Mikrofutures kan gi mindre eksponeringsenheter, noe som er nyttig for å øve på posisjonsberegninger. De er fortsatt girede derivater. En annonse med lav margin gjør dem ikke til det beste startinstrumentet for enhver nybegynner.

Det første målet er å forstå produktet og bruke det riktig i simulering, ikke å gå raskt over til en livekonto.

Lær én kontraktspesifikasjon

For Micro E-mini S&P 500 futures, MES, er ett indekspunkt $5, og et enkeltstående tick på et kvart punkt er $1.25. Micro E-mini Nasdaq-100, MNQ, bruker $2 per punkt og $0.50 per tick. CMEs produktoversikt forklarer de fire opprinnelige Micro E-mini-kontraktene for aksjeindekser.

Disse fire er ikke hele markedet for mikrofutures. Andre produkter kan bruke andre enheter, utløp og oppgjør. En lavere tickverdi alene betyr ikke at totalrisikoen er lavere, fordi prisbevegelse og posisjonsstørrelse også har betydning.

Øv på regnestykket før du legger inn ordre

En hypotetisk ugunstig MES-bevegelse på tolv tick er $15 per kontrakt før kostnader. Tre kontrakter ville endre det til $45. En stopp på den avstanden uttrykker en planlagt utgang; den garanterer ikke den endelige utførelsen eller maksimalt tap.

Skriv ned kontraktsmåneden, den planlagte stoppen, tickverdien, antallet og anslåtte kostnader. Gjenta beregningen for en større ugunstig bevegelse. Hvis den minste kontrakten fortsatt overstiger et overkommelig tapsbudsjett, er det ingen forpliktelse til å handle den.

Forstå margin og operative begrensninger

CMEs marginveiledning forklarer sikkerhetsstillelsen (performance bond). Meglerens lempninger for intradagshandel og krav over natten kan endres. Den påkrevde marginen er verken et tak for tap eller en anbefalt kontosaldo.

Sjekk sesjonsavslutninger, helligdager, utløp, datatilganger og prosedyrer for nødkontakt. Øv på å kansellere ordrer, delvise utførelser og å koble til på nytt. Å lukke applikasjonen lukker ikke nødvendigvis posisjoner.

Ta med de faktiske kostnadene

Innhent meglerens fulle gebyr per side, børs- og clearinggebyrer, plattformlisens og datakostnader. En oppgitt provisjon alene kan få totalen til å virke lavere enn den er. Sammenlign kostnadene med strategiens forventede prisbevegelse og handelsfrekvens, uten å anta at disse gevinstene vil inntreffe.

Registrer faktiske simulerte utførelser og forutsetningene bak dem. En backtest eller øvingskonto kan modellere spread, likviditet og køposisjon annerledes enn live-utførelse.

Unngå regulatoriske og skattemessige snarveier

Vanlige futures-kontoer er ikke verdipapirkontoer for PDT, men det betyr ikke at enhver kontostørrelse er tilstrekkelig. Reglene for intradagsmargin for amerikanske verdipapirer er også i endring under FINRA Notice 26-10, så en utdatert generell sammenligning med $25,000 er misvisende.

Kvalifiserende amerikanske kontrakter etter Section 1256 har en spesifikk skattemessig behandling; ikke alle derivater eller prop-belønninger kvalifiserer. IRS Form 6781-veiledningen er utgangspunktet. Denne guiden lover ikke en prosentvis skattebesparelse.

Avgjør om du skal gå videre

Børshandel og regulering eliminerer ikke megler-, teknologi-, insolvens- eller markedsrisiko. Vurder evidensen for strategien, tapsevnen og den operasjonelle beredskapen før du vurderer live-handel. Det finnes ingen fast øvingsvarighet eller kontobeløp som garanterer at du er klar.

Hvis du bruker et prop-program, må du sjekke tillatelsen og posisjonskonverteringen for den kontrakten separat. Beslutningsguiden for mikro versus mini forklarer hvorfor det er valgfritt å gå over til større kontrakter.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.