O drawdown mede uma descida a partir de um pico anterior numa série definida de valores da conta. Se essa série atingir $12,000 e cair para $10,800, o drawdown é de $1,200, ou 10% do pico.

Defina a série antes de comparar resultados

O drawdown atual mede a descida atual em relação à marca máxima relevante. O drawdown máximo é a maior descida desse tipo observada no histórico escolhido. É um máximo observado, não a pior perda que pode alguma vez acontecer.

Uma série de saldos baseada apenas em operações fechadas pode não detetar perdas em posições abertas. Observações diárias podem não detetar descidas intradiárias. Ao analisar o desempenho do investimento, ajuste para depósitos e levantamentos e indique o método utilizado. Dois painéis podem apresentar legitimamente valores diferentes se as suas definições forem diferentes.

A recuperação usa uma base menor

Uma queda de 10% exige um ganho de 11.11% sobre o valor reduzido para recuperar. Uma queda de 50% exige 100%. A fórmula é recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction) para uma perda inferior a 100% e sem fluxos de caixa pelo meio.

Estes cálculos não implicam que ocorra uma recuperação. Reduzir o tamanho das posições após uma perda pode reduzir a exposição financeira adicional, mas não corrige a expectativa negativa nem garante um regresso mais rápido ao pico.

As regras contratuais de perdas são uma definição separada

Um programa de prop trading pode usar um limite mínimo fixo, um limite mínimo de trailing, um limite diário ou uma combinação. Uma distância de trailing hipotética de $2,500 a partir de uma marca máxima de $50,000 começa em $47,500; se a marca máxima definida subir para $51,000, o limite mínimo ilustrativo passa a ser $48,500.

Os termos reais determinam se a referência é o saldo ou o equity, se é atualizada intradiariamente ou no fecho, se deixa de fazer trailing e se muda após um levantamento. Não trate o exemplo como uma regra universal de um fornecedor nem o aplique a todos os tamanhos anunciados de contas simuladas.

Planeie a resposta antes do limite

Defina condições de revisão e verifique a folga restante antes de outra entrada. Inclua as posições existentes, as ordens em vigor e uma tolerância para execução adversa. Verifique as saídas e os cancelamentos se o plano previr uma pausa.

Não existe um drawdown normal de 15–20% para iniciantes nem uma meta profissional de 5–10% que sejam adequados a todas as contas. Compare as restrições reais e a capacidade de suportar perdas e, depois, investigue as causas estratégicas e operacionais em vez de simplesmente operar até recuperar. Consulte o planeamento de perdas diárias.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.