt ES wyceniony na 5,000 ma wartość nominalną $250,000; nie jest to jego wymóg depozytu ani pełna miara ryzyka.
NQ (E-mini Nasdaq-100): Futures CME E-mini Nasdaq-100, z mnożnikiem $20 za punkt indeksowy. Odniesieniem jest Nasdaq-100, a nie szerszy Nasdaq Composite.
Strefa bez transakcji: Zdefiniowany czas, warunek lub obszar cenowy, w którym trader celowo unika zawierania transakcji. Typowe strefy bez transakcji obejmują pierwsze 5 minut po otwarciu lub okresy wokół ważnych publikacji informacji.
O
Otwarte pozycje (open interest): Nierozliczone kontrakty pochodne, które nie zostały zamknięte lub w inny sposób wygaszone, liczone raz na dopasowany kontrakt long-short. Zmiana otwartych pozycji nie ustala kierunku rynku ani trwałości trendu.
Otwarta pozycja: Transakcja, która została otwarta, ale jeszcze nie została zamknięta. Twoja pozycja jest "otwarta" od wejścia do wyjścia.
Order block: Etykieta analizy chartów dla strefy wybranej według określonej metody, w tym niektórych podejść w stylu ICT. Sam wzór świec nie może zweryfikować zleceń instytucjonalnych ani gwarantować przyszłej reakcji.
Order flow: Aktywność zleceń i egzekucji w obserwowanym rynku lub kanale danych. Analiza może klasyfikować transakcje i zmiany głębokości, ale generalnie nie może ujawnić tożsamości każdego uczestnika ani pełnych intencji.
Routing zleceń: Ścieżka i decyzje używane do wysłania zlecenia do miejsca wykonania lub kontrahenta. Routing, kontrole ryzyka i warunki rynkowe mogą wpływać na wyniki; nie każde zlecenie trafia na giełdę.
Oscylator: Wskaźnik poruszający się wokół odniesienia lub w przedziale. Niektóre są ograniczone, jak RSI; inne, jak CCI, nie mają stałych granic liczbowych.
Wykupienie: Etykieta dla wskaźnika lub ceny spełniającej wybrany górny próg warunku, taki jak ustawienie RSI. Nie dowodzi, że aktywo jest przewartościowane lub musi spadać.
Nadmierna dźwignia: Ekspozycja uznana za nadmierną względem zdefiniowanego budżetu ryzyka lub zdolności finansowej. Może potęgować straty, ale nie definiuje jej żaden uniwersalny stosunek ani niepoparty ranking przyczyn.
Pozycja overnight: Transakcja utrzymywana po zakończeniu sesji handlowej do następnego dnia. Niektóre firmy prop zabraniają pozycji overnight.
Wyprzedanie: Etykieta dla wybranego dolnego progu warunku we wskaźniku lub mierze ceny. Nie dowodzi niedowartościowania ani nie gwarantuje odbicia.
Poza ceną (OTM): Termin opcyjny. Opcja call jest OTM, gdy cena instrumentu bazowego jest poniżej ceny wykonania; opcja put jest OTM, gdy cena instrumentu bazowego jest powyżej ceny wykonania. Opcje OTM nie mają wartości wewnętrznej.
P
Paper trading: Symulowany handel używany do praktyki lub badań. Założenia wykonania mogą różnić się od rynków live, a opłaty za oprogramowanie lub dostęp nadal mogą być rzeczywistymi wydatkami.
Payout (wypłata): Płatność z programu lub rachunku zgodnie z jego warunkami. Nagroda w detalicznym prop może opierać się na symulowanych wynikach, a nie na wycofaniu należących do tradera zysków z handlu live; znaczenie mają warunki kwalifikowalności i zatwierdzenia.
Cykl wypłat: Zdefiniowany przez program okres lub sekwencja istotna dla wnioskowania o płatność. Początek, reset, dni kwalifikowane i związek z testami spójności różnią się.
