Zarządzanie ryzykiem określa, jaką ekspozycję możesz przyjąć, w jaki sposób zamierzasz wyjść z pozycji i co się dzieje, gdy plan zawodzi. Może zmniejszyć ekspozycję na stratę; nie gwarantuje przetrwania ani nie sprawi, że nierentowna strategia stanie się rentowna.

Zacznij od budżetu strat

Oddziel pieniądze przeznaczone na handel od zobowiązań domowych i określ limity: całkowity dla rachunku, dzienny oraz na transakcję. Uwzględnij otwarte pozycje i aktywne zlecenia wejścia. Nowa transakcja może mieścić się w pojedynczym budżecie, a jednocześnie przekraczać budżet łączny.

Wartość procentowa, taka jak 1% lub 2%, jest konwencją, a nie uniwersalnie bezpieczną kwotą. Jeśli po każdej z 20 kolejnych strat przeliczasz 1% od nowa, saldo wynosi 0.99^20, czyli około 81.79% wartości początkowej przed uwzględnieniem innych efektów. Stała strata w dolarach liczona od salda początkowego daje inny wynik. Określ, który model stosujesz.

Ustal wielkość na podstawie jednostek i odległości

W przypadku hipotetycznego kontraktu o wartości $50 za punkt ośmiopunktowa odległość stop odpowiada ryzyku cenowemu $400 na kontrakt. Budżet $250 nie pozwala na jeden kontrakt przed uwzględnieniem kosztów. W przypadku mniejszego kontraktu o wartości $5 za punkt ta sama odległość odpowiada $40, a nie $40 za punkt.

Ogólny wzór to quantity = available money budget / (stop-distance value per unit + cost and execution allowance per unit), a wynik zaokrągla się w dół. Sprawdź osobno koszty stałe. Zweryfikuj specyfikację każdego rzeczywistego kontraktu, zamiast przenosić mnożnik kontraktu futures na CFD o podobnej nazwie.

Zobacz określanie wielkości pozycji, aby poznać pełniejszy proces z obliczeniami.

Poziom wyzwalający to nie gwarantowane wyjście

Zlecenie stop-market może zostać zrealizowane po cenie wykraczającej poza jego poziom wyzwalający; zlecenie stop-limit może pozostać niezrealizowane. Potwierdź status aktywności, wielkość i sposób hostowania zlecenia oraz uwzględnij w planie częściowe realizacje i awarie łączności. FINRA opisuje wady i zalety.

Przesunięcie stopu dalej bez zmniejszenia wielkości pozycji zwiększa planowane ryzyko cenowe. Mały stop nie sprawia, że dźwignia finansowa jest nieszkodliwa: luki i inne różnice w realizacji mogą przekroczyć założoną odległość.

Wskaźnik wygranych i wynik transakcji muszą iść w parze

Dla ilustracyjnych średnich wyników przed kosztami:

Wskaźnik wygranych Średni zysk Średnia strata Wartość oczekiwana na transakcję
70% $100 $200 +$10
50% $100 $100 $0
50% $200 $100 +$50
40% $300 $100 +$60
33% $300 $100 +$32

Wysoki lub niski stosunek zysku do straty sam w sobie nie wystarcza. To hipotetyczne średnie, a nie obiecane wyniki. Odejmij koszty tam, gdzie nie zostały już uwzględnione w wynikach zrealizowanych; planowany cel różni się od zaobserwowanego średniego zysku z wygranej transakcji.

Wymuszaj pauzę na podstawie stanu rachunku

Po osiągnięciu limitu straty lub limitu operacyjnego uniemożliw nowe wejścia i postępuj zgodnie z procedurą dotyczącą istniejących pozycji i zleceń. Przed pozostawieniem rachunku bez nadzoru zweryfikuj wyjścia i anulowania. Osiągnięcie limitu po złej realizacji zlecenia może nadal oznaczać, że rzeczywista strata go przekracza.

W programie typu prop sprawdź dokładne wzory dziennego/łącznego limitu straty, godziny resetu oraz to, czy rachunek jest symulowany. Nie wyciągaj wniosków o zasadach z reklamowanego salda innej firmy. Zachowaj bufor na koszty i niepewność realizacji, zamiast celować dokładnie w próg umowny.

Przydatny przegląd obejmuje dwa pytania: czy trzymałeś się planu oraz czy założenia planu pozostają wiarygodne.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Wyniki z przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wyników. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie dotyczące ryzyka.