Stop-toimeksianto on toteutusohje, ei vakuutus tietyn enimmäistappion varalta. Osakkeissa stopista tulee tavallisesti markkinatoimeksianto, kun se laukeaa; toteutushinta voi poiketa stop-hinnasta. Stop-limit-toimeksianto lisää limit-hinnan, mutta voi jäädä täyttymättä. Investor.gov-sivuston toimeksianto-opas

Tarkista kyseisen instrumentin ja alustan toimeksiantokäsittely ennen kuin luotat kumpaankaan tyyppiin.

Määritä irtautuminen ennen position mitoittamista

Valitse ehto, jonka täyttyessä kauppa ei ole enää pätevä testatun strategiasi mukaan. Kaaviotaso, volatiliteettimittari tai aikaperusteinen sääntö voi auttaa määrittelemään hypoteesin, mutta mikään yleinen ATR-kerroin ei takaa hyvää irtautumista.

Esimerkinomaisessa osakkeen ostossa hintaan $50, jonka stop on tarkoitus asettaa hintaan $48, suunniteltu hinnanriski on $2 osaketta kohden ennen kuluja ja slippagea. Jos valittu riskibudjetti on $100, tämä laskelma sallii 50 osaketta ennen toteutuksen epävarmuudelle tehtävää varausta. Se ei takaa, että tappio on $100.

Tilin prosenttiosuus ja stopin etäisyys ovat eri asioita

Tilin prosenttiosuuteen perustuva sääntö asettaa budjetin; se ei kerro, missä kohdin kaupan hypoteesi ei ole enää pätevä. Aiotun stopin etäisyys ja instrumentin arvo auttavat sitten määrittämään position koon.

Prop-tileillä nimellinen saldo voi olla paljon suurempi kuin käytettävissä oleva tappiovara. Tarkista jäljellä oleva puskuri ja kaikki avoin altistus sen sijaan, että riskeeraisit automaattisesti 1–2% ilmoitetusta summasta.

Korjaa tappioputken aritmetiikka

Jos jokainen tappio olisi täsmälleen 5% jäljellä olevasta tilistä, kymmenen tappiota jättäisi jäljelle noin 59.9%, ei 50%. Jos jokainen tappio olisi täsmälleen 1%, kymmenen tappiota jättäisi jäljelle noin 90.4%. Nämä yhdistettyihin prosenttimuutoksiin perustuvat esimerkit eivät sisällä kuluja eivätkä hintagappeja.

Laskelma havainnollistaa toistuvien tappioiden vaikutusta; se ei vahvista turvallista yleistä prosenttiosuutta eikä todista, että strategialla olisi tilastollista etua.

Tarkista, missä toimeksianto sijaitsee

Selvitä, pitääkö välittäjä, pörssi vai paikallinen ohjelmisto toimeksiannon hallussaan ja mitä tapahtuu, jos yhteys katkeaa. Täsmäytä position määrä suojaavan toimeksiannon kanssa osittaisen täytön, osittaisen irtautumisen tai peruutuksen jälkeen.

Bracket- tai kopiointikäyttöliittymässä näkyvä stop ei ole todiste siitä, että jokainen kohdejärjestelmä hyväksyi oikean toimeksiannon. Testaa työnkulku sopivassa harjoitusympäristössä ennen kuin luotat siihen.

Stopin siirtäminen on strategian muutos

Älä levennä stoppia impulsiivisesti välttääksesi tappion myöntämisen. Määrittele etukäteen kaikki trailing- tai breakeven-menettelyt ja testaa niiden vaikutus nettotuloksiin. Siirtäminen avaushintaan ei takaa tappiotonta irtautumista kulujen ja slippagen jälkeen.

Usein kysytyt kysymykset

Takaako stop-markkinatoimeksianto toteutuksen omalla hinnallani?

Ei. Stop-hinta laukaisee toimeksiannon; se ei ole taattu täyttöhinta. Kaupankäynnin keskeytykset ja muut markkinaolosuhteet voivat myös vaikuttaa toteutukseen.

Takaako stop-limit-toimeksianto, että pääsen irtautumaan?

Ei. Limit rajoittaa hintaa, jos toimeksianto täytetään, mutta toimeksianto voi jäädä täyttymättä.

Edellyttävätkö kaikki prop-ohjelmat samaa stop-menetelmää?

Ei. Lue kyseiset toimeksianto- ja riskisäännöt, mukaan lukien se, miten stopien toteutusta käsitellään uutisikkunan aikana.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täysi riskivastuuvapauslausekkeemme.