Proporzec: Formacja chartowa zbieżnych linii odniesienia po ostrym ruchu. Interpretację kontynuacji trzeba przetestować, a nie zakładać.
Pip (punkt procentowy): Konwencjonalna jednostka ceny forex: powszechnie 0.0001 dla wielu par i 0.01 dla par kwotowanych w jenach. Kwotowania ułamkowych pipów oznaczają, że pip nie musi być najmniejszym dostępnym przyrostem.
Platforma: Oprogramowanie do funkcji takich jak analiza, wyświetlanie danych lub składanie zleceń. Platforma nie jest automatycznie brokerem, a obsługiwane instrumenty zależą od jej połączeń i uprawnień.
Punkt kontroli (POC): W profilu wolumenu przedział cenowy z największym zarejestrowanym wolumenem w wybranej próbie. Wpływają na niego rozmiar przedziału, kanał danych i ustawienia sesji; nie jest gwarantowanym magnesem cenowym.
Pozycja: Transakcja aktualnie utrzymywana (długa lub krótka). Wielkość twojej pozycji to liczba kontraktów lub akcji, które posiadasz.
Dobór wielkości pozycji: Wybór ilości na podstawie ekspozycji i zdefiniowanego budżetu ryzyka. Dla pozycji liniowej dystans stopa razy wartość punktu razy ilość szacuje planowane ryzyko cenowe przed kosztami i niedoskonałym wykonaniem.
Premia (opcje): Cena płacona przez kupującego sprzedającemu za kontrakt opcyjny. Składa się z wartości wewnętrznej i zewnętrznej.
Price action: Analiza obserwowanego zachowania ceny, często kładąca nacisk na słupki, swingi i poziomy odniesienia. Można ją stosować z innymi danymi lub wskaźnikami i nie ujawnia bezpośrednio motywów uczestników.
Profit factor (współczynnik zysku): Wyniki brutto z wygranych podzielone przez wartość bezwzględną wyników brutto z przegranych w określonej próbie. Ujęcie kosztów ma znaczenie; wartość powyżej jednego przed kosztami nie dowodzi rentowności netto ani przyszłej, a próby bez strat czynią wskaźnik nieokreślonym lub nieinformacyjnym.
Profit sharing: Zobacz "Podział zysków".
Podział zysków (profit split): Określony podział kwalifikujących się wyników lub nagród między stronami. Podział 80/20 trader/firma ilustruje 80% i 20%, ale konwencje kolejności, potrącenia, limity i kwalifikowalność trzeba odczytać w umowie.
Cel zysku: Planowane wyjście z zyskiem lub wymagany próg wyniku programu. Osiągnięcie celu nie gwarantuje realizacji zlecenia, spełnienia wszystkich zasad ani otrzymania płatności.
Prop firm: Zobacz "Firma handlująca kapitałem własnym (prop firm)".
Firma handlująca kapitałem własnym (prop firm): Tradycyjnie firma handlująca własnym kapitałem. Detaliczne firmy ewaluacyjne również używają tej etykiety dla programów, które mogą obejmować płatną symulację i warunkowe nagrody; zdanie nie automatycznie tworzy alokacji kapitału live.
Psychologia tradingu: Badanie tego, jak uwaga, przekonania i emocje wiążą się z decyzjami tradingowymi. Wyjaśnienia psychologiczne nie zastępują oceny strategii, kosztów i warunków rynkowych.
Pullback (korekta): Tymczasowy spadek ceny w ramach trwającego trendu wzrostowego (lub tymczasowy wzrost w trendzie spadkowym). Traderzy często wchodzą na korektach, aby dołączyć do dominującego trendu po lepszych cenach.
Opcja put: Opcja dająca posiadaczowi prawo związane ze sprzedażą instrumentu bazowego po cenie wykonania, z zastrzeżeniem stylu wykonania i warunków rozliczenia. Spadek instrumentu bazowego nie gwarantuje zysku po premii i innych efektach wyceny.
