Η υποχώρηση (drawdown) μετρά μια πτώση από ένα προηγούμενο υψηλό σε μια καθορισμένη χρονοσειρά αξίας λογαριασμού. Αν αυτή η χρονοσειρά φτάσει τα $12,000 και πέσει στα $10,800, η υποχώρηση είναι $1,200, ή 10% της κορυφής.

Καθορίστε τη χρονοσειρά πριν συγκρίνετε τα αποτελέσματα

Η τρέχουσα υποχώρηση μετρά την παρούσα πτώση από το σχετικό υψηλό σημείο αναφοράς. Η μέγιστη υποχώρηση είναι η μεγαλύτερη τέτοια πτώση που έχει παρατηρηθεί στο επιλεγμένο ιστορικό. Είναι ένα παρατηρημένο μέγιστο, όχι η χειρότερη ζημία που μπορεί να συμβεί ποτέ.

Μια χρονοσειρά υπολοίπου που βασίζεται μόνο σε κλειστές συναλλαγές μπορεί να παραβλέψει ανοιχτές ζημίες. Οι ημερήσιες παρατηρήσεις μπορεί να μην καταγράφουν τις ενδοημερήσιες πτώσεις. Προσαρμόστε για καταθέσεις και αναλήψεις όταν αναλύετε την επενδυτική επίδοση και δηλώστε τη μέθοδο που χρησιμοποιήθηκε. Δύο πίνακες ελέγχου μπορούν δικαιολογημένα να εμφανίζουν διαφορετικά στοιχεία εάν οι ορισμοί τους διαφέρουν.

Η ανάκαμψη χρησιμοποιεί μικρότερη βάση

Μια πτώση 10% απαιτεί κέρδος 11.11% από τη μειωμένη αξία για να ανακάμψει. Μια πτώση 50% απαιτεί 100%. Ο τύπος είναι recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction) για ζημία κάτω από 100% χωρίς ενδιάμεσες ταμειακές ροές.

Αυτοί οι υπολογισμοί δεν υπονοούν ότι θα συμβεί ανάκαμψη. Η μείωση του μεγέθους θέσης μετά από μια ζημία μπορεί να μειώσει περαιτέρω την έκθεση σε χρήματα, αλλά δεν αποκαθιστά το αρνητικό αναμενόμενο αποτέλεσμα ούτε εγγυάται ταχύτερη επιστροφή στην κορυφή.

Οι συμβατικοί κανόνες ζημίας αποτελούν ξεχωριστό ορισμό

Ένα πρόγραμμα prop μπορεί να χρησιμοποιεί σταθερό κατώτατο όριο, κατώτατο όριο που αναπροσαρμόζεται προς τα πάνω, ημερήσιο όριο ή συνδυασμό αυτών. Μια υποθετική απόσταση trailing ύψους $2,500 από ένα υψηλό σημείο αναφοράς $50,000 ξεκινά στα $47,500· αν το καθορισμένο υψηλό σημείο αναφοράς ανέλθει στα $51,000, το ενδεικτικό κατώτατο όριο γίνεται $48,500.

Οι πραγματικοί όροι καθορίζουν αν η αναφορά είναι το υπόλοιπο ή η αξία λογαριασμού (equity), αν ενημερώνεται ενδοημερήσια ή στο κλείσιμο, αν σταματά να αναπροσαρμόζεται προς τα πάνω και αν αλλάζει μετά από ανάληψη. Μην αντιμετωπίζετε το παράδειγμα ως καθολικό κανόνα παρόχου ούτε να το εφαρμόζετε σε κάθε διαφημιζόμενο προσομοιωμένο μέγεθος λογαριασμού.

Σχεδιάστε την αντίδραση πριν από το όριο

Ορίστε συνθήκες επανεξέτασης και ελέγξτε το εναπομένον περιθώριο πριν από νέα είσοδο. Συμπεριλάβετε τις υπάρχουσες θέσεις, τις ενεργές εντολές και το περιθώριο για δυσμενή εκτέλεση. Επαληθεύστε τις εξόδους και τις ακυρώσεις εάν το σχέδιο προβλέπει παύση.

Δεν υπάρχει φυσιολογική υποχώρηση 15–20% για αρχάριους ή επαγγελματικός στόχος 5–10% που να ταιριάζει σε κάθε λογαριασμό. Συγκρίνετε τους πραγματικούς περιορισμούς και την ικανότητα ανάληψης ζημίας και στη συνέχεια διερευνήστε τη στρατηγική και τα λειτουργικά αίτια αντί να προσπαθείτε απλώς να ανακάμψετε μέσω συναλλαγών. Δείτε σχεδιασμός ημερήσιας ζημίας.

Αποποίηση κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση κινδύνου μας.