Tradingordbog: 300+ centrale begreber
Letforståelige definitioner på 300+ tradingbegreber, fra grundlæggende markedsbegreber til avanceret futures- og platformsterminologi.
Trading har sit eget sprog. Denne ordbog definerer 300+ centrale begreber på almindeligt dansk, organiseret fra A til Z. Definitionerne beskriver begreber, ikke en afprøvet tradingstrategi. Kontraktregler, platformberegninger og vilkår for retail-prop-programmer kan variere; følg den linkede primære dokumentation for disse forskelle.
A
Absorption (stor aggressiv handel med begrænset prisbevægelse): En beskrivelse af betydelig aggressiv handel med begrænset prisbevægelse i et defineret interval. Det er en fortolkning af handler, ikke bevis på en deltagers identitet eller en kommende vending.
Kontosaldo: En værdi i kontohovedbogen, som generelt afspejler bogførte transaktioner, indbetalinger, udbetalinger og realiserede resultater snarere end aktuel flydende fortjeneste eller tab. Platformkonventioner og futures-afregning kan variere; skel mellem saldo, egenkapital og tilgængelige kontanter. Kontofelter i MetaTrader
Akkumulation: Opbygning af en position over tid. Et sidelæns kursdiagram alene kan ikke fastslå, at informerede deltagere køber, eller at et breakout vil følge.
Aktiveringsgebyr: Et gebyr, som nogle retail-prop-programmer opkræver ved start af en efterfølgende kontofase. Beløb, hvor ofte det opkræves, og om fasen er simuleret eller live, afhænger af programmet.
Algoritme (Algo): En defineret procedure eller et sæt regler. I trading kan den generere signaler, dimensionere positioner eller udføre ordrer; en algoritme er ikke nødvendigvis fuldt automatiseret eller rentabel.
API (applikationsprogrammeringsgrænseflade): Et sæt protokoller, der gør det muligt for tradingsoftware at kommunikere programmerbart med mæglere, børser eller dataleverandører. Bruges til automatiseret trading og tilpassede integrationer.
Ask-pris: En udbudt salgspris; den bedste viste ask er det laveste udbud i det noterede marked. Et køb, der kan handles, kan blive udført dér eller til andre tilgængelige priser afhængigt af routing, mængde og skiftende kvoter. FINRA's ordrertyper
At the money (ATM): En option, hvis strike er lig med eller tæt på den relevante underliggende pris. Nogle konventioner bruger terminsprisen i stedet for spot; ATM er ikke generelt ensbetydende med en handel ved break-even.
Average down: At tilføje til en long-position ved lavere priser, hvilket reducerer dens gennemsnitlige indgangspris før omkostninger. Den større mængde øger eksponeringen og kan forstærke efterfølgende tab.
Average True Range (ATR) (gennemsnitligt sandt interval): Et gennemsnit af true range over et valgt vindue, ved hjælp af platformens udjævningsmetode. Det beskriver det seneste interval i prisens enheder og garanterer ikke et fremtidigt interval eller en passende stopafstand.
Averaging up: At tilføje til en long-position ved højere priser, hvilket øger den gennemsnitlige indgangspris før omkostninger. Det øger eksponeringen; om den samlede position er rentabel, afhænger af alle indgange og omkostninger.
B
Backfill (indlæsning af historiske data): Historiske data, der indlæses i et diagram, når du først opretter forbindelse til et datafeed, eller når du skifter tidsrammer. Kvaliteten af backfill varierer fra udbyder til udbyder.
Backtesting (test af handelsregler på historiske data): Anvendelse af specificerede tradingregler på historiske data ved hjælp af en simuleringsmodel. Det estimerer resultater under modellens antagelser om data, timing, fills og omkostninger snarere end at bevise, hvad en live-konto ville have tjent. TradingView-dokumentation om simulering
Backwardation (nære futures handles højere end fjerne): En tilstand i futuresmarkedet, hvor nærtliggende kontrakter handles til en højere pris end kontrakter med længere løbetid. Det modsatte af contango. Almindeligt i råvaremarkeder under forsyningsmangel.
Bar-diagram: Et prisdiagram, der viser åbning, høj, lav og luk (OHLC) for hver periode som en lodret streg med vandrette hak. Et alternativ til candlestick-diagrammer.
Basis (forskel mellem kontant- og futurespris): En noteret forskel mellem relaterede kontant- og futurespriser; kontroller fortegnskonvention, aktivkvalitet og lokation. Konvergens nær levering afhænger af kontrakten og det leverbare aktiv, ikke en garanti for, at enhver noteret basis når nul.
Bear market: En vedvarende periode med faldende priser, generelt defineret som et fald på 20%+ fra nylige toppe. Det modsatte af et bull market.
Bear trap: En retrospektiv beskrivelse af en bevægelse under et referenceniveau efterfulgt af en vending opad. Mønsteret fastslår ikke, at nogen bevidst lokkede short-sælgere.
Bid-pris: En noteret købspris; den bedste viste bid er den højeste budpris i det noterede marked. Et salg, der kan handles, kan blive udført dér eller til andre tilgængelige priser afhængigt af mængde og markedsforhold.
Blow up / blown account: Uformelt udtryk for et alvorligt kontotab eller en programkonto, der lukkes efter regelbrud. En mislykket simuleret evaluering er forskellig fra en personlig mæglerkonto, der mister sin fulde værdi.
Bollinger-bånd: Bånd placeret omkring et glidende gennemsnit ved hjælp af et valgt multiplum af en rullende standardafvigelse. En berøring eller gennembrydning beskriver positionen i forhold til disse indstillinger, ikke en garanteret vending.
Break-even: Et resultat med nul netto gevinst eller tab efter de omkostninger, der indgår i beregningen. Et stop på indgangsprisen garanterer ikke break-even efter gebyrer, finansiering og slippage.
Breakout (gennembrud af støtte eller modstand): Når prisen bevæger sig afgørende ud over et defineret niveau for støtte eller modstand. Breakout-tradere går ind i handler, når prisen bryder disse centrale niveauer.
Bull market: En vedvarende periode med stigende priser. Det modsatte af et bear market.
Bull trap: En retrospektiv beskrivelse af en bevægelse over et referenceniveau efterfulgt af en vending nedad. Det beviser ikke bevidst bedrag eller forudsiger den næste forekomst.
Købekraft: Et kontospecifikt skøn over yderligere positioner, der er tilladte under gældende margin- og risikoregler. Det varierer med instrumentet og eksisterende eksponeringer og er ikke det beløb, der sikkert kan tabes.
Køb på faldet: At købe efter et prisfald i forventning om en genopretning. Faldet kan fortsætte; udtrykket angiver ikke en fuldstændig regel for indgang, dimensionering eller exit.
C
Købsoption: En option, der giver indehaveren en ret knyttet til at købe det underliggende til strike, underlagt exercise-stil og afregningsvilkår. En stigning i det underliggende garanterer ikke gevinst efter præmie, tidseffekter og omkostninger. FINRA's optionsoversigt
Candlestick-diagram: Et diagram, der repræsenterer åbning, høj, lav og luk for hvert interval. Kropsfarver kan konfigureres, og identiske candles kan skjule forskellige intrabar-prisforløb.
Kapital: Ressourcer, der er bundet til en aktivitet, eller som er tilgængelige til at bære tab. Den viste nominelle saldo i et simuleret program er ikke nødvendigvis penge, som deltageren ejer eller har til rådighed.
Carry trade: En position, der tilsigter at tjene en finansierings- eller afkastforskel, fx ved at låne én valuta for at holde en anden. Valutakursbevægelser, fundingomkostninger og likvidation kan overstige carry.
CEX (centraliseret børs): Et handelssted drevet af en central organisation, ofte brugt til at beskrive kryptoplatforme. Depotforhold, produktrettigheder og regulatorisk status kræver kontrol hos den konkrete enhed.
Kanal: To nogenlunde parallelle referencelinjer omkring prisbevægelsen. En stigende eller faldende kanal beskriver et valgt historisk mønster; prisen er ikke forpligtet til at forblive mellem linjerne.
Chartmønster: En navngivet konfiguration af historiske priser, der bruges til at danne en tradinghypotese. En genkendelig form demonstrerer ikke i sig selv prædiktiv værdi.
Circuit breaker: En handelspause eller relateret kontrol, der udløses efter handelsstedspecifikke regler. Tærskler, varighed og berørte instrumenter varierer; et halt garanterer ikke ordnede priser, når handelen genoptages.