Piramidowanie: Dodawanie do istniejącej pozycji, gdy porusza się korzystnie, zgodnie z wybraną regułą wielkości. Późniejsze dodania nie muszą być mniejsze, a całkowite ryzyko może wzrosnąć, chyba że jest wyraźnie kontrolowane.
Q
Handel ilościowy (Quant): Wykorzystywanie modeli matematycznych, danych i metod statystycznych do opracowywania lub prowadzenia decyzji tradingowych. Wybór modelu i wdrożenie nadal wiążą się z ludzkimi wyborami i niepewnością.
Quantower: Oprogramowanie tradingowe i analityczne z możliwościami zależnymi od połączenia. Zweryfikuj aktualnego brokera, kanał danych, licencjonowanie i uprawnienia rachunku, zamiast zakładać uniwersalne wsparcie programów prop.
R
Zakres: Różnica między najwyższą i najniższą ceną świecy, sesji lub okresu. "Dzień o zawężonym zakresie" to dzień, w którym cena pozostała w granicach maksimum i minimum poprzedniego dnia.
Wolumen względny (RVOL): Wolumen porównany z wybranym historycznym poziomem odniesienia. Współczynnik 2 oznacza dwukrotność tego poziomu, ale okres wsteczny, korekta części sesji i traktowanie pory dnia zależą od obliczenia.
Replikacja (Sim-Funded): Etykieta programu czasami związana z symulowanym handlem i potencjalnymi rzeczywistymi nagrodami. Sim-funded nie jest standardowym prawnym typem rachunku, a replikacja może mieć inne znaczenia; przeczytaj rzeczywistą umowę.
Reset (restart konta lub etapu oceny): Ponowne uruchomienie ewaluacji lub etapu rachunku zgodnie z zasadami dostawcy. Opłaty, kwalifikowalność i to, czy jest taniej niż nowa ewaluacja, trzeba zweryfikować dla wybranego programu.
Opór: Poziom odniesienia ceny związany z wcześniejszymi zatrzymaniami lub odwróceniami. Nie jest pułapem gwarantowanym przez obserwowalną nadwyżkę sprzedających, ponieważ każda egzekucja obejmuje kupującego i sprzedającego.
Trader detaliczny: Osoba działająca poza instytucjonalną rolą tradingową. Handel w detalicznej ewaluacji nie ustala własności reklamowanego kapitału firmy prop.
Zniesienie: Tymczasowe odwrócenie w kierunku przeciwnym do dominującego trendu. Często mierzone poziomami Fibonacciego (38.2%, 50%, 61.8%).
Handel odwetowy: Handel impulsywny po stracie, mający na celu szybkie odzyskanie utraconych pieniędzy. Destrukcyjne zachowanie napędzane emocjami, a nie strategią.
Stosunek zysku do ryzyka: Potencjalna nagroda podzielona przez zdefiniowane planowane ryzyko. Na przykład cel $200 względem planowanej straty $100 to 2:1 przed kosztami i różnicami w wykonaniu.
Zarządzanie ryzykiem: Systematyczny proces identyfikowania, analizowania i reagowania na ryzyka tradingowe. Obejmuje dobór wielkości pozycji, stop-lossy, dzienne limity strat i zasady stosunku ryzyka do zysku.
Ryzyko ruiny: Modelowane prawdopodobieństwo osiągnięcia określonego progu kapitałowego lub operacyjnego niepowodzenia. Zależy od założonego rozkładu wyników, zależności, wielkości pozycji i kosztów; nie jest pewnością wynikającą wyłącznie ze współczynnika wygranych.
Stosunek ryzyka do zysku (RR): Potencjalnie dwuznaczna etykieta: niektórzy autorzy podają ryzyko:zysk, inni zysk:ryzyko. Podaj kwoty wprost; planowane ryzyko $100 dla potencjalnego zysku $200 to 1:2 ryzyko:zysk lub 2:1 zysk:ryzyko.
