Å velge en futureskontrakt krever at du sammenligner eksponeringen, utførelsesvilkårene og handelstidsplanen strategien din trenger. En kontrakt er ikke i seg selv «veloppdragen», og et stort daglig bevegelsesområde er ikke profitt som kan hentes.

Denne veiledningen gir et rammeverk for utvalg i stedet for en udokumentert rangering av likviditet, trygghet for nybegynnere eller påliteligheten til teknisk analyse.

Begynn med den underliggende eksponeringen

Aksjeindekser: ES og NQ refererer til ulike amerikanske aksjeindekser. Deres mindre motstykker MES og MNQ gir mulighet for finere trinn i posisjonsstørrelsen. CMEs FAQ for Micro E-mini forklarer størrelsesforholdet mellom de sammenkoblede kontraktene. Sammenlign indekseksponering separat fra kontraktsstørrelse.

Energi: WTI-råolje CL har 1,000 fat per kontrakt, så en bevegelse på $1 per fat er $1,000 per kontrakt før kostnader. CMEs leksjon om P&L viser dette regnestykket. Forsyningsrapporter, politikk og geopolitiske hendelser er relevante innspill til analysen, men de gir ikke grunnlag for forutsigbare handelssignaler.

Metaller: Gull GC har 100 troy unser, slik at en bevegelse på $10 per unse blir $1,000 per kontrakt. Se CMEs materiale om gull. Det er ikke garantert at gull trender renere enn en annen råvare, eller at det sikrer mot alle tap på aksjer.

Andre futures, inkludert rente- og landbrukskontrakter, har egne enheter og oppgjørsregler. Lær disse spesifikasjonene før du sammenligner priskart eller dollarverdier per tick.

Mål handelsøkten du har tenkt å handle i

Sammenlign spread, dybde, handelsfrekvens og størrelsen på de planlagte ordrene dine i et definert utvalg. Samlet daglig volum er nyttig kontekst, men garanterer ikke at en ordre fylles til den viste prisen.

For volatilitet må du oppgi perioden og beregningsmetoden. High-low-range er forskjellig fra avkastningsvolatilitet og fra tapet strategien din opplever før den går ut av posisjonen. Fjern utløpte kontrakter eller modeller rollover konsekvent når du analyserer en lang historikk.

Et påstått «typisk daglig dollarområde» uten datoer og metode bør ikke avgjøre kjøpet. Poeng må også multipliseres med punktverdi, ikke tickverdi: tretti ES-poeng er $1,500, ikke $375.

Sjekk om den minste posisjonen passer

Bruk strategiens invalideringsavstand, multiplikator, antall kontrakter og forventede kostnader til å anslå planlagt tap. Legg til et ugunstig utførelsesscenario. En stop garanterer ikke utgangsprisen, og en mikrokontrakt har fortsatt gearing.

CMEs forklaring på margin skiller sikkerhet fra eksponering. Meglerens minstekrav for intradagshandel kan ikke fastslå at kapitalen er tilstrekkelig eller at posisjonsstørrelsen er passende.

Sjekk kalenderen og leveringsforpliktelsene

Bruk den gjeldende CME-tidsplanen, kontraktsutløp og meglerens frister. Helligdager kan forskyve rapporterings- eller handelstidsplaner. Ikke anta at en lagerrapport kommer på samme tid hver uke uten å sjekke utgiverens kalender.

Fysisk leverbare kontrakter krever spesiell oppmerksomhet rundt levering og meglerfrister. Kontantoppgjorte kontrakter har også utløps- og oppgjørsregler. Et kontinuerlig diagram håndterer ikke automatisk rulleringen av den åpne posisjonen.

Sammenlign strategien, og bestem deg deretter

Test den samme definerte metoden med realistiske kostnader på kandidatprodukter. Hold utviklingsutvalget atskilt fra evalueringsutvalget og inkluder ugunstige perioder. Et tiltalende diagram eller sterk intuisjon om en sektor er ikke bevis på et fortrinn.

For prop-kontoer, kontroller den tillatte kontrakten og hvordan den konverteres mot posisjonstaket; ikke anta at hvert regelsett er utformet rundt volatiliteten i aksjeindekser. Bruk sammenligningsverktøyet for kontekst om programmet.

Den passende kortlisten kan inneholde ett instrument for videre studier, eller ingen som er egnet for live-handel ennå. Det finnes ingen påkrevd progresjon fra indekser til råvarer eller fra mikrokontrakter til større kontrakter.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.