CL (råoliefutures): NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil-futureskontrakten med en kontraktstørrelse på 1,000 tønder. Den har fysisk levering; kontroller den valgte udløbsdato og mæglerens krav om lukning. CME's WTI-specifikationer
Clearing (afvikling og håndtering af handelsforpligtelser): Processer efter handel, der fastlægger og håndterer forpligtelser, herunder netting og risikostyring. En central modpart træder ind for de handler, den clearer; ikke alle transaktioner afregnes via en central clearingmodpart.
CME Group: En børsgruppe, hvis markeder omfatter CME, CBOT, NYMEX og COMEX. Gruppen, dens enkelte børser og dens clearingorganisation er forskellige begreber.
Co-location (placering af handelsservere tæt på børsens matchningsmotor): Placering af handelsservere fysisk tæt på børsernes matchningsmotorer for at minimere latenstid. Bruges af højfrekvens- og institutionelle tradere til hastighedsfordele.
Kommissioner: Mægler- eller formidlertransaktionsgebyrer. Adskil kommissioner fra børs-, clearing-, regulatoriske-, data- og platformgebyrer; satserne afhænger af kontrakten, kontoen og den aktuelle prisliste.
Commitment of Traders (COT) (positionsrapport fra CFTC): CFTC-positionsrapporter, almindeligvis kaldet Commitments of Traders. Legacy-, Disaggregated- og Traders in Financial Futures-rapporter bruger forskellige traderkategorier; offentliggørelses- og positionsdatoer er ikke de samme. CFTC's rapportdefinitioner
Bekræftelse: En ekstra observation, der stemmer overens med en tradinghypotese. Dens værdi skal testes; to indikatorer, der reagerer på samme input, er ikke nødvendigvis uafhængige beviser.
Konsistensregel: En programspecifik test af, hvordan resultater eller aktivitet er fordelt over dage eller handler. En andel for den bedste dag er én version; tærskler, beregningsperioder og konsekvenser varierer.
Konsolidering: En beskrivelse af priser, der bevæger sig inden for et forholdsvis afgrænset interval over en valgt periode. Det angiver ikke retningen eller tidspunktet for den næste bevægelse.
Contango (opadgående futureskurve, hvor senere udløb handles over nærmere udløb): En opadskrånende futureskurve, hvor senere udløb handles over nærmere udløb under den sammenligning, der foretages. Kurveformen kan ændre sig og er ikke en garanteret normal tilstand for ethvert marked.
Kontrakt: En aftale, der definerer rettigheder og forpligtelser. En futureskontrakt specificerer vilkår som underliggende reference, multiplikator, udløb og kontant- eller fysisk afregning.
Korrelation: Et statistisk mål for sammenhæng, ofte beregnet mellem afkastserier. Angiv metode og stikprøveperiode; korrelation kan ændre sig og indebærer ikke kausalitet.
CPI (forbrugerprisindeks): Et indeks, der måler ændringer i priser, som forbrugerne betaler for en specificeret kurv efter et statistisk kontors metode. Land, serie, offentliggørelseskalender og revisioner har betydning; en offentliggørelse garanterer ikke en bestemt markedsreaktion.
CQG: En udbyder af markedsdata- og tradingteknologi. Adgang, understøttede forbindelser og kontotilladelser afhænger af den valgte mægler og det valgte produkt.
Credit Spread (kreditspænd; optionsstrategi med nettopræmieindtægt): I options er det en kombination, der åbnes for at modtage en nettopræmie; en vertikal credit spread bruger optioner af samme type og udløb med forskellige strikes. Dens modellerede payoff adskiller sig fra den operationelle eksponering, som assignment eller en ufuldstændig position kan skabe. I obligationer har credit spread en separat afkastbetydning. OIC's guide til assignment
Cumulative Delta: En løbende sum af volumen klassificeret som køberinitieret minus sælgerinitieret over en valgt periode. Hver handel har begge sider; klassificeringen identificerer ikke, hvem der kontrollerer markedet.
Cup and Handle (kop- og hankformation): Et chartmønster, der beskrives som et afrundet fald og en genopretning efterfulgt af en mindre konsolidering. Et efterfølgende breakout er en betingelse, som nogle metoder kræver, ikke et uundgåeligt udfald.
Valutakorrelation: Den målte sammenhæng mellem afkast for valuta-par over en specificeret stikprøve. Fælles valutaer kan påvirke forholdet, men dets størrelse og fortegn er ikke permanent fast.
Kurvetilpasning: At vælge regler eller parametre, der passer tæt på en historisk stikprøve, hvilket muligvis fanger støj snarere end en holdbar sammenhæng. Dårlig fremtidig performance er en risiko, ikke en logisk sikkerhed for enhver tilpasset model.
D
Daglig tabsgrænse: En program- eller kontogrænse for tab over en defineret handelsdag. Behandling af saldo/egenkapital, gebyrer, nulstillingstidszone og om et brud pauser eller afslutter adgangen, skal kontrolleres i de faktiske regler.
Dark Pool (mørk handelsplatform uden offentlig præhandelsvisning): Et handelssted eller system, hvor præ-handelsinteresse ikke vises offentligt på samme måde som i en lys ordrebog. Det er ikke nødvendigvis en registreret børs, og manglende visning fjerner ikke alle rapporterings- eller regulatoriske forpligtelser.
Daytrade / Daytrading: Åbning og lukning af eksponering inden for en handelsdag efter den relevante definition. Sessioner kan krydse kalenderdatoer, og regulatoriske definitioner og kontobegrænsninger afhænger af produktet og jurisdiktionen.
Dead Cat Bounce (kort genopretning i et faldende marked før nedturen fortsætter): En kortvarig genopretning i et faldende marked, før nedtrenden fortsætter. Navnet kommer af, at "selv en død kat hopper, hvis den tabes fra høj nok højde."
DeFi (decentraliseret finans): Finansielle applikationer, der bruger blockchainbaserede protokoller og smart contracts. Betegnelsen decentraliseret fjerner ikke afhængigheder af governance, administratorer, oracles, interface eller depot.
Levering: Opfyldelse af en kontrakts forpligtelser om fysisk levering efter dens regler. Mange futures kan fysisk leveres, selv når retail-tradere normalt lukker positioner før levering; at lukke ud er ikke det samme som kontant afregning.
Delta (optioner): En modelsensitivitet af optionens værdi over for en lille ændring i det underliggende, når andre input holdes konstante. Almindelige long vanilla calls har generelt positiv delta og puts negativ delta; positionens fortegn, model og rapporteringsenheder har betydning.
Delta (ordreflyt): Køberinitieret volumen minus sælgerinitieret volumen under en feed- eller platformsklassificering. Positiv delta betyder ikke, at handler manglede sælgere, eller garanterer, at prisen stiger. CME's ordrefunktionalitet
Demokonto: En konto, der simulerer tradingresultater. Data kan være live, forsinkede eller genererede, og fills kan afvige fra reel eksekvering; abonnementer eller evalueringsgebyrer kan stadig involvere rigtige penge.
Markedsdybde (DOM): En grænseflade, der viser de markedsdybdedata, som dens feed leverer, ofte med ordreindtastningskontroller. Dækningen kan udelade skjulte ordrer, handelssteder eller dybere niveauer.
DEX (decentraliseret børs): En tradingprotokol, der almindeligvis bruger smart contracts, ordrebøger eller likviditetspools. Ikke-depotbaseret eksekvering fjerner ikke risiko for smart contracts, governance eller interface.
Distribution (afsætning af position over tid): At reducere eller overføre en position over tid; i chartanalyse også en foreslået fortolkning af et interval. Diagrammet alene beviser ikke informeret salg eller et kommende breakdown.
Divergens: En forskel mellem udvalgt pris- og indikatoradfærd, fx et højere pristop med et lavere indikatortop. Det er en observation, ikke bevis på en forestående vending.
Dobbeltbund: Et chartmønster med to omtrentlige bunde adskilt af en genopretning. Nogle metoder kræver et brud over det mellemliggende topniveau; hverken formen eller den trigger garanterer en vending.
Dobbeltop: Et chartmønster med to omtrentlige toppe adskilt af et fald. Nogle metoder kræver et brud under det mellemliggende bundniveau; fortolkningen er fortsat usikker.
Drawdown (fald fra tidligere top i en given konto eller afkastserie): Et fald fra en tidligere top i en specificeret konto- eller afkastmåling. Et hypotetisk fald fra $50,000 til $45,000 er $5,000 eller 10%; pengestrømme og konventioner for saldo kontra egenkapital påvirker kontoberegninger.
Drawdown, EOD (slutningen af dagen): En trailing-tærskelmetode, hvis reference eller gulv genberegnes ved en defineret daglig lukning. Overvågning af brud kan stadig ske intradag; EOD betyder ikke, at intradagstab ignoreres.