Rho (opcje): Wrażliwość modelowa na zmianę stopy procentowej, często kwotowana na ruch o jeden punkt procentowy. Zmiana z 4% na 5% to jeden punkt procentowy; potwierdź skalowanie platformy i jednostki pozycji.
Rithmic: Dostawca technologii danych rynkowych i wykonania. Zgodna platforma nadal wymaga odpowiedniego połączenia z brokerem, uprawnień i zgód programu.
Stopa wolna od ryzyka: Stopa odniesienia używana do przybliżenia zwrotu o niskim ryzyku niewypłacalności dla określonej waluty i horyzontu. To benchmark modelowy, a nie dowód, że inwestycja nie ma ryzyka inflacji, ceny lub reinwestycji.
Roll / rolowanie: Zamknięcie ekspozycji w jednym terminie wygaśnięcia instrumentu pochodnego i otwarcie w innym, aby zmienić lub utrzymać horyzont. Różnice cen kontraktów, koszty wykonania i timing oznaczają, że roll nie zachowuje identycznej pozycji za darmo.
RSI (Indeks względnej siły): Ograniczona miara dynamiki porównująca wygładzone zyski i straty w wybranym okresie. Konwencjonalne progi 70/30 to ustawienia opisowe, a nie gwarantowane punkty odwrócenia.
Dywergencja RSI: Gdy RSI porusza się w kierunku przeciwnym do ceny. Dywergencja niedźwiedzia: cena tworzy wyższy szczyt, ale RSI tworzy niższy szczyt. Dywergencja bycza: cena tworzy niższe minimum, ale RSI tworzy wyższe minimum.
RTH (Regularne godziny handlu): Etykieta sesji, której definicja zależy od produktu, giełdy, dostawcy danych i szablonu wykresu. Godziny gotówkowych akcji w USA są często używane jako odniesienie, ale nie należy zakładać, że definiują każdą sesję RTH futures.
RTY (futures na Russell 2000): Kontrakt futures śledzący indeks małych spółek Russell 2000. Każdy punkt = $50. Specyfikacje CME RTY
Luka ucieczkowa: Retrospekcyjna etykieta dla luki w ramach kontynuowanego ruchu. To, czy luka jest kontynuacją czy wyczerpaniem, może stać się jasne dopiero po zaobserwowaniu późniejszych cen.
S
Scalping (strategia krótkoterminowa): Styl krótkiego utrzymywania pozycji dążący do relatywnie małych ruchów ceny. Różni się od instytucjonalnego handlu wysokoczęstotliwościowego; koszty i jakość wykonania mogą mieć duży wpływ na wyniki.
Skalowanie: Zwiększanie lub zmniejszanie pozycji etapami albo zmiana limitów programu w ramach odrębnego planu skalowania. Skalowanie wejścia nie ogranicza się do zwycięskich pozycji i może zwiększać ryzyko.
Plan skalowania: Zasady specyficzne dla programu dotyczące zmiany nominalnej wielkości rachunku, limitów pozycji lub alokacji live. Zwiększenia i kwalifikowalność są warunkowe; większe wyświetlane saldo nie musi oznaczać dodatkowego posiadanego kapitału.
Sesja: Zdefiniowany okres handlu lub analizy. Sesje giełdowe, dni ryzyka brokera i etykiety regionalne mogą używać różnych granic i stref czasowych.
Rozliczenie: Wywiązywanie się z obowiązków transakcyjnych. Futures podlegają także okresowemu wycenianiu do rynku; rozliczenie końcowe może obejmować gotówkę lub dostawę fizyczną zgodnie z kontraktem. Udział detaliczny nie zmienia kontraktu dostawczego w rozliczenie gotówkowe.
Wskaźnik Sharpe'a: Średni nadwyżkowy zwrot podzielony przez odchylenie standardowe odpowiedniego szeregu stóp zwrotu zgodnie z określoną konwencją. Znaczenie mają częstotliwość, annualizacja, koszty i jakość próby; wysoki wskaźnik z próby nie dowodzi niskiego ryzyka ogona ani przyszłych wyników. Oryginalna praca Sharpe'a
Krótka sprzedaż: Zobacz "Zajmowanie pozycji krótkiej".
