Profitfaktor sammenligner de samlede gevinster fra vindende handler med den samlede størrelse af tab fra tabende handler. Den beskriver det valgte datasæt; den fastslår ikke, at en strategi fortsat vil tjene penge.

Beregn forholdet

Læg resultaterne fra de vindende handler sammen, læg resultaterne fra de tabende handler sammen som en positiv størrelse, og divider derefter:

Profitfaktor = samlet P&L fra vindende handler / den absolutte værdi af samlet P&L fra tabende handler.

Hvis vindende handler udgør i alt $5,000, og tabende handler udgør i alt $3,000, er profitfaktoren cirka 1.67. Stikprøvens handelsoverskud er $2,000 før eventuelle omkostninger, som er udelukket fra disse tal.

Et resultat på 1 betyder, at de medtagne gevinster og tab opvejer hinanden. Over 1 betyder, at deres nettosum er positiv; under 1 betyder, at den er negativ. Hvis der ikke er tabende handler, er nævneren nul, så rapporter forholdet som udefineret i stedet for at behandle uendelighed som bevis på kvalitet.

Angiv, om omkostninger er inkluderet

For en nettoberegning skal du trække de kommissioner og gebyrer, der gælder for hver handel, fra, før du klassificerer den som en vindende eller tabende handel. Omkostninger kan ændre, hvilken gruppe en lille handel tilhører. Træk ikke blot en procentdel fra det endelige forhold.

Realiserede udførelseskurser indregner allerede forskelle i udførelsen. I en backtest har ideelle indgangs- og udgangskurser brug for en eksplicit model for udførelsesomkostninger; i live-registreringer bør du undgå at trække hypotetisk slippage fra igen. Udgifter uden for handel, såsom softwareabonnementer, kan vises separat i virksomhedens samlede nettoresultat.

Der findes ikke et universelt krav om en profitfaktor på 1.2 eller 1.3 for at dække omkostninger. Svaret afhænger af de faktiske omkostninger, og om de allerede er medregnet.

Sammenlign datasæt omhyggeligt

En profitfaktor på 1.8 er ikke automatisk en stærkere anvendelig strategi end en på 1.3. Datasættene kan variere i gearing, stikprøveperiode, omkostninger, holdingstid, drawdown eller afhængighed af én ekstraordinær vindende handel.

For en brugbar sammenligning skal du holde konventionen for gruppering af handler ens og undersøge:

  • Antallet af handler og spændvidden i markedsforholdene.
  • Bidraget fra de største gevinster og tab.
  • Drawdown i kontoværdien, inklusive åbne positioner.
  • Om reglerne blev udvalgt ved hjælp af de samme data, som rapporteres.
  • Resultater fra en separat periode, som ikke blev brugt til at finjustere strategien.

Et højt forhold kan forekomme sammen med en uacceptabel tabssekvens. To datasæt kan have identiske samlede gevinster og tab og derfor identiske profitfaktorer, men meget forskellige veje gennem kontoens tabsbudget.

Ofte stillede spørgsmål

Findes der et godt mål for profitfaktoren? Der findes ingen universel professionel tærskel. Et positivt nettoresultat i stikprøven er en indledende observation; tilliden afhænger af kvaliteten og relevansen af evidensen, ikke af et scoreinterval.

Hvor mange handler gør tallet pålideligt? Intet fast antal garanterer det. Se stikprøvestørrelse i trading for hvorfor afhængighed, skiftende forhold og selektionsbias har betydning sammen med antallet.

Bør jeg slette en usædvanligt stor vindende handel? Behold ægte resultater i det oprindelige datasæt. Du kan beregne et separat sensitivitetsresultat uden den største vindende handel for at forstå koncentrationen, men angiv det tydeligt, og erstat aldrig det faktiske resultat i det stille.

Hvordan adskiller den sig fra forventet resultat pr. handel? Profitfaktoren er et forhold mellem samlede gevinster og samlede tab. Forventet resultat pr. handel er gennemsnitsresultatet pr. handel. Begge kan beregnes ud fra det samme ensartet grupperede nettodatasæt.

Risikoansvarsfraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke en indikation på fremtidige resultater. Se vores fulde risikoansvarsfraskrivelse.