Drawdown, intradag: En tærskelmetode, der kan opdatere sin high-water-reference i løbet af sessionen, nogle gange ved brug af urealiseret egenkapital. Referenceværdier, niveauer for stop-trailing og brudregler er programspecifikke.
Drawdown, statisk: Et tabsgulv fastsat under regler med fast reference snarere end ved kontinuerligt at følge nye gevinster. Udbetalinger, nulstillinger eller andre kontraktbegivenheder kan stadig påvirke den gældende grænse.
Drawdown, trailing: En tabstærskel, der følger en specificeret high-water-reference under programmets regler. Den kan bruge saldo eller egenkapital, opdatere på forskellige tidspunkter og stoppe med at følge ved et defineret niveau.
Drawdown-buffer: Forskellen mellem den værdi, der bruges til overvågning af brud, og det gældende tabsgulv. Medregn relevante gebyrer og åben PnL; reglen kan behandle berøring af gulvet som et brud.
E
EA (ekspertrådgiver): Et MetaTrader-program, der kan analysere information eller automatisere handlinger i trading. Tilladelser, events og implementering bestemmer, hvad det faktisk gør; det er forskelligt fra et engangsscript.
Økonomisk kalender: En tidsplan over kommende økonomiske rapporter og begivenheder (CPI, NFP, FOMC, GDP osv.) med tidspunkt og faktiske/forventede værdier. En vigtig reference for nyhedsbevidste tradere.
Edge (forventet nettofordel under givne antagelser): Et foreslået positivt forventet nettoresultat under specificerede antagelser. Bevis for en edge kræver mere end en høj win rate og forbliver usikkert uden for den observerede stikprøve.
Indgang: Den pris og det øjeblik, hvor du åbner en tradingposition. Indgangskriterier er de specifikke betingelser, der skal være opfyldt, før du tager en handel.
EOD (slutningen af dagen): Slutningen af handelsdagen. Mange prop-firmaregler henviser til EOD-drawdowns og krav om lukning af positioner.
Egenkapital: En markeret kontoværdi, der indregner resultater af åbne positioner og relevante justeringer. Saldo plus urealiseret PnL er et forenklet eksempel; kreditter, gebyrer, blokerede beløb og afregningskonventioner kan ændre platformens formel.
Egenkapitalkurve: En tidsserie over kontoegenkapital eller strategiværdi. Indbetalinger, udbetalinger, værdiansættelsesfrekvens og udeladte åbne tab kan ændre dens udseende; jævnhed alene beviser ikke pålidelig rentabilitet.
Egenkapitaltop: Den højeste egenkapital, der observeres under en valgt målekonvention. En prop-regel kan bruge en anden high-water-reference eller opdateringsfrekvens, så dens gulv behøver ikke følge denne værdi.
ES (E-mini S&P 500): CME E-mini S&P 500-futures. Multiplikatoren er $50 pr. indekspoint, og den ordinære outright-tick er 0.25 point, hvilket er $12.50 pr. kontrakt. CME's kontraktfaktaark CME's aktuelle indeks-FAQ
Evaluering: En programfase, der kræver specificerede mål og overholdelse af regler, ofte i simulation. Beståelse kan føre til en anden simuleret fase eller en vurdering af berettigelse snarere end øjeblikkelig live-handel.
Evalueringsgebyr: Et gebyr for adgang til en programevaluering, som kan være tilbagevendende eller suppleres med nulstillings- eller aktiveringsgebyrer. Betaling garanterer ikke beståelse, tilbagebetaling eller en belønning.
Børs: Et organiseret handelssted, der styres af handels- og noteringsregler. CME, CBOT, NYMEX og COMEX er individuelle børser i CME Group; en mægler eller softwareplatform er en anden rolle.
Børshandlet fond (ETF): En fond, hvis andele handles på en børs. Den kan følge et indeks eller være aktivt forvaltet; diversificering, gearing og beholdninger afhænger af den konkrete fond. SEC's ETF-erklæring
Udmattelse: En traders fortolkning af, at en bevægelse mister momentum eller deltagelse. Pris og volumen alene kan ikke fastslå, at alle potentielle købere eller sælgere har handlet.
Expectancy (forventet resultat pr. handel): Et estimeret gennemsnitligt resultat pr. handel. For en gevinst/tabsmodel: sandsynlighed for gevinst gange gennemsnitlig gevinst minus sandsynlighed for tab gange gennemsnitligt tab, med omkostninger håndteret konsekvent. Stikprøveestimater garanterer ikke fremtidig fortjeneste.
Forventningsværdi (EV): Et sandsynlighedsvægtet gennemsnit af mulige udfald under en model. Positiv modelleret EV garanterer ikke fortjeneste i en endelig stikprøve eller beviser, at sandsynlighederne er korrekte.
Udløb: Den kontraktdefinerede afslutning på en options exercise-periode eller en derivats handels-/kontraktperiode. Sidste handelsdag, exercise-, leverings- og afregningsdatoer kan variere; kontroller den præcise kontrakt.
Ekstrinsisk værdi: Optionspræmie over intrinsic value under den noterede konvention. Tid, volatilitet, renter og andre input påvirker den; en noteret præmie falder ikke nødvendigvis jævnt hver dag.
F
Fair Value Gap (FVG) (zone mellem tre lys uden overlap): Et chartanalyselabel, der almindeligvis anvendes på en zone uden overlap mellem tre candles. Det betyder ikke, at handler kun havde købere eller kun sælgere, beviser ikke fair value og garanterer ikke, at prisen vender tilbage.
Fibonacci-retracement: Referenceniveauer tegnet mellem udvalgte prisekstremer ved hjælp af forholdstal, der forbindes med Fibonacci-analyse. Det almindeligt inkluderede 50%-niveau er ikke et Fibonacci-forhold; intet niveau garanterer støtte eller modstand.
Udførelse: Når din ordre udføres med succes. "Jeg blev fyldt til 4700.25" betyder, at din handel blev udført til den pris.
Fill or Kill (FOK) (udfør hele ordren straks, ellers annullér): En ordre, der straks skal udføres i sin helhed, ellers annulleres den fuldstændigt. Delvise fills er ikke tilladte.
FIX-protokol (Financial Information eXchange): En standardiseret meddelelsesprotokol, der bruges til realtids elektronisk udveksling af tradinginformation mellem mæglere, børser og institutioner.
Flagmønster: En konsolidering efter en skarp bevægelse, beskrevet som et flag ved en flagstang. Fortsættelse er en tradinghypotese, ikke en uundgåelig løsning.
FOMC (Federal Open Market Committee) – pengepolitisk komité i Federal Reserve: Federal Reserves komité, der styrer åben-marked-politik og fastsætter målintervallet for federal funds-renten. Den fastsætter ikke direkte enhver lånerente eller markedsrente. Federal Reserves politiske oversigt
Footprint-chart: En visning af udført volumen grupperet efter pris og interval, ofte opdelt efter aggressorklassificering. Dækning og klassificering afhænger af feed og platform.
FOMO (angst for at gå glip af noget): Angsten ved at se et marked bevæge sig uden at være i handelen, hvilket ofte fører til at jage indgange til dårlige priser.
Forex (valutahandel): Handel med én valuta mod en anden. Kontante valutahandler, OTC-gearede kontrakter og børsnoterede valutaderivater har forskellige strukturer og regler.
Forwardkontrakt: En bilateral aftale, der definerer en fremtidig transaktion eller afregning, almindeligvis forhandlet OTC. Vilkår kan tilpasses, og sikkerhedsstillelse, clearing og modpartsaftaler varierer.
Frontmåned: Den nærmeste noterede futures-udløbsdato under den anvendte konvention. Den behøver ikke være den mest handlede eller den passende kontrakt at holde nær levering.
Fundamental analyse: Analyse af et aktivs intrinsic value baseret på økonomiske data, regnskaber, branchetendenser og makroøkonomiske forhold. Ses i modsætning til teknisk analyse.
Funded konto: En kommerciel betegnelse, der kan henvise til en simuleret konto med betingede reelle belønninger eller en faktisk live-tradingkonto. Aftalen, ikke betegnelsen eller den viste nominelle saldo, fastlægger ordningen. Topstep-programfaser Topstep-parametre for simuleret konto
Funded trader: En deltager i en konto eller et program, der markedsføres som funded. Det beviser ikke i sig selv udførelse på et live-marked, ejerskab til den viste kapital eller garanteret betaling.
Funding rate: En periodisk overførselsmekanisme, som nogle evige derivater bruger til at påvirke deres forhold til en referencepris. Positive satser betyder almindeligvis, at longs betaler shorts, men beregning, timing og lofter er handelsstedsspecifikke.