Rachunek symulowany (Sim Account): Rachunek praktyczny wykorzystujący symulowany (nie rzeczywisty) kapitał. Używany do nauki i ewaluacji w firmach prop.
Poślizg (slippage): Różnica między wybraną ceną odniesienia a ceną wykonania. Może być korzystna lub niekorzystna; timing odniesienia, ilość, płynność i typ zlecenia wpływają na jego pomiar.
Inteligentne kierowanie zleceń (SOR): Automatyczny wybór tras wykonania przy użyciu skonfigurowanych czynników, takich jak cena, płynność i zasady miejsca obrotu. Nie gwarantuje najlepszej ostatecznej realizacji w każdych warunkach rynkowych.
Wskaźnik Sortino: Miara zwrotu względem wybranego celu, skalowana miarą odchylenia w dół. Znaczenie mają cel, częstotliwość obserwacji i konwencje formuły; nie jest uniwersalnie dokładniejsza ani lepsza od Sharpe'a.
Spoofing (manipulacja zleceniami): W odpowiednim zakazie dotyczącym futures w USA: składanie ofert kupna lub sprzedaży z zamiarem anulowania przed wykonaniem. Samo anulowanie nie ustala tego zamiaru ani nie dowodzi bezprawnego zachowania. Wyjaśnienie spoofingu CFTC
Spread (różnica między cenami): Różnica między dwiema notowanymi cenami, często najlepszy ask minus najlepszy bid. To jeden składnik kosztu tradingowego; termin może też opisywać pozycje wielonogie lub różnice rentowności.
Staking (lokowanie tokenów): Angażowanie kwalifikujących się tokenów do mechanizmu proof-of-stake bezpośrednio lub przez usługę. Nagrody, blokady, slashing i ryzyko kontrahenta zależą od ustaleń; nie jest to równoważne ubezpieczonym odsetkom od depozytu.
Odchylenie standardowe: Pierwiastek kwadratowy wariancji, mierzący rozproszenie wokół średniej w jednostkach szeregu wejściowego. Przed interpretacją jako zmienność określ, czy danymi wejściowymi są ceny, stopy zwrotu czy inna miara.
Oscylator stochastyczny: Wskaźnik porównujący zamknięcie z wybranym zakresem maksimum-minimum, często wygładzany. Konwencjonalne progi 80/20 nie gwarantują przewartościowania, niedowartościowania ani odwrócenia.
Stop-loss: Planowany warunek wyjścia lub powiązane zlecenie mające ograniczyć niekorzystny wynik. Rzeczywista strata może przekroczyć plan z powodu luk, poślizgu, awarii lub braku wykonania.
Stop-loss twardy: Złożone zlecenie ochronne, a nie niezłożony zamiar. Jego przechowywanie, wyzwalanie i zachowanie wykonania zależą od brokera, miejsca obrotu i typu zlecenia; nie gwarantuje ceny.
Stop-loss mentalny: Zamierzony exit, który nie został złożony jako zlecenie. Działanie zgodnie z nim wymaga tradera i dostępnej trasy wykonania, co wprowadza zależność od decyzji i łączności.
Zlecenie stop: Zlecenie aktywowane po spełnieniu określonego warunku wyzwalającego. Stop-market staje się zleceniem rynkowym, a stop-limit staje się zleceniem z limitem; konwencje wyzwalania i zabezpieczenia różnią się w zależności od miejsca obrotu.
Cena wykonania: Cena kontraktowa używana w obliczeniu wykonania opcji lub rozliczenia gotówkowego. Styl wykonania i metoda rozliczenia określają, czy następuje dostawa instrumentu bazowego.
