Risikostyring definerer, hvilken eksponering du kan tage, hvordan du har tænkt dig at komme ud, og hvad der sker, når planen slår fejl. Den kan reducere eksponeringen for tab; den kan ikke garantere overlevelse eller gøre en urentabel strategi rentabel.

Start med tabsbudgettet

Adskil handelskapital fra husstandens forpligtelser, og definér grænser for hele kontoen, for dagen og for hver handel. Medtag åbne positioner og aktive indgangsordrer. En ny handel kan passe ind i et isoleret budget og samtidig overskride det samlede.

En procentdel som 1% eller 2% er en konvention, ikke et universelt sikkert beløb. Hvis du genberegner 1% efter hvert af 20 tab i træk, er saldoen 0.99^20, omkring 81.79% af startværdien før andre effekter. Et fast tab i dollar fra startsaldoen giver et andet resultat. Angiv, hvilken model du bruger.

Størrelse ud fra enheder og afstand

For en hypotetisk kontrakt til $50 pr. point udgør en stopafstand på otte point $400 i prisrisiko pr. kontrakt. Et budget på $250 kan ikke rumme én kontrakt før omkostninger. For en mindre kontrakt til $5 pr. point udgør samme afstand $40, ikke $40 pr. point.

Den generelle beregning er quantity = available money budget / (stop-distance value per unit + cost and execution allowance per unit), rundet ned. Kontrollér faste omkostninger separat. Kontrollér specifikationen for hver konkret kontrakt i stedet for at overføre en futures-multiplier til en CFD med et lignende navn.

Se positionsstørrelse for en mere udførlig, gennemregnet fremgangsmåde.

En trigger er ikke en garanteret udgang

En stop-market-ordre kan blive udført ud over sin trigger; en stop-limit-ordre kan forblive uudført. Bekræft, at ordren er aktiv, samt mængde og hosting, og tag højde for delvise udførelser og forbindelsesfejl. FINRA beskriver afvejningerne.

At flytte et stop længere væk uden at reducere mængden øger den planlagte prisrisiko. Et lille stop gør ikke gearing harmløs: gaps og andre udførelsesforskelle kan overstige den forudsatte afstand.

Vinderprocent og payoff har brug for hinanden

For illustrative gennemsnitsresultater før omkostninger:

Vinderprocent Gennemsnitlig gevinst Gennemsnitligt tab Forventet værdi pr. handel
70% $100 $200 +$10
50% $100 $100 $0
50% $200 $100 +$50
40% $300 $100 +$60
33% $300 $100 +$32

En høj eller lav payoff-ratio er ikke tilstrækkelig i sig selv. Dette er hypotetiske gennemsnit, ikke lovede resultater. Træk omkostninger fra, hvor de ikke allerede er inkluderet i realiserede resultater; et planlagt mål er forskelligt fra en observeret gennemsnitlig vinder.

Håndhæv pausen ud fra kontotilstanden

Ved en tabsgrænse eller driftsmæssig grænse skal du forhindre nye indgange og følge din procedure for eksisterende positioner og ordrer. Bekræft exits og annulleringer, før du efterlader kontoen uden opsyn. At nå grænsen efter en dårlig udførelse kan stadig betyde, at det faktiske tab overstiger den.

For et prop-program skal du kontrollere de præcise formler for dagligt/samlet tab, nulstillingstider og om kontoen er simuleret. Udled ikke regler fra et andet firmas annoncerede saldo. Behold en buffer for omkostninger og udførelsesusikkerhed i stedet for at sigte præcist mod en kontraktuel tærskel.

En nyttig evaluering spørger både, om du fulgte planen, og om planens antagelser stadig er troværdige.

Risikoansvarsfraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke udtryk for fremtidige resultater. Se vores fulde risikoansvarsfraskrivelse.