Futures (standardiserede terminskontrakter): Standardiserede derivatkontrakter med definerede afregningsforpligtelser, almindeligvis børshandlede og centralt clearede. De kan afregnes kontant eller ved fysisk levering og kræver ikke direkte ejerskab til det underliggende.
G
Gamma (optioner): En modelsensitivitet, der beskriver, hvordan delta ændrer sig ved en lille ændring i det underliggende, når andre input holdes konstante. Gamma varierer med moneyness, tid og volatilitet; positionsmængde og retning påvirker porteføljeeksponeringen.
Gap (kursgab): En diskontinuitet mellem observerede priser eller diagramintervaller. Et chart-gap kan afspejle sessionsindstillinger eller manglende data, så det beviser ikke altid, at der ikke blev handlet noget sted i det interval.
Gasgebyr: Et gebyr for behandling af en blockchain-transaktion efter nettets regler. Gebyrer kan omfatte beløb betalt til validatorer og beløb, der brændes; behandlingen varierer mellem netværk.
GC (Gold Futures): COMEX Gold-futureskontrakten med en størrelse på 100 troy ounces. Den har specifikationer for fysisk levering og er forskellig fra mindre eller kontantafregnede guldprodukter. CME's guldspecifikationer
Gå long: At holde en positiv eksponering, ofte ved at købe et aktiv eller derivat. Effekten af en prisbevægelse afhænger af instrumentet; en long put er long en option, men har generelt negativ eksponering mod det underliggende.
Gå short / Shortsalg: At tage negativ eksponering, fx ved at låne og sælge aktier eller sælge en futureskontrakt. Short-positioner i futures kræver ikke lån af det underliggende; omkostninger og potentielle tab afhænger af instrumentet.
Gyldig indtil annulleret (GTC): En ordre, der er beregnet til at forblive aktiv ud over den aktuelle session, indtil den er fyldt eller annulleret, underlagt mæglerens eller handelsstedets udløbsgrænser og andre annulleringsbegivenheder. Den er ikke nødvendigvis gyldig på ubestemt tid.
Greeks (optionsfølsomheder: delta, gamma, theta, vega og rho): Modelsensitiviteter, der bruges til at beskrive derivaters eksponering, herunder delta, gamma, theta, vega og rho. De er lokale approksimationer med rapporteringskonventioner, ikke garantier for en fremtidig prisændring. OIC's option Greeks
Grind (langsom, stabil kursbevægelse): En langsom, stabil prisbevægelse i én retning uden skarpe tilbageslag. Beskriver også hverdagen for en disciplineret trader.
H
Harmoniske mønstre: Avancerede chartmønstre (Gartley, Butterfly, Bat, Crab) defineret af præcise Fibonacci-forhold mellem swingpunkter. Bruges til at identificere potentielle vendingszoner.
Hoved- og skulderformation: Et bearish vendingsmønster i diagrammet med tre toppe, hvor den midterste top (hovedet) er højest og flankeret af to lavere toppe (skuldre). Et brud under halslinjen signalerer en potentiel nedtrend.
Heatmap: En visuel repræsentation, der bruger farveintensitet til samtidigt at vise relativ styrke eller svaghed på tværs af flere instrumenter, sektorer eller prisniveauer.
Afdækning: At tage en eksponering, der tilsigter at afdække en specificeret risiko. En hedge kan være ufuldstændig på grund af basis, mængde, timing eller produktforskelle og kan medføre omkostninger og andre risici.
Skjult divergens: Et navngivet pris-/indikatormønster, fx en højere prisbund med en lavere oscillatorbund. Nogle metoder fortolker det som fortsættelse; den fortolkning er ikke et garanteret udfald.
Højfrekvenshandel (HFT): Automatiseret trading, der i høj grad bygger på hurtig databehandling og ordreaktivitet. Hastighed og meddelelsesrater varierer, og dets effekter på markedsforholdene kan være relevante for andre deltagere.
Holdperiode: Den tid en position holdes åben, fra indgang til exit. Scalpere holder i sekunder til minutter; swing-tradere holder i dage til uger.
I
Iceberg-ordre: En ordre, der kun viser en del af sin samlede størrelse, med genopfyldning styret af handelsstedets eller platformens regler. Den synlige mængde identificerer ikke ejeren eller afslører al resterende likviditet.
Impermanent loss: Forskellen mellem værdien af en likviditetspool-position og et defineret benchmark, hvor aktiverne holdes, når de relative tokenpriser ændrer sig, før eller med gebyrer som angivet. Underskuddet kan eksistere før udbetaling og behøver ikke vende tilbage; navnet betyder ikke, at tabet er harmløst eller midlertidigt. Uniswap-likviditetsrisici
Implicit volatilitet (IV): Et volatilitetsinput, der udledes af en options pris ved hjælp af en prissætningsmodel. Det afspejler markedets prissætning af risiko samt forventninger og behøver ikke være lig med den efterfølgende realiserede volatilitet.
Indikator: Et beregnet mål, der bruger input som priser, volumen eller andre data. Indstillinger og input bestemmer, hvad det måler; et label som overbought beviser ikke fejlprissætning.
Inside bar: En candle, hvis high-low-interval ligger inden for den foregående candles interval under den valgte lighedskonvention. Det beskriver det observerede interval, ikke tidspunktet eller retningen for et fremtidigt breakout.
Rentedifferentiel: En forskel mellem specificerede rentesatser. Afstem valuta, løbetid og kreditbasis; et rentegab i pengepolitikken er ikke automatisk den carry, som en retail-mægler betaler.
Intradag: Inden for en enkelt handelssession. En "intradag-trader" åbner og lukker alle positioner inden for samme handelsdag.
Indre værdi: For en almindelig call: max(underliggende pris minus strike, 0); for en put: max(strike minus underliggende pris, 0), før kontraktmultiplikatoren. Det er forskelligt fra den samlede præmie.
Iron condor: En optionskombination, der almindeligvis dannes af en put credit spread og en call credit spread med samme udløb. Dens definerede payoff ved udløb forudsætter, at de tilsigtede ben forbliver på plads; assignment og eksekvering kan skabe yderligere operationel eksponering.
Island reversal: Et chartmønster, hvor en gruppe candles isoleres af gaps på begge sider og danner en "ø." En bearish island reversal gapper op og derefter ned; en bullish island reversal gapper ned og derefter op.
J
Journal (handelsjournal): En registrering af beslutninger, ordrer, udførelser og kontekst. Det kan understøtte gennemgang og fejlfinding, men at føre en journal fastslår ikke en forbedring af afkastet.
K
Kelly-kriteriet: En position-sizing-ramme, der maksimerer forventet logaritmisk formue under en specificeret sandsynlighedsmodel. Estimationsfejl og ændrede udfald kan gøre fuldmodel-allokeringer risikable; det er ikke en universelt anbefalet risikoprocent. Kellys oprindelige artikel
Nøgleniveau: En prisreference valgt ud fra tidligere adfærd, fx en sessions-top eller et gentaget vendepunkt. Dens fremtidige betydning er en hypotese snarere end en etableret barriere.
Gribe en faldende kniv: At forsøge at købe et instrument under et skarpt fald i håb om at ramme den præcise bund. Høj risiko, fordi faldet kan fortsætte.
L
Latenstid: Forsinkelse mellem specificerede begivenheder, fx at sende en ordre og modtage en bekræftelse. Netværkets round-trip-tid, kvotens alder og eksekveringsforsinkelse er forskellige; lav latenstid garanterer ikke et fill.
Gearing: Økonomisk eksponering, der er større end den kapital, der understøtter den. En hypotetisk lineær eksponering på $10,000 understøttet af $1,000 egenkapital er 10:1; derivatgearing behøver ikke at indebære lån af det resterende beløb.
Limit down: En nedre prisgrænse under et handelssteds prisgrænseregler. Når den nås, kan det begrænse eksekverbare priser eller udløse en pause afhængigt af kontrakt og session; man bør ikke antage et universelt heldagshalt.
Limitordre: En instruks om at købe til en specificeret pris eller lavere, eller sælge til den pris eller højere. Den kan udføres straks, hvis den kan handles, forblive ufyldt eller blive delvist fyldt; berøring af limiten garanterer ikke eksekvering.
Limit up: En øvre prisgrænse under handelsstedets regler. De gældende grænser, og om handelen pauser eller fortsætter inden for et bånd, afhænger af produkt og session.
Likvidation: Lukning eller afhændelse af en position. Tvungen likvidation kan ske under mæglerens eller programmets regler for margin, risiko, udløb eller andre årsager, muligvis uden forudgående varsel.
Likviditet: Evnen til at handle en specificeret mængde til en rimelig omkostning og prisindvirkning. Spreads, dybde og robusthed varierer over tid; et label som likvidt marked garanterer ikke et øjeblikkeligt fill.