Strefa podaży i popytu: Odniesienie chartowe rysowane wokół wcześniejszego zachowania ceny według określonej metody. Nie mierzy bezpośrednio całej podaży lub popytu ani nie gwarantuje reakcji przy ponownym teście.
Wsparcie: Poziom odniesienia ceny związany z wcześniejszymi odbiciami lub pauzami. Może zawieść i nie ujawnia gwarantowanego dna ani intencji wszystkich uczestników.
Stopa swap: W detalicznym forex często nocna korekta finansowania, której obliczenie obejmuje warunki dostawcy, kursy walut i możliwe narzuty. Stopa swap ma inne znaczenia w instrumentach pochodnych na stopy procentowe; nie zawsze jest prostą różnicą stóp polityki pieniężnej.
Szczyt swingowy: Lokalny szczyt zgodnie z określonym okresem wstecznym i regułą potwierdzenia. Definicja wymagająca późniejszych niższych szczytów może zostać potwierdzona dopiero po wystąpieniu tych późniejszych obserwacji.
Dołek swingowy: Lokalne minimum zgodnie z określonym okresem wstecznym i regułą potwierdzenia. Wymaganie późniejszych wyższych minimów wprowadza opóźnienie potwierdzenia, które wykresy historyczne mogą ukrywać.
Swing trading: Utrzymywanie transakcji przez wiele dni lub tygodni, mając na celu uchwycenie "swingów" w trendzie. Wymaga zgody na utrzymywanie pozycji overnight w firmach prop.
Trójkąt symetryczny: Formacja chartowa utworzona przez zbieżne linie trendu, w której nachylenie szczytów i minimów zbiega się w kierunku punktu. Może wybić w dowolnym kierunku; traderzy czekają na wybicie, aby określić bias.
T
Take profit: Zamierzony korzystny poziom wyjścia lub powiązane zlecenie. Osiągnięcie wyświetlanego poziomu nie gwarantuje wykonania ani określonego zysku netto.
Ewaluacja 1-etapowa: Struktura ewaluacji z jedną wymaganą fazą oceny. Kolejne kontrole i etapy rachunku nadal mogą obowiązywać; jedna faza nie gwarantuje łatwiejszych zasad ani szybszego ukończenia.
Ewaluacja 2-etapowa: Struktura ewaluacji z dwiema wymaganymi fazami oceny. Cele, limity strat i kolejne etapy symulowane lub live różnią się w zależności od programu.
Czytanie taśmy (tape reading): Umiejętność analizowania danych time and sales ("taśmy") w celu oceny przepływu zleceń w czasie rzeczywistym, identyfikowania dużych transakcji, szybkości wykonania i agresji kupujących/sprzedających.
Analiza techniczna: Analizowanie wykresów cenowych i wskaźników w celu podejmowania decyzji tradingowych, oparte na założeniu, że historyczne formacje cenowe mają tendencję do powtarzania się.
Theta (opcje): Wrażliwość modelowa na upływ czasu, często kwotowana dziennie przy innych parametrach bez zmian. Znak i wielkość zależą od opcji lub pozycji; zanik nie przyspiesza identycznie dla każdego kontraktu.
Tick (minimalny przyrost ceny): Minimalny dozwolony przyrost ceny zgodnie z zasadami instrumentu i typu transakcji. Dla zwykłego outright ES to 0.25 punktu ($12.50), a dla MES 0.25 punktu ($1.25); tick może też oznaczać aktualizację danych w innym kontekście.
Rozmiar ticka: Minimalny przyrost ceny dla instrumentu. Różni się w zależności od kontraktu.
Tilt (utrata kontroli emocjonalnej): Stan emocjonalny, w którym frustracja lub złość po ostatnich stratach osłabia podejmowanie decyzji, prowadząc do irracjonalnych transakcji. Termin zapożyczony z pokera.
Time and Sales (chronologiczny zapis transakcji): Chronologiczny zapis raportowanych egzekucji w kanale danych, z polami takimi jak czas, cena i ilość. Zakres, agregacja, korekty i znaczniki czasu określają, co jest widoczne.
