Η διαχείριση κινδύνου καθορίζει ποια έκθεση μπορείτε να αναλάβετε, πώς σκοπεύετε να βγείτε και τι συμβαίνει όταν το σχέδιο αποτύχει. Μπορεί να μειώσει την έκθεση σε ζημία· δεν μπορεί να εγγυηθεί την επιβίωση ούτε να κάνει μια μη κερδοφόρα στρατηγική κερδοφόρα.

Ξεκινήστε με τον προϋπολογισμό ζημίας

Ξεχωρίστε τα χρήματα για συναλλαγές από τις οικιακές υποχρεώσεις και καθορίστε όρια συνολικού λογαριασμού, ημερήσια όρια και όρια ανά συναλλαγή. Συμπεριλάβετε ανοιχτές θέσεις και ενεργές εντολές εισόδου. Μια νέα συναλλαγή μπορεί να χωράει σε έναν μεμονωμένο προϋπολογισμό, ενώ ταυτόχρονα υπερβαίνει τον συνδυασμένο.

Ένα ποσοστό όπως 1% ή 2% είναι συμβατική πρακτική, όχι καθολικά ασφαλές ποσό. Αν υπολογίζετε εκ νέου 1% μετά από καθεμία από 20 συνεχόμενες ζημίες, το υπόλοιπο είναι 0.99^20, περίπου 81.79% της αρχικής του αξίας πριν από άλλες επιδράσεις. Μια σταθερή ζημία σε δολάρια από το αρχικό υπόλοιπο δίνει διαφορετικό αποτέλεσμα. Δηλώστε ποιο μοντέλο χρησιμοποιείτε.

Υπολογισμός μεγέθους από μονάδες και απόσταση

Για ένα υποθετικό συμβόλαιο αξίας $50 ανά μονάδα, μια απόσταση stop οκτώ μονάδων αντιπροσωπεύει κίνδυνο τιμής $400 ανά συμβόλαιο. Ένας προϋπολογισμός $250 δεν επαρκεί για ένα συμβόλαιο πριν από τα κόστη. Για ένα μικρότερο συμβόλαιο αξίας $5 ανά μονάδα, η ίδια απόσταση αντιπροσωπεύει $40, όχι $40 ανά μονάδα.

Ο γενικός υπολογισμός είναι quantity = available money budget / (stop-distance value per unit + cost and execution allowance per unit), στρογγυλοποιημένος προς τα κάτω. Ελέγξτε ξεχωριστά τις σταθερές χρεώσεις. Επαληθεύστε τις προδιαγραφές κάθε πραγματικού συμβολαίου αντί να μεταφέρετε έναν πολλαπλασιαστή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) σε μια σύμβαση επί διαφοράς (CFD) με παρόμοιο όνομα.

Δείτε τον καθορισμό μεγέθους θέσης για μια πληρέστερη αναλυτική διαδικασία.

Μια ενεργοποίηση δεν είναι εγγυημένη έξοδος

Μια εντολή stop-market μπορεί να εκτελεστεί πέρα από το επίπεδο ενεργοποίησής της· μια εντολή stop-limit μπορεί να παραμείνει μη εκτελεσμένη. Επιβεβαιώστε αν η εντολή είναι ενεργή, ποια είναι η ποσότητα και πού φιλοξενείται, και λάβετε υπόψη μερικές εκτελέσεις και αποτυχίες συνδεσιμότητας. Η FINRA περιγράφει τα υπέρ και τα κατά.

Μετακινώντας ένα stop πιο μακριά χωρίς να μειώσετε την ποσότητα, αυξάνετε τον προγραμματισμένο κίνδυνο τιμής. Ένα μικρό stop δεν κάνει τη μόχλευση ακίνδυνη: τα χάσματα και άλλες διαφορές εκτέλεσης μπορούν να υπερβούν την υποτιθέμενη απόσταση.

Το ποσοστό νικών και ο λόγος απόδοσης χρειάζονται το ένα το άλλο

Για ενδεικτικά μέσα αποτελέσματα πριν από τα κόστη:

Ποσοστό νικών Μέσο κέρδος Μέση ζημία Αναμενόμενο αποτέλεσμα ανά συναλλαγή
70% $100 $200 +$10
50% $100 $100 $0
50% $200 $100 +$50
40% $300 $100 +$60
33% $300 $100 +$32

Ένας υψηλός ή χαμηλός λόγος απόδοσης δεν αρκεί από μόνος του. Αυτοί είναι υποθετικοί μέσοι όροι, όχι υποσχεμένα αποτελέσματα. Αφαιρέστε τα κόστη όπου δεν περιλαμβάνονται ήδη στα πραγματοποιηθέντα αποτελέσματα· ένας προγραμματισμένος στόχος διαφέρει από μια μέση κερδισμένη συναλλαγή που έχει παρατηρηθεί.

Επιβάλετε την παύση με βάση την κατάσταση του λογαριασμού

Όταν φτάσετε σε ένα όριο ζημίας ή λειτουργικό όριο, εμποδίστε νέες εισόδους και ακολουθήστε τη διαδικασία σας για τις υπάρχουσες θέσεις και εντολές. Επαληθεύστε τις εξόδους και τις ακυρώσεις πριν αφήσετε τον λογαριασμό χωρίς επίβλεψη. Το να φτάσετε στο όριο μετά από μια κακή εκτέλεση εντολής μπορεί ακόμη να σημαίνει ότι η πραγματική ζημία το υπερβαίνει.

Για ένα πρόγραμμα prop, ελέγξτε τους ακριβείς τύπους ημερήσιας/συνολικής ζημίας, τους χρόνους επαναφοράς και αν ο λογαριασμός είναι προσομοιωμένος. Μην συνάγετε κανόνες από το διαφημιζόμενο υπόλοιπο άλλης εταιρείας. Κρατήστε ένα απόθεμα ασφαλείας για κόστη και αβεβαιότητα εκτέλεσης αντί να στοχεύετε ακριβώς σε ένα συμβατικό όριο.

Μια χρήσιμη ανασκόπηση εξετάζει τόσο αν ακολουθήσατε το σχέδιο όσο και αν οι παραδοχές του σχεδίου παραμένουν αξιόπιστες.

Αποποίηση ευθύνης κινδύνου: Οι συναλλαγές συνεπάγονται σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση ευθύνης κινδύνου μας.