Likviditetspool: Aktiver, der stilles til rådighed for en protokol til funktioner som automatisk markedsskabelse. Gebyrindtægter er betingede og skal ses sammen med prisdivergens, kontrakt- og andre risici.
Livekonto: En konto, der bruges til faktiske finansielle positioner eller transaktioner snarere end simuleret eksekvering. Kapitalens ejerskab, juridisk enhed og kontovilkår er fortsat separate spørgsmål.
Long (lang position): Se "Going Long."
Tabaversion: Et adfærdsbegreb, der beskriver uforholdsmæssig følsomhed over for tab sammenlignet med tilsvarende gevinster i visse beslutningssituationer. Det diagnosticerer ikke en person eller forklarer enhver tabende handel.
Lot (standardiseret mængde): En mængdekonvention, der bruges for et instrument. I almindelig retail-forex-terminologi er en standard lot 100,000 enheder af basisvalutaen, men kontrakt- og mæglerspecifikationer styrer den faktiske enhed.
Lav float: En forholdsvis lille mængde aktier, der er tilgængelige for offentlig handel under dataleverandørens definition. Det kan bidrage til likviditets- og volatilitetsrisici, men bestemmer ikke den fremtidige prisbevægelse.
M
MACD (glidende gennemsnits konvergens-divergens): En populær trendfølgende indikator, der viser forholdet mellem to eksponentielle glidende gennemsnit. Bruges til at identificere momentum og potentielle trendændringer.
Margin (sikkerhedsstillelse): Sikkerhedsstillelse eller egenkapital, der kræves under en kontos regler. Futuresmargin er en performance bond, mens værdipapirmargin kan indebære lån; beløb varierer med produkt, position, mægler og markedsforhold. CME's forklaring af margin
Margin call: En meddelelse eller et krav om at afhjælpe en marginmangel. Virksomheder kan have ret til likvidation uden først at give et margin call eller en frist; læs kontoaftalen. FINRA's margin calls
Markedsdybde: Viste mængder på prisniveauer inden for et bestemt feeds dækning. Det kan udelade skjult likviditet, andre handelssteder eller priser uden for det leverede interval.
Markedstider: De sessioner, hvor et bestemt produkt kan handles. Kontroller børsens og mæglerens kalender for vedligeholdelsespauser, helligdage, tidszoner og sommertidseffekter.
Market maker: En deltager, der noterer købs- og salgsinteresse, nogle gange under handelsstedets forpligtelser. Spreads er en potentiel indtægtskilde, ikke garanteret fortjeneste efter lager- og adverse-selection-risiko.
Marked ved lukning (MOC): En ordre, der er beregnet til at blive udført i et handelssteds officielle lukkeproces, ofte en lukkeauktion. Regler for indsendelse, annullering og eksekvering er handelsstedsspecifikke.
Markedsordre: En ordre, der prioriterer eksekvering mod tilgængelige priser. Den garanterer ikke en bestemt pris, øjeblikkelig gennemførelse eller eksekvering under et halt, en afvisning eller manglende likviditet.
Markedsstruktur: I chartanalyse er det arrangementet af trends, intervaller og swings. I markedsdesign dækker udtrykket også handelssteder, deltagere og handelsregler; angiv, hvilken betydning der menes.
Maksimal ugunstig bevægelse (MAE): Den mest ugunstige markerede bevægelse i løbet af en handel, målt fra indgang under specificerede pris- og omkostningskonventioner. Historisk MAE kan informere research, men fastslår ikke et optimalt fremtidigt stop.
Maksimal drawdown: Det største observerede fald fra top til bund i en specificeret værdirekke. Den tilladte tabstærskel for et program er en separat kontraktlig regel, som kan bruge andre målinger.
Maksimal favorabel bevægelse (MFE): Den mest favorable markerede bevægelse i løbet af en handel under en valgt målekonvention. Det er ikke nødvendigvis en eksekverbar fortjeneste, som kunne have været indfanget.
Middelværdigenvending: En hypotese eller model om, at en specificeret variabel har tendens til at vende tilbage mod et referenceniveau. Priser behøver ikke vende tilbage til et fast historisk gennemsnit, og referencen selv kan ændre sig.
MES (Micro E-mini S&P 500): CME Micro E-mini S&P 500-futures med en multiplikator på $5 pr. point og en outright-tick på 0.25 point til en værdi af $1.25. At størrelsen er mindre end ES, fastslår ikke egnethed eller begrænset tab.
Micro-futures: En navnekonvention for mindre futureskontrakter i forhold til specificerede modstykker. Multiplikatorer og afregningsregler skal kontrolleres individuelt; ikke alle micro-produkter følger samme størrelsesforhold.
Mikrolot: I almindelig retail-forex-terminologi 1,000 enheder af basisvalutaen. Pip-værdien afhænger også af valutaparret, kontovalutaen og valutakursen; en lille enhed fjerner ikke gearingsrisikoen.
Minimum handelsdage: Et programkrav om aktivitet på et specificeret antal kvalificerende dage. Evalueringsdage, profitable dage og payout-dage kan have forskellige definitioner og tærskler.
MNQ (Micro Nasdaq): CME Micro E-mini Nasdaq-100-futures med en multiplikator på $2 pr. indekspoint, en tiendedel af NQ's. Dens ordinære outright-tick er 0.25 point til en værdi af $0.50.
Momentum (prisændringshastighed): Prisens ændringshastighed. Stærkt momentum betyder, at prisen bevæger sig hurtigt i én retning. Momentum-tradere går ind i retningen af den eksisterende trend.
Monte Carlo-simulation: Gentagen stikprøveudtagning fra en specificeret model for at undersøge mulige udfald. Resultater afhænger af antagelser om fordeling og afhængighed og kan ikke identificere ethvert muligt worst-case-tab.
Glidende gennemsnit (MA): En indikator, der udjævner prisdata ved at beregne gennemsnitsprisen over en fast periode. Almindelige: glidende gennemsnit over 20, 50 og 200 perioder.
Glidende gennemsnits-crossover: En begivenhed, hvor et glidende gennemsnit krydser et andet. Udtryk som golden cross beskriver valgte indstillinger; et crossover er ikke i sig selv bevis for en rentabel fremtidig retning.
N
Nøgen option: En uafdækket short-optionsposition uden det passende modsatrettede aktiv eller en beskyttende struktur. Uafdækkede calls kan have teoretisk ubegrænset tab; sikkerhedskrav begrænser ikke i sig selv den kontraktlige risiko.
NFP (beskæftigelse uden for landbruget): Almindelig forkortelse for amerikanske nonfarm payroll-beskæftigelsesdata i BLS Employment Situation-rapporten. Brug den offentliggjorte udgivelseskalender i stedet for at antage, at den altid kommer den første fredag. BLS' udgivelseskalender
NinjaTrader: Et brand, der tilbyder futures-mæglerydelser og tradingplatformsprodukter, herunder desktopsoftware. Mægleradgang, tilføjelser og kompatibilitet med prop-programmer kræver aktuelle kontospecifikke kontroller.
Støj: Variation, der behandles som uinformativ under en bestemt model eller forskningsspørgsmål. Observeret prisbevægelse kan ikke med sikkerhed identificeres som meningsløs alene fordi den optræder på en kort tidsramme.
Notional value: En referenceeksponering beregnet ud fra kontraktpris, multiplikator og mængde, hvor det er relevant. Hypotetisk har én ES-kontrakt prissat til 5,000 en notional value på $250,000; dette er ikke dens marginkrav eller et fuldstændigt risikomål.
NQ (E-mini Nasdaq-100): CME E-mini Nasdaq-100-futures med en multiplikator på $20 pr. indekspoint. Referencen er Nasdaq-100, ikke det bredere Nasdaq Composite.
No-trade-zone: Et foruddefineret tidsrum, en betingelse eller et prisområde, hvor en trader bevidst undgår at tage handler. Almindelige no-trade-zoner omfatter de første 5 minutter efter åbning eller perioder omkring store nyhedsudgivelser.
O
Open interest: Udestående derivatkontrakter, der ikke er lukket eller på anden måde udløbet, talt én gang pr. matchet long-short-kontrakt. En ændring i open interest fastslår ikke markedsretning eller trendens holdbarhed.
Åben position: En handel, der er åbnet, men endnu ikke lukket. Din position er "åben" fra indgang til exit.
Order block: Et chartanalyselabel for en zone valgt efter en bestemt metode, herunder nogle ICT-lignende tilgange. Et candlestickmønster alene kan ikke verificere institutionelle ordrer eller garantere en fremtidig reaktion.
