Drawdown misst einen Rückgang von einem früheren Höchststand in einer definierten Reihe von Kontowerten. Wenn diese Reihe $12,000 erreicht und auf $10,800 fällt, beträgt der Drawdown $1,200 oder 10% des Höchststands.

Definieren Sie die Reihe, bevor Sie Ergebnisse vergleichen

Der aktuelle Drawdown misst den gegenwärtigen Rückgang vom relevanten Höchststand. Der maximale Drawdown ist der größte derartige Rückgang, der in der gewählten Historie beobachtet wurde. Er ist ein beobachtetes Maximum, nicht der schlimmste Verlust, der jemals eintreten kann.

Eine Kontostandsreihe, die nur auf abgeschlossenen Trades basiert, kann offene Verluste übersehen. Tägliche Beobachtungen können Rückgänge innerhalb des Handelstags übersehen. Rechnen Sie Einzahlungen und Auszahlungen heraus, wenn Sie die Wertentwicklung einer Anlage analysieren, und geben Sie die verwendete Methode an. Zwei Dashboards können berechtigterweise unterschiedliche Werte melden, wenn ihre Definitionen voneinander abweichen.

Die Erholung nutzt eine kleinere Basis

Ein Rückgang um 10% erfordert einen Gewinn von 11.11% vom reduzierten Wert, um ihn auszugleichen. Ein Rückgang um 50% erfordert 100%. Die Formel lautet recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction) für einen Verlust unter 100% ohne dazwischenliegende Cashflows.

Diese Berechnungen bedeuten nicht, dass eine Erholung eintreten wird. Eine Verringerung der Positionsgröße nach einem Verlust kann die weitere Kapitalexponierung verringern, aber sie behebt keinen negativen Erwartungswert und garantiert keine schnellere Rückkehr zum Höchststand.

Vertragliche Verlustregeln sind eine separate Definition

Ein Prop-Programm kann eine feste Untergrenze, eine nachgezogene Untergrenze, ein Tageslimit oder eine Kombination davon verwenden. Ein hypothetischer nachgezogener Abstand von $2,500 von einem Höchststand von $50,000 beginnt bei $47,500; wenn der definierte Höchststand auf $51,000 steigt, wird die veranschaulichte Untergrenze zu $48,500.

Die konkreten Bedingungen bestimmen, ob die Referenz der Kontostand oder der Kontowert (Equity) ist, ob sie intraday oder zum Handelsschluss aktualisiert wird, ob die Nachziehung endet und ob sie sich nach einer Auszahlung ändert. Betrachten Sie das Beispiel nicht als allgemeingültige Anbieterregel und wenden Sie es nicht auf jede beworbene simulierte Kontogröße an.

Planen Sie die Reaktion, bevor das Limit erreicht wird

Legen Sie Überprüfungsbedingungen fest und prüfen Sie den verbleibenden Spielraum, bevor Sie einen weiteren Einstieg vornehmen. Beziehen Sie bestehende Positionen, im Markt befindliche Orders und einen Puffer für ungünstige Orderausführung ein. Überprüfen Sie Ausstiege und Stornierungen, wenn der Plan eine Pause vorsieht.

Es gibt keinen normalen Anfänger-Drawdown von 15–20% oder professionellen Zielwert von 5–10%, der für jedes Konto geeignet ist. Vergleichen Sie die tatsächlichen Einschränkungen und die Fähigkeit, Verluste zu verkraften, und untersuchen Sie dann strategische und operative Ursachen, anstatt einfach durch Trading zum früheren Stand zurückkehren zu wollen. Siehe Planung des Tagesverlusts.

Risikohinweis: Trading ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Siehe unseren vollständigen Risikohinweis.