Drawdown måler et fald fra en tidligere top i en defineret serie af kontoværdier. Hvis serien når $12,000 og falder til $10,800, er drawdown $1,200, eller 10% af toppen.

Definer serien, før du sammenligner resultater

Det aktuelle drawdown måler det nuværende fald fra den relevante high-water mark. Maksimalt drawdown er det største fald af denne type, der er observeret i den valgte historik. Det er et observeret maksimum, ikke det værste tab, der nogensinde kan forekomme.

En saldoserie, der kun er baseret på lukkede handler, kan overse tab på åbne positioner. Daglige observationer kan overse intradag-fald. Juster for indskud og udbetalinger, når du analyserer investeringsresultater, og angiv den anvendte metode. To dashboards kan med rette rapportere forskellige tal, hvis deres definitioner er forskellige.

Genopretning bruger et mindre grundlag

Et fald på 10% kræver en stigning på 11.11% fra den reducerede værdi for at genoprette tabet. Et fald på 50% kræver 100%. Formlen er recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction) for et tab på under 100% uden mellemliggende pengestrømme.

Disse beregninger betyder ikke, at en genopretning vil finde sted. At reducere størrelsen efter et tab kan mindske den yderligere økonomiske eksponering, men det reparerer ikke en negativ forventningsværdi eller garanterer en hurtigere tilbagevenden til toppen.

Kontraktuelle tabsregler er en separat definition

Et prop-program kan bruge en fast bundgrænse, en trailing-bundgrænse, en daglig grænse eller en kombination. En hypotetisk trailing-afstand på $2,500 fra en high-water mark på $50,000 starter ved $47,500; hvis den definerede high-water mark stiger til $51,000, bliver den illustrerede bundgrænse $48,500.

De faktiske vilkår afgør, om referencen er saldo eller egenkapital, om den opdateres intradag eller ved lukketid, om den holder op med at følge med, og om den ændres efter udbetaling. Behandl ikke eksemplet som en universel regel for udbydere, og anvend det ikke på enhver annonceret størrelse på en simuleret konto.

Planlæg reaktionen, før grænsen nås

Fastlæg betingelser for gennemgang, og kontrollér det resterende råderum før endnu en indgang. Medtag eksisterende positioner, åbne ordrer og en buffer til ugunstig eksekvering. Verificér exits og annulleringer, hvis planen kræver en pause.

Der findes ikke et normalt drawdown for begyndere på 15–20% eller et professionelt mål på 5–10%, der passer til enhver konto. Sammenlign de faktiske begrænsninger og evnen til at bære tab, og undersøg derefter strategien og de operationelle årsager i stedet for blot at handle dig tilbage. Se planlægning af daglige tab.

Risikoansvarsfraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke udtryk for fremtidige resultater. Se vores fulde risikoansvarsfraskrivelse.