Order flow: Ordre- og eksekveringsaktivitet i et observeret marked eller feed. Analyse kan klassificere transaktioner og dybdeændringer, men kan generelt ikke afsløre hver deltagers identitet eller fulde hensigt.
Ordre-routing: Den vej og de beslutninger, der bruges til at sende en ordre mod et eksekveringssted eller en modpart. Routing, risikokontroller og markedsforhold kan påvirke udfald; ikke alle ordrer går til en børs.
Oscillator (svingningsindikator): En indikator, der bevæger sig omkring en reference eller inden for et interval. Nogle er afgrænsede, som RSI; andre, som CCI, har ikke faste numeriske grænser.
Overkøbt: Et label for en indikator eller pris, der opfylder en valgt øvre betingelsestærskel, fx en RSI-indstilling. Det beviser ikke, at et aktiv er overvurderet eller skal falde.
Overgearing: Eksponering, der vurderes som overdreven i forhold til et defineret risikobudget eller økonomisk kapacitet. Det kan forstørre tab, men hverken en universel ratio eller en rangordning af årsager uden belæg definerer det.
Overnight-position: En handel, der holdes forbi slutningen af en handelssession til næste dag. Nogle prop-firmaer forbyder overnight-positioner.
Oversolgt: Et label for en valgt nedre betingelsestærskel i en indikator eller prismåling. Det beviser ikke undervurdering eller garanterer en genopretning.
Out of the money (OTM): Et optionsbegreb. En call-option er OTM, når den underliggende pris er under strike-prisen; en put-option er OTM, når den underliggende pris er over strike-prisen. OTM-optioner har ingen intrinsic value.
P
Simuleret trading: Simuleret trading, der bruges til at øve sig eller forske. Eksekveringsantagelser kan afvige fra live-markeder, og software- eller adgangsgebyrer kan stadig være reelle udgifter.
Udbetaling: En betaling fra et program eller en konto efter dennes vilkår. En retail-prop-belønning kan være baseret på simuleret performance snarere end udbetaling af ejede live-tradinggevinster; berettigelse og godkendelsesbetingelser har betydning.
Payout-cyklus: En programdefineret periode eller sekvens, der er relevant for at anmode om en betaling. Dens start, nulstilling, kvalificerende dage og forhold til konsistenstests varierer.
Vimpel: Et chartmønster med konvergerende referencelinjer efter en skarp bevægelse. En fortsættelsesfortolkning skal testes snarere end antages.
Pip (percentage in point): En konventionel forex-prisenhed: almindeligvis 0.0001 for mange par og 0.01 for yen-noterede par. Fraktionelle pip-kvoter betyder, at en pip ikke behøver at være den mindste tilgængelige increment.
Handelsplatform: Software til funktioner som analyse, datavisning eller ordreindtastning. En platform er ikke automatisk en mægler, og understøttede instrumenter afhænger af dens forbindelser og tilladelser.
Point of control (POC): I en volume profile den prisgruppe med den største registrerede volumen i den valgte stikprøve. Gruppestørrelse, feed og sessionsindstillinger påvirker den; det er ikke en garanteret prismagnet.
Position (åben handel): En handel, der holdes i øjeblikket (enten long eller short). Din positionsstørrelse er antallet af kontrakter eller aktier, du holder.
Positionsstørrelse: Valg af mængde baseret på eksponering og et defineret risikobudget. For en lineær position estimerer stopafstand gange værdi pr. point gange mængde den planlagte prisrisiko før omkostninger og ufuldkommen eksekvering.
Præmie (optioner): Den pris, som køberen betaler til sælgeren for en optionskontrakt. Består af intrinsic value og extrinsic value.
Price Action (prisadfærd): Analyse af observeret prisadfærd, ofte med vægt på bars, swings og referenceniveauer. Det kan bruges sammen med andre data eller indikatorer og afslører ikke direkte deltagernes motiver.
Profit Factor (forholdet mellem brutto-gevinster og brutto-tab): Brutto gevinstresultater divideret med den absolutte værdi af brutto tabsresultater for en defineret stikprøve. Behandling af omkostninger har betydning; en værdi over én før omkostninger beviser ikke netto- eller fremtidig rentabilitet, og stikprøver uden tab gør forholdet udefineret eller uinformativt.
Overskudsdeling: Se "Profit Split."
Profit Split (fordeling af overskuddet mellem den handlende og firmaet): En angivet fordeling af berettigede resultater eller belønninger mellem parter. En 80/20-fordeling mellem trader og firma illustrerer 80% og 20%, men rækkefølgekonventioner, fradrag, lofter og berettigelse skal læses i aftalen.
Profit Target (gevinst- eller overskudsmål): En planlagt fortjenesteeksit eller et programs krævede resultattærskel. At nå et mål garanterer ikke et ordrefill, at alle regler overholdes, eller at en betaling modtages.
Prop Firm (proprietært handelsfirma): Se "Proprietary Trading Firm."
Proprietært handelsfirma (prop firm): Traditionelt en virksomhed, der handler med sin egen kapital. Retail-evalueringsvirksomheder bruger også betegnelsen om programmer, der kan omfatte betalt simulation og betingede belønninger; beståelse skaber ikke automatisk en live-kapitalallokering.
Psykologi (tradingpsykologi): Studiet af, hvordan opmærksomhed, overbevisninger og følelser hænger sammen med tradingbeslutninger. Psykologiske forklaringer erstatter ikke evaluering af strategi, omkostninger og markedsforhold.
Pullback (midlertidigt tilbagefald i en igangværende trend): Et midlertidigt prisfald i en igangværende opadtrend (eller en midlertidig stigning i en nedadtrend). Tradere går ofte ind på pullbacks for at tilslutte sig den herskende trend til bedre priser.
Put-option: En option, der giver indehaveren en ret knyttet til at sælge det underliggende til strike, underlagt exercise-stil og afregningsvilkår. Et fald i det underliggende garanterer ikke en gevinst efter præmie og andre prissætningseffekter.
Pyramiding (at øge en eksisterende position i takt med gunstig kursudvikling): At tilføje til en eksisterende position, når den bevæger sig gunstigt, under en valgt sizing-regel. Senere tilføjelser behøver ikke være mindre, og den samlede risiko kan stige, medmindre den eksplicit kontrolleres.
Q
Kvantitativ trading (quant): Brug af matematiske modeller, data og statistiske metoder til at udvikle eller drive tradingbeslutninger. Modelvalg og implementering involverer stadig menneskelige valg og usikkerhed.
Quantower: Trading- og analysesoftware med forbindelsesspecifikke funktioner. Kontroller den aktuelle mægler, feed, licens og kontotilladelser i stedet for at antage generel prop-programunderstøttelse.
R
Range (interval mellem højeste og laveste kurs): Forskellen mellem højeste og laveste pris i en candle, session eller periode. En "inside range day" er en dag, hvor prisen holdt sig inden for den foregående dags højeste og laveste.
Relativt volumen (RVOL): Volumen sammenlignet med en valgt historisk baseline. Et forhold på 2 betyder det dobbelte af den baseline, men lookback, justering for delvise sessioner og behandling af tid på dagen afhænger af beregningen.
Replication (sim-funded): En programbetegnelse, der nogle gange forbindes med simuleret trading og potentielle reelle belønninger. Sim-funded er ikke en standardiseret juridisk kontotype, og replication kan have andre betydninger; læs den faktiske aftale.
Genstart: Genstart af en evaluering eller kontofase under en udbyders regler. Gebyrer, berettigelse og hvorvidt det er billigere end en ny evaluering, skal verificeres for det valgte program.
Modstand: En prisreference, der forbindes med tidligere stop eller vendinger. Det er ikke et loft, der garanteres af et observerbart overskud af sælgere, da hver eksekvering omfatter en køber og en sælger.
Retail-trader: En privatperson, der deltager uden for en institutionel tradingrolle. Handel med en retail-evaluering fastslår ikke ejerskab til en prop-firmas annoncerede kapital.
Retracement (midlertidig korrektion i en trend): En midlertidig vending i retningen af den herskende trend. Måles ofte ved hjælp af Fibonacci-niveauer (38.2%, 50%, 61.8%).
Revenge trading: Impulsiv trading efter et tab i et forsøg på hurtigt at genvinde de tabte penge. En destruktiv adfærd drevet af følelser snarere end strategi.
Belønning-til-risiko-forhold: Potentiel belønning divideret med den definerede planlagte risiko. For eksempel er et mål på $200 i forhold til et planlagt tab på $100 2:1 før omkostninger og eksekveringsforskelle.
Risikostyring: Den systematiske proces med at identificere, analysere og reagere på tradingrisici. Omfatter position sizing, stop-loss, daglige tabsgrænser og regler for risk-reward-forhold.