Interwał czasowy: Interwał używany do grupowania obserwacji na wykresie czasowym. Słupki tick, wolumenowe i zakresowe stosują inne zasady zakończenia i nie muszą reprezentować równych okresów.
Tradovate: Marka brokerska futures i platformy tradingowej. Produkty, obsługiwane połączenia i dostęp do programów trzeba sprawdzić dla rzeczywistego rachunku i bieżącej oferty.
Trailing stop: Zlecenie wyjścia, którego wyzwalacz podąża za korzystnym ruchem zgodnie z wybraną regułą. Nadal może wykonać się poza wyzwalaczem lub nie zostać zrealizowane w zależności od typu zlecenia; nie gwarantuje zablokowanego zysku.
TradingView: Platforma do tworzenia wykresów i analizy z integracjami brokerskimi dla obsługiwanych rachunków. Wykres lub opublikowany symbol sam w sobie nie ustala dostępu do składania zleceń ani zgody firmy prop.
Trend (kierunek ruchu ceny): Kierunkowy ruch ceny w czasie. Trend wzrostowy: wyższe szczyty i wyższe minima. Trend spadkowy: niższe szczyty i niższe minima.
Podążanie za trendem: Strategia tradingowa, która wchodzi w transakcje w kierunku ustalonego trendu, mając na celu podążanie za nim, aż pojawią się oznaki odwrócenia.
Formacja trójkąta: Konfiguracja chartowa ograniczona zbieżnymi liniami odniesienia. Etykiety wznoszący, opadający i symetryczny opisują geometrię, a nie gwarantowany kierunek wybicia.
Prawdziwy zakres: Największa z: bieżące maksimum minus bieżące minimum, wartość bezwzględna bieżącego maksimum minus poprzednie zamknięcie albo wartość bezwzględna bieżącego minimum minus poprzednie zamknięcie. Podstawa wskaźnika ATR.
U
Instrument bazowy: Aktywo, indeks, stopa lub inne odniesienie, na którym opiera się instrument pochodny. Nie musi być bezpośrednio kupowanym papierem wartościowym; ES odnosi się do indeksu S&P 500.
Niezrealizowany PnL: Wycena zysku lub straty na otwartej pozycji według konwencji wyceny platformy. Niekoniecznie jest kwotą możliwą do natychmiastowego wykonania po spreadzie, kosztach lub wpływie rynkowym; praktyki rozliczeniowe mogą też księgować wyniki przed zamknięciem pozycji.
V
Obszar wartości: Zakres profilu wolumenu skonstruowany tak, aby objąć wybrany odsetek zarejestrowanego wolumenu, powszechnie 70%. Znaczenie mają algorytm, podział na przedziały i kanał danych; etykieta nie ustala godziwej wartości ani gwarantowanego powrotu.
Wariancja: Miara kwadratowego rozproszenia wokół średniej zgodnie z określoną formułą populacji lub próby. Odchylenie standardowe jest jej pierwiastkiem kwadratowym; wariancja stóp zwrotu jest wyrażana w jednostkach kwadratowych stóp zwrotu.
Vega (opcje): Wrażliwość modelowa na zmienność implikowaną, często kwotowana na zmianę o jeden punkt procentowy. Przejście z 20% do 21% to jeden punkt procentowy, a nie 1% względnego wzrostu; potwierdź skalowanie i jednostki kontraktu.
Zmienność: Zmienność określonej ceny lub szeregu stóp zwrotu w zdefiniowanym okresie albo miara implikowana wnioskowana z opcji. Ustawienia pomiaru mają znaczenie, a większa zmienność nie ustala kierunku ani rentowności.
Wolumen: Ilość wykonana w okresie, np. akcje lub kontrakty, liczona według konwencji kanału danych. Wysoki wolumen sam w sobie nie potwierdza wybicia ani nie identyfikuje intencji tradera.
