Position koon mitoitus muuntaa suunnitellun tappiobudjetin osakkeiden, sopimusten tai valuuttayksiköiden määräksi. Se hallitsee altistusta; se ei voi taata lopullisen tappion määrää, koska stop voi täyttyä laukaisuhintansa ulkopuolella tai jäädä toteutumatta odotetusti.

Laskelma

Yksiköt = suunniteltu tappiobudjetti dollareina / suunniteltu tappio yksikköä kohden, pyöristettynä alaspäin sallittuun askelmaan.

Osakepositiolle tappio hinnasta stopiin osaketta kohden on sisääntulohinnan ja stopin absoluuttinen ero. Johdannaisen kohdalla sisällytä sopimuksen kerroin tai pip-arvo. Lisää sovellettavat kulut ja toteutusvara ennen jakamista; tarkista marginaali- ja keskittymärajat erikseen.

Tilin prosenttiosuus on yksi tapa valita budjetti, mutta 1% ei ole yleispätevä aloitussuositus. Arviointitilin nimellinen saldo on erityisen helppo käyttää väärin, koska sallittu tappio voi olla paljon pienempi.

Futuuriesimerkki: sisällytä kerroin

CME:n E-mini S&P 500 -sopimuksen arvo on $50 indeksipistettä kohden, ja 0.25 pisteen tikin arvo on $12.50. CME selittää tick-laskennan.

Hypoteettisella sisääntulohinnalla 5,200 ja stopilla 5,194:

  • Etäisyys: 6 pistettä.
  • Tappio hinnasta stopiin: 6 × $50 = $300 sopimusta kohden.
  • Budjetti $300 kattaa vain tämän hintaetäisyyden, eikä siitä jää mitään kuluille tai stopin ulkopuolella tapahtuvalle toteutukselle.

Jos budjetin on katettava kulut, yksi sopimus voi jo olla liian suuri. Riskiprosentin pienentäminen ei voi saada liian suurta sopimusta mahtumaan; se pienentää budjettia edelleen. Pienempi sopimus, erilainen kelvollinen setup tai kaupatta jättäminen voi olla tarpeen. Älä kiristä stoppia pelkästään siksi, että useampi sopimus mahtuisi.

Valuuttaesimerkki: ilmoita tilin valuutta

Havainnollistavassa EUR/USD-positiossa, jonka koko on 100,000 EUR, 0.0001 muutos on $10, kun P&L mitataan USD:ssa. 30 pipin etäisyys hinnasta stopiin merkitsee siksi $300 standardilottia kohden ennen kuluja.

Budjetti $100 jaettuna $300:lla antaa noin 0.333 lottia. Jos sallittu askelma on 0.01 lottia, 0.33 lottia vastaa $99:n altistusta hinnan ja stopin välillä ennen kuluja. Jos askelma on 0.1 lottia, pyöristä alaspäin arvoon 0.3. Oikea askelma tulee välittäjän instrumentin spesifikaatiosta.

Muut valuuttaparit tai tilin valuutat vaativat muunnoksen; älä siirrä $10:n pip-arvoa jokaiseen forex-laskelmaan.

Osake-esimerkki: altistuksella on silti merkitystä

Sisääntulohinnalla $85 ja stopilla $81.50 suunniteltu tappio hinnasta stopiin on $3.50 osaketta kohden. Budjetti $200 antaa 57 kokonaista osaketta ennen kuluja, mikä vastaa $199.50:tä stoppitasolle asti.

Oston arvo on 57 × $85 = $4,845. Tällä altistuksella on silti merkitystä: hintagappi tai toteutusongelma voi aiheuttaa suuremman tappion kuin $199.50. Position kutsuminen turvalliseksi vain siksi, että stopin etäisyys on pieni, sivuuttaa tämän eron.

Arviointitilit ja useat avoimet kaupat

Tarkista tarkat päivittäistä ja kokonaistappiota koskevat säännöt, lasketaanko avoin P&L ja kulut mukaan, sekä jäljellä oleva etäisyys mahdolliseen trailing-rajaan. Jäljellä olevaan liikkumavaraan perustuva budjetti voi olla hyvin erilainen kuin mainostettuun tilin kokoon perustuva budjetti.

Sisällytä myös voimassa olevat sisääntulotoimeksiannot ja korreloivat positiot. Useat kaupat, joilla on sama valuutta tai markkinasuunta, voivat tuottaa tappiota yhdessä. Älä oleta, että korrelaatio on kiinteä luku, äläkä kohtele kunkin position yksittäistä rajaa erillisenä koko tilin sallittuna määränä.

Laita laskelma käytäntöön

Määritä invalidointipiste ennen koon valintaa. Tarkista sitten yksikön arvo, sallittu askelma, kulut, marginaali ja yhdistetty altistus. Pyöristä alaspäin; tulos on yläraja, ei velvollisuus käydä kauppaa tuolla määrällä.

Harjoittele alustan sisääntulon, stopin ja peruutuksen työnkulkua simulaatiossa. Varmista, mikä sopimus ja tili on valittu, ja varmista, että suojatoimeksiannot hyväksytään. Laskuri vähentää manuaalista työtä, mutta voi silti käyttää väärää instrumenttia, valuuttakurssia tai toimeksianto-oletuksia.

Usein kysytyt kysymykset

Tarkoittaako lähempänä oleva stop pienempää riskiä? Vain jos koko pysyy vakiona ja toteutus noudattaa oletusta. Koon kasvattaminen stopin kaventuessa voi säilyttää suunnitellun tappion samalla kun bruttialtistus ja herkkyys hintagapeille kasvavat.

Pitäisikö stopin valinnassa käyttää ATR:ää? ATR kuvaa viimeaikaista vaihteluväliä, ei ihanteellista invalidointipistettä. ATR-kerroin on testattava sääntö, eikä alhainen viimeaikainen ATR saisi sallia rajatonta kokoa.

Entä jos vähimmäiskokoinen kauppa on liian suuri? Jätä se väliin tai harkitse instrumenttia, jonka vähimmäisaskelma mahtuu budjettiin. Älä kasvata budjettia pelkästään täyttääksesi vähimmäistoimeksiantokoon.

Riskivaroitus: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täydellinen riskivaroitus.