Ruinrisiko: En modelleret sandsynlighed for at nå en specificeret kapital- eller operationel fejltærskel. Det afhænger af den antagne udfaldsfordeling, afhængighed, sizing og omkostninger; det er ikke en sikkerhed udledt alene af win rate.
Risiko-belønning-forhold (RR): Et potentielt tvetydigt label: nogle skribenter angiver risk:reward, andre reward:risk. Angiv beløbene eksplicit; $100 planlagt risiko for $200 potentiel belønning er 1:2 risk:reward eller 2:1 reward:risk.
Rho (optioner): Modelsensitivitet over for en ændring i renten, almindeligvis noteret pr. en procentpoints bevægelse. En ændring fra 4% til 5% er et procentpoint; bekræft platformens skalering og positionsenheder.
Rithmic: En udbyder af markedsdata- og eksekveringsteknologi. En kompatibel platform har stadig brug for den relevante mæglerforbindelse, rettigheder og programtilladelser.
Risikofri rente: En referencerente, der bruges til at tilnærme et afkast med lav misligholdelsesrisiko for en specificeret valuta og horisont. Det er et modelbenchmark, ikke bevis for, at en investering ikke har inflations-, pris- eller geninvesteringsrisiko.
Roll / Rolling (rulning af en derivatposition til næste udløb): At lukke eksponering i ét derivatudløb og åbne et andet for at ændre eller opretholde horisonten. Kontraktprisforskelle, eksekveringsomkostninger og timing betyder, at roll ikke bevarer en identisk position gratis.
RSI (Relativ styrkeindeks): Et afgrænset momentummål, der sammenligner udjævnede gevinster og tab over en valgt periode. Konventionelle 70/30-tærskler er beskrivende indstillinger, ikke garanterede vendepunkter.
RSI-divergens: Når RSI bevæger sig i modsat retning af prisen. Bearish divergens: prisen danner en højere top, men RSI danner en lavere top. Bullish divergens: prisen danner en lavere bund, men RSI danner en højere bund.
RTH (Regulære handelstimer): Et sessionslabel, hvis definition afhænger af produkt, børs, dataleverandør og diagramskabelon. Amerikanske aktiemarkedstider bruges ofte som reference, men bør ikke antages at definere enhver futures-RTH-session.
RTY (Russell 2000-futures): Futureskontrakt, der følger Russell 2000 small-cap-indekset. Hvert point = $50. CME's RTY-specifikationer
Runaway gap: Et retrospektivt label for et gap i en fortsættende bevægelse. Om et gap er fortsættelse eller exhaustion, kan først blive klart, når senere priser observeres.
S
Scalping (korttidshandel med små kursbevægelser): En stil med kort holdeperiode, der søger forholdsvis små prisbevægelser. Den er forskellig fra institutionel højfrekvenshandel; omkostninger og eksekveringskvalitet kan have stor effekt på resultaterne.
Scaling (gradvis op- eller nedbygning af position): At øge eller reducere en position i etaper eller ændre programgrænser under en separat scaling-plan. Scaling in er ikke begrænset til vindende positioner og kan øge risikoen.
Scaling-plan: Programspecifikke regler for ændring af nominel kontostørrelse, positionsgrænser eller live-allokeringer. Forhøjelser og berettigelse er betingede; en større vist saldo behøver ikke være yderligere ejet kapital.
Handelssession: En defineret handels- eller analyseperiode. Børssessioner, mæglerens risikodage og regionale labels kan bruge forskellige grænser og tidszoner.
Afregning: Indfrielse af handelsforpligtelser. Futures gennemgår også periodisk mark-to-market; endelig afregning kan omfatte kontant eller fysisk levering efter kontrakten. Retail-deltagelse ændrer ikke en leverbar kontrakt til kontant afregning.
Sharpe ratio: Gennemsnitligt merafkast divideret med standardafvigelsen for den tilsvarende afkastserie under en angivet konvention. Frekvens, annualisering, omkostninger og stikprøvekvalitet har betydning; et højt stikprøveforhold er ikke bevis for lav halerisiko eller fremtidig performance. Sharpes oprindelige artikel
Short (shortposition): Se "Going Short."
Øvekonto / simuleret konto: En øvekonto, der bruger simuleret (ikke reel) kapital. Bruges til læring og evaluering hos prop-firmaer.
Slippage (prisglidning): Forskellen mellem en valgt referencepris og den udførte pris. Den kan være gunstig eller ugunstig; referencetiming, mængde, likviditet og ordretype påvirker målingen.
Smart ordre-routing (SOR): Automatisk valg af eksekveringsruter ved hjælp af konfigurerede faktorer som pris, likviditet og handelsstedsregler. Det garanterer ikke det bedste endelige fill i alle markedsforhold.
Sortino ratio: Et afkastmål i forhold til et valgt mål, skaleret med et downside-afvigelsesmål. Mål, observationsfrekvens og formelkonventioner har betydning; det er ikke universelt mere præcist eller bedre end Sharpe.
Spoofing (falske ordrer med henblik på annullering): I det relevante amerikanske futuresforbud: at byde eller udbyde med hensigt om at annullere før eksekvering. En annullering alene fastslår ikke den hensigt eller beviser ulovlig adfærd. CFTC's forklaring af spoofing
Spread (kursforskel): Forskellen mellem to noterede priser, ofte bedste ask minus bedste bid. Det er en komponent i handelsomkostningen; udtrykket kan også beskrive flerbenpositioner eller afkastforskelle.
Staking (indlåsning af krypto): At binde berettigede tokens til en proof-of-stake-mekanisme direkte eller gennem en tjeneste. Belønninger, lockups, slashing og modpartsrisici afhænger af ordningen; det svarer ikke til forsikret indskudsrente.
Standardafvigelse: Kvadratroden af varians, der måler spredning omkring et gennemsnit i inputseriens enheder. Angiv, om input er priser, afkast eller en anden måling, før det fortolkes som volatilitet.
Stokastisk oscillator: En indikator, der sammenligner lukkeprisen med et valgt high-low-interval, ofte udjævnet. Konventionelle 80/20-tærskler garanterer ikke overvurdering, undervurdering eller vending.
Stop-loss: En planlagt exit-betingelse eller en tilknyttet ordre, der tilsigter at begrænse et ugunstigt resultat. Det faktiske tab kan overstige planen på grund af gaps, slippage, driftsstop eller manglende eksekvering.
Stop-loss, hård: En indtastet beskyttende ordre snarere end en ikke-indsendt hensigt. Dens lagring, trigger og eksekveringsadfærd afhænger af mægler, handelssted og ordretype; den garanterer ikke en pris.
Stop-loss, mental: En tilsigtet exit, der ikke er indtastet som en ordre. At handle på den kræver traderen og en tilgængelig eksekveringsrute, hvilket introducerer afhængighed af beslutning og konnektivitet.
Stopordre: En ordre, der aktiveres, når den specificerede triggerbetingelse er opfyldt. En stop-market bliver en markedsordre, og en stop-limit bliver en limitordre; triggerkonventioner og beskyttelser varierer efter handelssted.
Strike-pris: En kontraktpris, der bruges i en options exercise- eller kontantafregningsberegning. Exercise-stil og afregningsmetode bestemmer, om levering af det underliggende sker.
Udbuds- og efterspørgselszone: En chartreference tegnet omkring tidligere prisadfærd under en bestemt metode. Den måler ikke direkte hele udbuddet eller hele efterspørgslen eller garanterer en reaktion ved genbesøg.
Støtteniveau: En prisreference, der forbindes med tidligere genopretninger eller pauser. Den kan svigte og afslører ikke et garanteret gulv eller alle deltageres hensigter.
Swap rate: I retail-forex almindeligvis en natlig finansieringsjustering, hvis beregning omfatter udbyderens vilkår, valutakurser og mulige markup. En swap rate har andre betydninger i rentederivater; det er ikke altid en simpel forskel i pengepolitiske renter.
Swing high: En lokal top under en specificeret lookback- og bekræftelsesregel. En definition, der kræver senere lavere toppe, kan først bekræftes, efter disse senere observationer er sket.
Swing low: En lokal bund under en specificeret lookback- og bekræftelsesregel. Kravet om senere højere bunde introducerer en bekræftelsesforsinkelse, som historiske diagrammer kan skjule.
Swing trading: At holde handler i flere dage eller uger med det mål at fange "swings" i en trend. Kræver tilladelse til overnight-positioner hos prop-firmaer.
Symmetrisk trekant: Et chartmønster dannet af konvergerende trendlinjer, hvor hældningen på toppe og bunde nærmer sig et punkt. Kan bryde i begge retninger; tradere venter på breakout for at bestemme bias.