Profil wolumenu: Histogram zarejestrowanego wolumenu pogrupowanego według ceny w wybranej próbie. Zakres kanału danych, podział ceny na przedziały i ustawienia sesji wpływają na wynik.
Średnia cena ważona wolumenem (VWAP): Suma ceny pomnożonej przez powiązany wolumen podzielona przez całkowity wolumen w zdefiniowanej próbie. Znaczenie mają zakres kanału danych i metoda obliczeń; bycie powyżej lub poniżej VWAP nie jest dowodem nastroju ani przyszłego kierunku.
VPS (Wirtualny serwer prywatny): Zdalnie hostowana maszyna wirtualna. Może uruchamiać zgodne oprogramowanie niezależnie od komputera lokalnego, ale czas dostępności, opóźnienie wykonania i uprawnienia rachunku nie są gwarantowane. Ograniczenia API Topstep
W
Wash trade: Transakcja lub ustalenie pozbawione rzetelnej pozycji rynkowej lub transferu ryzyka zgodnie z obowiązującą zasadą. Same dopasowane przeciwne zlecenia nie wystarczą do ustalenia zamiaru lub legalności; różni się to od podatkowego terminu wash sale. Zasada wash trade CME
Formacja klina: Konfiguracja chartowa zbieżnych granic nachylonych w tym samym kierunku. Wznoszący lub opadający klin nie gwarantuje niedźwiedziego lub byczego wyniku.
Whipsaw (gwałtowny ruch i odwrócenie): Szybki ruch ceny w jednym kierunku, po którym następuje natychmiastowe odwrócenie. Częsty na rynkach zmiennych, w zakresach i podczas wydarzeń informacyjnych.
Knot (cień): Część świecy rozciągająca się od korpusu w kierunku maksimum lub minimum. Zapisuje zakres ceny poza przedziałem otwarcia-zamknięcia, a nie zweryfikowane odrzucenie ani intencję uczestnika.
Współczynnik wygranych: Transakcje wygrane podzielone przez wszystkie transakcje przy określonym traktowaniu transakcji na progu rentowności i kosztów. Hipotetyczny wskaźnik 50% oznacza, że połowa zakwalifikowała się jako wygrane; średnie zyski, straty i koszty określają wynik netto.
Analiza walk-forward: Powtarzane opracowywanie na jednym oknie historycznym, a następnie ocena na późniejszym oknie. Pomaga oddzielić dopasowanie od testowania, ale nadal może cierpieć z powodu wycieku danych, powtarzanego wyboru i nierealistycznych kosztów.
X, Y, Z
Krzywa dochodowości: Rentowności naniesione względem terminów zapadalności dla określonego zestawu instrumentów dłużnych. Jakość kredytowa, waluta i typ instrumentu wpływają na porównania; odwrócona krzywa nie gwarantuje recesji według stałego harmonogramu.
YM (futures na Dow Jones): Kontrakt futures E-mini Dow Jones. Każdy punkt = $5.
ZB (futures na 30-letnie obligacje skarbowe): Futures na obligacje skarbowe CBOT, powszechnie nazywane klasycznym kontraktem obligacyjnym. Jego koszyk dostawczy obejmuje kwalifikujące się obligacje z co najmniej 15 i mniej niż 25 latami pozostałego terminu zapadalności na dzień określony w kontrakcie, więc przydomek nie oznacza dostawy nowo wyemitowanej 30-letniej obligacji. Przewodnik CME po koszyku dostawczym
Gra o sumie zerowej: Układ, w którym zyski i straty uczestników sumują się do zera zgodnie z określoną księgowością. Dopasowane zyski i straty cen futures kompensują się przed kosztami, podczas gdy korzyści z hedgingu i szersze wyniki gospodarcze są odrębnymi kwestiami.
Przykładowe wyjaśnienia znajdziesz w artykułach o typach rynków, mechanice opcji i danych order flow. Data aktualizacji dokumentuje przegląd tego pisemnego glosariusza; nie potwierdza bieżących warunków handlowych każdego dostawcy.