Un ordine stop è un'istruzione di esecuzione, non un'assicurazione contro una perdita massima specifica. Per le azioni, un ordine stop diventa normalmente un ordine a mercato quando viene attivato; il prezzo di esecuzione può differire dal prezzo di stop. Un ordine stop-limit aggiunge un prezzo limite, ma può rimanere non eseguito. Guida agli ordini di Investor.gov

Verifica come vengono gestiti gli ordini per lo strumento e la piattaforma specifici prima di affidarti a uno dei due tipi.

Definisci l'uscita prima di dimensionare la posizione

Scegli una condizione che invalidi l'operazione secondo la tua strategia testata. Un livello grafico, una misura di volatilità o una regola basata sul tempo possono aiutare a definire un'ipotesi, ma nessun multiplo ATR universale garantisce un buon punto di uscita.

Per un ingresso illustrativo su un'azione a $50 e uno stop previsto a $48, il rischio di prezzo pianificato è di $2 per azione prima di costi e slippage. Se il budget di rischio scelto è di $100, questa aritmetica consente 50 azioni prima di considerare un margine per l'incertezza di esecuzione. Non garantisce che la perdita sarà di $100.

La percentuale del conto e la distanza dello stop sono differenti

Una regola basata sulla percentuale del conto stabilisce un budget; non indica dove la tesi di un'operazione sia invalida. La distanza dello stop prevista e il valore dello strumento aiutano poi a determinare la dimensione.

Per i conti prop, il saldo nominale può essere molto più grande della tolleranza di perdita utilizzabile. Controlla il buffer residuo e tutta l'esposizione aperta invece di rischiare automaticamente l'1–2% dell'importo riportato in evidenza.

Correggi l'aritmetica delle serie di perdite

Se ogni perdita fosse esattamente pari al 5% del conto rimanente, dieci perdite lascerebbero circa il 59.9%, non il 50%. Se ogni perdita fosse esattamente dell'1%, dieci lascerebbero circa il 90.4%. Questi esempi con capitalizzazione composta escludono costi e gap.

L'aritmetica illustra l'effetto delle perdite ripetute; non stabilisce una percentuale universale sicura né dimostra che una strategia abbia un vantaggio.

Verifica dove risiede l'ordine

Scopri se l'ordine è detenuto dal broker, dalla borsa o dal software locale e cosa succede in caso di disconnessione. Riconcilia la quantità della posizione con l'ordine protettivo dopo un'esecuzione parziale, uno scale-out o una cancellazione.

Un'interfaccia bracket o del copier che mostra uno stop non è prova che ogni destinazione abbia accettato l'ordine corretto. Testa il flusso di lavoro in un ambiente di esercitazione adeguato prima di affidarti a esso.

Spostare lo stop è un cambiamento di strategia

Non ampliare uno stop impulsivamente per evitare di riconoscere una perdita. Predefinisci qualsiasi procedura di trailing stop o di breakeven e testane l'effetto sui risultati netti. Spostare lo stop al prezzo di ingresso non garantisce un'uscita a perdita zero dopo commissioni e slippage.

Domande frequenti

Un ordine stop-market garantisce l'esecuzione al mio prezzo?

No. Il prezzo di stop attiva l'ordine; non è un prezzo di esecuzione garantito. Anche le sospensioni e altre condizioni di mercato possono influire sull'esecuzione.

Un ordine stop-limit garantisce l'uscita?

No. Il limite vincola il prezzo se l'ordine viene eseguito, ma l'ordine può rimanere non eseguito.

Tutti i programmi prop richiedono lo stesso metodo di stop?

No. Leggi le regole specifiche sugli ordini e sul rischio, compreso il trattamento dell'esecuzione degli stop durante le finestre di notizie.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.