T
Take profit: Et tilsigtet gunstigt exitniveau eller en relateret ordre. At nå det viste niveau garanterer ikke eksekvering eller en bestemt nettofortjeneste.
1-trins evaluering: En evalueringsstruktur med én krævet vurderingsfase. Efterfølgende kontroller og kontofaser kan stadig gælde; én fase garanterer ikke lettere regler eller hurtigere gennemførelse.
2-trins evaluering: En evalueringsstruktur med to krævede vurderingsfaser. Mål, tabstærskler og efterfølgende simulerede eller live-faser varierer efter program.
Tape reading: Færdigheden i at analysere time and sales-data ("båndet") for at vurdere ordreflow i realtid, identificere store handler, eksekveringshastighed og køber-/sælgeraggressivitet.
Teknisk analyse: Analyse af prisdiagrammer og indikatorer til at træffe tradingbeslutninger, baseret på forudsætningen om, at historiske prismønstre har tendens til at gentage sig.
Theta (optioner): Modelsensitivitet over for tidens gang, almindeligvis noteret pr. dag med andre input holdt konstante. Fortegn og størrelse afhænger af optionen eller positionen; tidsværdifald accelererer ikke identisk for enhver kontrakt.
Tick (mindste prisinterval): Den mindste tilladte prisændring under instrumentets og handelstypens regler. For ordinær outright ES er den 0.25 point ($12.50), og for MES 0.25 point ($1.25); tick kan også betyde en dataopdatering i en anden sammenhæng.
Tickstørrelse: Den mindste prisændring for et instrument. Varierer efter kontrakt.
Tilt (følelsesmæssig overreaktion efter tab): En følelsesmæssig tilstand, hvor frustration eller vrede over nylige tab svækker beslutningstagningen og fører til irrationelle handler. Lånt fra pokerterminologi.
Time and sales: En feeds kronologiske registrering af rapporterede eksekveringer med felter som tid, pris og mængde. Dækning, aggregering, korrektioner og tidsstempler bestemmer, hvad der er synligt.
Tidsramme: Det interval, der bruges til at gruppere observationer i et tidsbaseret diagram. Tick-, volumen- og range-bars bruger forskellige fuldførelsesregler og behøver ikke repræsentere lige lange varigheder.
Tradovate: Et futures-mægler- og tradingplatformsbrand. Produkter, understøttede forbindelser og programadgang skal kontrolleres for den faktiske konto og det aktuelle udbud.
Trailing stop: En exitordre, hvis trigger følger gunstige bevægelser efter en valgt regel. Den kan stadig blive udført ud over triggeren eller undlade at blive fyldt afhængigt af ordretypen; den garanterer ikke låst fortjeneste.
TradingView: En charting- og analyseplatform med mæglerintegrationer for understøttede konti. Et diagram eller et offentliggjort symbol fastslår ikke i sig selv adgang til ordreindtastning eller en prop-firmas tilladelse.
Trend: En retningsbestemt prisbevægelse over tid. Opadtrend: højere toppe og højere bunde. Nedadtrend: lavere toppe og lavere bunde.
Trendfølgning: En tradingstrategi, der går ind i handler i retningen af en etableret trend med det mål at ride på den, indtil den viser tegn på vending.
Trekantmønster: En chartkonfiguration afgrænset af konvergerende referencelinjer. Labels som ascending, descending og symmetrical beskriver geometri, ikke garanteret breakout-retning.
True Range (sandt prisinterval): Det største af: nuværende high minus nuværende low, den absolutte værdi af nuværende high minus foregående close, eller den absolutte værdi af nuværende low minus foregående close. Grundlaget for ATR-indikatoren.
U
Underliggende aktiv: Det aktiv, indeks, den rente eller anden reference, som et derivat er baseret på. Det behøver ikke være et værdipapir, der kan købes direkte; ES refererer til S&P 500-indekset.
Urealiseret PnL: En markeret gevinst eller tab på en åben position under platformens værdiansættelseskonvention. Det er ikke nødvendigvis det beløb, der kan eksekveres straks efter spread, omkostninger eller markedsindvirkning; afregningspraksis kan også bogføre resultater, før en position lukkes.
V
Værdiområde: Et volume-profile-interval konstrueret til at omfatte en valgt andel af registreret volumen, almindeligvis 70%. Algoritme, binning og feed har betydning; labelen fastslår ikke fair value eller garanteret tilbagevenden.
Varians: Et mål for kvadreret spredning omkring et gennemsnit under en specificeret populations- eller stikprøveformel. Standardafvigelse er kvadratroden deraf; afkastvarians udtrykkes i kvadrerede afkastenheder.
Vega (optioner): Modelsensitivitet over for implied volatility, almindeligvis noteret pr. én procentpoints ændring. At gå fra 20% til 21% er et procentpoint, ikke en relativ stigning på 1%; bekræft skalering og kontraktenheder.
Volatilitet: Variation i en specificeret pris- eller afkastserie over en defineret periode, eller et implicit mål udledt af optioner. Måleindstillinger har betydning, og større volatilitet fastslår ikke retning eller rentabilitet.
Volumen: Mængde udført i en periode, fx aktier eller kontrakter, talt under feedets konvention. Høj volumen validerer ikke i sig selv et breakout eller identificerer traderens hensigt.
Volumenprofil: Et histogram over registreret volumen grupperet efter pris i en valgt stikprøve. Feed-dækning, prisbinning og sessionsindstillinger påvirker resultatet.
Volumenvægtet gennemsnitspris (VWAP): Summen af pris gange tilhørende volumen divideret med samlet volumen over en defineret stikprøve. Feed-dækning og beregningsmetode har betydning; at være over eller under VWAP er ikke bevis for stemning eller fremtidig retning.
VPS (virtuel privat server): En eksternt hostet virtuel maskine. Den kan køre kompatibel software uafhængigt af en lokal computer, men oppetid, eksekveringslatenstid og kontotilladelse garanteres ikke. Topstep API-begrænsninger
W
Wash trade: En transaktion eller ordning uden en bona fide markedsposition eller risikotransfer under den gældende regel. Blot at matche modsatte ordrer er ikke tilstrækkeligt til at afgøre hensigt eller lovlighed; dette adskiller sig fra skattetermen wash sale. CME's wash-trade-regel
Kilemønster: En chartkonfiguration med konvergerende grænser, der skråner i samme retning. En stigende eller faldende wedge garanterer ikke et bearish eller bullish udfald.
Whipsaw (hurtigt prisudslag med øjeblikkelig reversering): En hurtig prisbevægelse i én retning efterfulgt af en øjeblikkelig vending. Almindeligt i urolige, intervalbundne markeder og under nyhedsbegivenheder.
Væge (skygge): Den del af en candle, der strækker sig fra kroppen mod high eller low. Den registrerer prisinterval uden for åbnings-luk-intervallet, ikke verificeret afvisning eller deltagerhensigt.
Win rate: Vindende handler divideret med samlede handler under en angivet behandling af break-even-handler og omkostninger. En hypotetisk sats på 50% betyder, at halvdelen kvalificerede som gevinster; gennemsnitlige gevinster, tab og omkostninger bestemmer nettoresultatet.
Walk-forward-analyse: Gentagen udvikling på ét historisk vindue efterfulgt af evaluering på et senere vindue. Det hjælper med at adskille tilpasning og testning, men kan stadig lide under leakage, gentagen selektion og urealistiske omkostninger.
X, Y, Z
Rentekurve: Afkast plottet mod løbetider for et specificeret sæt gældsinstrumenter. Kreditkvalitet, valuta og instrumenttype påvirker sammenligninger; en inverteret kurve garanterer ikke en recession på et fast tidspunkt.
YM (Dow Jones-futures): E-mini Dow Jones-futureskontrakt. Hvert point = $5.
ZB (30-årige Treasury Bond-futures): CBOT Treasury Bond-futures, almindeligvis kaldet den klassiske bond-kontrakt. Dens leverbare kurv bruger berettigede obligationer med mindst 15 og mindre end 25 års resterende løbetid på den kontraktdefinerede dato, så øgenavnet betyder ikke levering af en nyligt udstedt 30-års obligation. CME's guide til leverbar kurv
Nulsumsspil: En situation, hvor deltagernes gevinster og tab summerer til nul under den definerede regnskabsføring. Matchede futures-prisgevinster og -tab udligner før omkostninger, mens hedgingfordele og bredere økonomiske udfald er separate spørgsmål.
For uddybende forklaringer, se markedstyper, optionsmekanik og orderflow-data. Opdateringsdatoen registrerer denne skriftlige gennemgang af ordbogen; den certificerer ikke hver udbyders aktuelle kommercielle vilkår.