Vindrate, gennemsnitlig gevinst og gennemsnitligt tab, profitfaktor og drawdown beskriver en handelshistorik. De hjælper dig med at spørge, om en tilsyneladende fordel overlever omkostninger og forskellige markedsforhold; ingen af dem beviser, at fremtidige handler bliver profitable.

Vindrate: Ikke det, du tror

Vindrate er procentdelen af handler, der giver overskud. Hvis du tager 100 handler, og 55 er profitable, er din vindrate 55%. Enkelt, men misvisende i sig selv.

En vindrate på 90% lyder fantastisk, indtil du hører, at den gennemsnitlige vinder giver $50, og den gennemsnitlige taber koster $500. I det eksempel er det gennemsnitlige resultat -$5 pr. handel før omkostninger. En vindrate på 35% med gennemsnitlige gevinster på $300 og gennemsnitlige tab på $100 giver i stedet +$40 pr. handel før omkostninger. Dette er regneeksempler, ikke prognoser.

Vindraten har kun betydning i kombination med størrelsen af din gennemsnitlige gevinst kontra størrelsen af dit gennemsnitlige tab. Brug realiserede nettogevinster og -tab i stedet for at antage, at enhver exit når sit planlagte mål.

Risiko-afkast-forhold: Den anden halvdel

Risiko-afkast-forholdet sammenligner, hvor meget du risikerer på en handel, med hvor meget du forventer at tjene. Hvis dit stop-loss er 10 ticks, og dit gevinstmål er 20 ticks, er dit risiko-afkast-forhold 1: 2.

Et større mål kan reducere, hvor ofte målet nås; effekten afhænger af indgangs- og udgangsreglerne og prisadfærd. Et risiko-afkast-mål på 1: 3 betyder, at prisen skal bevæge sig tre gange længere i din favør, end den bevæger sig imod dig. Afstanden alene fastslår ikke sandsynligheden for, at målet nås.

Når man ser bort fra omkostninger og break-even-handler, er break-even-vindraten gennemsnitligt tab / (gennemsnitlig gevinst + gennemsnitligt tab). Lige store gennemsnitlige gevinster og tab kræver 50%; gevinster, der er dobbelt så store som tabene, kræver omkring 33.3%. Omkostninger hæver den nødvendige vindrate. Et planlagt mål på 1: 2 er ikke nødvendigvis et realiseret gennemsnit på 1: 2.

Profitfaktor: Din bundlinje

Profitfaktor er lig med samlede bruttoavancer divideret med samlede bruttotab. En værdi på 1.0 betyder, at de inkluderede avancer svarer til de inkluderede tab. Over 1.0 indikerer et positivt samlet resultat for den pågældende stikprøve. Angiv, om omkostninger er inkluderet, og behandl en nævner med nul tab som udefineret i stedet for som bevis på en fremragende strategi.

Der findes ingen universel tærskel for profitfaktor, som bekræfter en edge. Undersøg, om nogle få exceptionelle gevinster dominerer resultatet, og om en kurvetilpasset historisk test består separate testdata.

Profitfaktor tilføjer information, som vindraten udelader, men den viser ikke rækkefølgen af tab eller bundet kapital. Læs vores guide om sporing af handelspræstation for et komplet rammeværk til sporing.

Maksimalt drawdown: Din overlevelsesmetrik

Maksimalt fald fra referenceværdien (drawdown) måler det største fald fra top til bund i din kontoværdi. Hvis din konto vokser fra $10,000 til $14,000 og derefter falder til $11,000, er dit maksimale drawdown $3,000 (21.4% fra toppen).

Dette nøgletal er vigtigt, fordi det afgør, om du overlever længe nok til at realisere din strategis edge. En strategi med 40% årligt afkast lyder fantastisk, men hvis den kommer med et maksimalt drawdown på 50%, vil de fleste tradere give op (eller løbe tør for penge) før genopretningen.

Skeln mellem drawdown på lukkede handler og drawdown på kontoværdien, der inkluderer åbne positioner. I en evaluering skal du kontrollere programmets faktiske tabsgrænse, referencesaldo og nulstillingstid; et redaktionelt procentinterval er ikke en erstatning for dets regler.

Vigtige pointer

  • Vindrate alene er meningsløs; kombinér den med risiko-afkast-forholdet for at få det fulde billede
  • En positiv profitfaktor i en stikprøve fastslår ikke en fremtidig edge
  • Maksimalt drawdown afgør, om du overlever, så du kan realisere din strategis afkast
  • Følg alle fire nøgletal (vindrate, risiko-afkast, profitfaktor, maks. drawdown) fra din første handel
  • En vindrate på 40% med et risiko-afkast-forhold på 1: 2 er mere profitabel end en vindrate på 70% med et risiko-afkast-forhold på 1: 0.3

Ofte stillede spørgsmål

Hvor mange handler har jeg brug for, før disse statistikker er meningsfulde? Der findes ikke et fast antal handler, som gør resultaterne pålidelige. Usikkerheden afhænger af variationen i udfald, afhængigheden mellem handler og de markedsforhold, der er repræsenteret. Bevar en separat testperiode, og undersøg, hvor meget resultatet afhænger af de største vindere.

Hvad er en god vindrate for en begynder? Der findes ikke et vindratemål for begyndere. Ved et realiseret gennemsnitligt gevinst/tab-forhold på 1: 2 efterlader en vindrate på 35% kun en lille margin før omkostninger. Kontrollér forventet nettoresultat pr. handel, drawdowns og udførelse i stedet for at give vindraten en karakter.

Bør jeg følge disse tal manuelt eller bruge software? Start manuelt (regneark) for at forstå, hvad hvert nøgletal betyder. Overvej journalføringssoftware, hvis import af udførelser reducerer fejl, men afstem dens beregninger med mæglerens kontoudtog, og kontrollér, hvordan den grupperer delvise udførelser.

Risikofraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke udtryk for fremtidige resultater. Se vores fulde risikofraskrivelse.