La gestión de riesgos define qué exposición puedes asumir, cómo pretendes salir y qué ocurre cuando el plan falla. Puede reducir la exposición a pérdidas; no puede garantizar la supervivencia ni convertir en rentable una estrategia no rentable.

Empieza por el presupuesto de pérdidas

Separa el dinero de trading de los compromisos del hogar y define límites totales de la cuenta, diarios y por operación. Incluye las posiciones abiertas y las órdenes de entrada vigentes. Una nueva operación puede encajar en un presupuesto individual y, al mismo tiempo, superar el presupuesto combinado.

Un porcentaje como el 1% o el 2% es una convención, no una cantidad universalmente segura. Si recalculas el 1% después de cada una de 20 pérdidas consecutivas, el saldo es 0.99^20, aproximadamente el 81.79% de su valor inicial antes de otros efectos. Una pérdida fija en dólares desde el saldo inicial da un resultado distinto. Indica qué modelo utilizas.

Calcula el tamaño a partir de las unidades y la distancia

Para un contrato hipotético de $50 por punto, una distancia de stop de ocho puntos representa $400 de riesgo de precio por contrato. Un presupuesto de $250 no alcanza para un contrato antes de costes. Para un contrato más pequeño de $5 por punto, la misma distancia representa $40, no $40 por punto.

El cálculo general es quantity = available money budget / (stop-distance value per unit + cost and execution allowance per unit), redondeado hacia abajo. Comprueba los cargos fijos por separado. Verifica la especificación de cada contrato real en lugar de trasladar un multiplicador de futuros a un CFD con un nombre similar.

Consulta el tamaño de las posiciones para ver un proceso más completo con cálculos.

Un disparador no es una salida garantizada

Una orden stop a mercado puede ejecutarse más allá de su activación; una orden stop-limit puede quedar sin ejecutarse. Confirma que la orden sigue vigente, su cantidad y dónde se aloja, y prevé ejecuciones parciales y fallos de conectividad. FINRA describe las ventajas y desventajas.

Alejar un stop sin reducir la cantidad amplía el riesgo de precio previsto. Un stop pequeño no hace que el apalancamiento sea inofensivo: los gaps y otras diferencias de ejecución pueden superar la distancia asumida.

La tasa de aciertos y el resultado por operación se necesitan mutuamente

A modo ilustrativo, resultados promedio antes de costes:

Tasa de aciertos Ganancia promedio Pérdida promedio Valor esperado por operación
70% $100 $200 +$10
50% $100 $100 $0
50% $200 $100 +$50
40% $300 $100 +$60
33% $300 $100 +$32

Una relación de resultado por operación alta o baja no es suficiente por sí sola. Estos son promedios hipotéticos, no resultados prometidos. Resta los costes cuando no estén ya incluidos en los resultados realizados; un objetivo previsto es diferente de una ganancia promedio observada.

Aplica la pausa según el estado de la cuenta

Cuando se alcance un límite de pérdida o un límite operativo, impide nuevas entradas y sigue tu procedimiento para las posiciones y órdenes existentes. Verifica las salidas y cancelaciones antes de dejar la cuenta sin supervisión. Alcanzar el límite después de una mala ejecución todavía puede significar que la pérdida real lo supere.

Para un programa de prop trading, comprueba las fórmulas exactas de pérdida diaria/total, los horarios de reinicio y si la cuenta es simulada. No infieras las reglas a partir del saldo anunciado por otra firma. Mantén un colchón para los costes y la incertidumbre de ejecución en lugar de apuntar exactamente a un umbral contractual.

Una revisión útil pregunta tanto si seguiste el plan como si los supuestos del plan siguen siendo creíbles.

Aviso de riesgo: El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Consulta nuestro aviso de riesgo completo.