Voittoprosentti, keskimääräinen voitto ja tappio, tuottokerroin ja arvon lasku vertailutasosta (drawdown) kuvaavat kaupankäyntihistoriaa. Ne auttavat sinua kysymään, säilyykö näennäinen etu kustannusten jälkeen ja erilaisissa markkinaolosuhteissa; mikään niistä ei todista, että tulevat kaupat olisivat voitollisia.

Voittoprosentti: ei sitä, mitä luulet

Voittoprosentti on voitollisten kauppojen osuus. Jos teet 100 kauppaa ja 55 on voitollisia, voittoprosenttisi on 55%. Yksinkertaista, mutta yksinään harhaanjohtavaa.

90%:n voittoprosentti kuulostaa mahtavalta, kunnes saat tietää, että keskimääräinen voittokauppa tuottaa $50 ja keskimääräinen tappiokauppa maksaa $500. Tässä esimerkissä keskimääräinen tulos on -$5 kauppaa kohden ennen kustannuksia. Sen sijaan 35%:n voittoprosentti, jossa keskimääräiset voitot ovat $300 ja keskimääräiset tappiot $100, antaa +$40 kauppaa kohden ennen kustannuksia. Nämä ovat laskennallisia esimerkkejä, eivät ennusteita.

Voittoprosentilla on merkitystä vain yhdessä sen kanssa, kuinka suuri keskimääräinen voitto on verrattuna keskimääräiseen tappioon. Käytä toteutuneita nettomääräisiä voittoja ja tappioita sen sijaan, että olettaisit jokaisen irtautumisen yltävän suunniteltuun tavoitteeseensa.

Riskin ja tuoton suhde: toinen puoli

Riskin ja tuoton suhde vertaa sitä, kuinka paljon riskeeraat kaupassa, siihen, kuinka paljon odotat saavasi tuottoa. Jos tappiorajasi on 10 tickiä ja voittotavoitteesi on 20 tickiä, riskin ja tuoton suhde on 1: 2.

Suurempi tavoite voi vähentää sitä, kuinka usein tavoite saavutetaan; vaikutus riippuu sisääntulo- ja irtautumissäännöistä sekä hinnan käyttäytymisestä. 1: 3:n riskin ja tuoton tavoite tarkoittaa, että hinnan on liikuttava kolme kertaa pidemmälle eduksesi kuin sinua vastaan. Pelkkä etäisyys ei osoita sen todennäköisyyttä.

Kun kustannukset ja nollatulokseen päätyvät kaupat jätetään huomiotta, nollatuloksen voittoprosentti on keskimääräinen tappio / (keskimääräinen voitto + keskimääräinen tappio). Yhtä suuret keskimääräiset voitot ja tappiot edellyttävät 50%:n voittoprosenttia; kaksi kertaa tappioita suuremmat voitot edellyttävät noin 33.3%:n voittoprosenttia. Kustannukset nostavat vaadittua voittoprosenttia. Suunniteltu 1: 2:n tavoite ei välttämättä ole toteutunut 1: 2:n keskiarvo.

Tuottokerroin: lopullinen tuloksesi

Tuottokerroin saadaan, kun kokonaisbruttovoitot jaetaan kokonaisbruttotappioilla. Arvo 1.0 tarkoittaa, että mukaan lasketut voitot vastaavat mukaan laskettuja tappioita. Yli 1.0 osoittaa positiivista kokonaistulosta kyseisessä otoksessa. Ilmoita, sisältyvätkö kustannukset, ja käsittele nimittäjää, jossa tappiot ovat nolla, määrittelemättömänä sen sijaan, että se olisi todiste erinomaisesta strategiasta.

Ei ole olemassa yleispätevää tuottokertoimen raja-arvoa, joka todentaisi edun. Tarkista, dominoivatko muutamat poikkeukselliset voitot tulosta ja kestääkö käyrään sovitettu backtest erillisen testiaineiston.

Tuottokerroin lisää tietoa, jonka voittoprosentti jättää pois, mutta se ei näytä tappioiden järjestystä tai sidottua pääomaa. Lue oppaamme kaupankäynnin tulosten seurannasta saadaksesi kokonaisen seurantakehyksen.

Suurin arvon lasku vertailutasosta (drawdown): selviytymismittarisi

Suurin arvon lasku vertailutasosta (drawdown) mittaa suurinta laskua huipusta pohjaan tilisi arvossa (equity). Jos tilisi kasvaa arvosta $10,000 arvoon $14,000 ja laskee sitten arvoon $11,000, suurin arvon lasku vertailutasosta on $3,000 (21.4% huipusta).

Tällä mittarilla on merkitystä, koska se määrittää, selviätkö tarpeeksi kauan toteuttaaksesi strategiasi edun. Strategia, jonka vuosituotto on 40%, kuulostaa hienolta, mutta jos siihen liittyy 50%:n suurin arvon lasku vertailutasosta, useimmat treidaajat lopettavat (tai heiltä loppuu raha) ennen toipumista.

Erota suljettujen kauppojen drawdown ja tilin arvon drawdown, joka sisältää avoimet positiot. Arvioinnissa tarkista ohjelman todellinen tappioraja, viitesaldo ja nollausaika; toimituksellinen prosenttiväli ei korvaa sen sääntöjä.

Keskeiset huomiot

  • Pelkkä voittoprosentti on merkityksetön; yhdistä se riskin ja tuoton suhteeseen saadaksesi kokonaiskuvan
  • Positiivinen otoksen tuottokerroin ei osoita tulevaa etua
  • Suurin arvon lasku vertailutasosta määrittää, selviätkö toteuttamaan strategiasi tuotot
  • Seuraa kaikkia neljää mittaria (voittoprosentti, riskin ja tuoton suhde, tuottokerroin, suurin arvon lasku vertailutasosta) ensimmäisestä kaupastasi lähtien
  • 40%:n voittoprosentti 1: 2:n riskin ja tuoton suhteella on kannattavampi kuin 70%:n voittoprosentti 1: 0.3:n riskin ja tuoton suhteella

Usein kysytyt kysymykset

Kuinka monta kauppaa tarvitsen, ennen kuin nämä tilastot ovat merkityksellisiä? Ei ole olemassa kiinteää kauppamäärää, joka tekisi tuloksista luotettavia. Epävarmuus riippuu tulosten vaihtelusta, kauppojen välisestä riippuvuudesta ja siitä, millaisia markkinaolosuhteita aineisto edustaa. Pidä erillinen testijakso ja tutki, kuinka paljon tulos riippuu sen suurimmista voittajista.

Mikä on hyvä voittoprosentti aloittelijalle? Aloittelijalle ei ole olemassa tavoiteltavaa voittoprosenttia. Kun toteutunut keskimääräisen voiton suhde keskimääräiseen tappioon on 1: 2, 35%:n voitot jättävät vain pienen marginaalin ennen kustannuksia. Tarkista netto-odotusarvo, drawdownit ja toteutus sen sijaan, että antaisit voittoprosentille arvosanan.

Pitäisikö minun seurata näitä lukuja manuaalisesti vai käyttää ohjelmistoa? Aloita manuaalisesti (taulukkolaskenta), jotta ymmärrät, mitä kukin mittari tarkoittaa. Harkitse kaupankäyntipäiväkirjaohjelmistoa, jos toteutusten tuominen vähentää virheitä, mutta täsmäytä sen laskelmat välittäjän tiliotteeseen ja tarkista, miten se ryhmittelee osittaiset toteutumiset.

Riskiä koskeva vastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täysi riskivastuuvapauslauseke.