Drawdown (spadek względem wartości odniesienia) mierzy wielkość spadku od wcześniejszego szczytu w zdefiniowanej serii wartości rachunku. Jeśli ta seria osiągnie $12,000 i spadnie do $10,800, drawdown wynosi $1,200, czyli 10% szczytu.

Zdefiniuj serię przed porównywaniem wyników

Bieżący drawdown mierzy obecny spadek od odpowiedniego najwyższego poziomu odniesienia. Maksymalny drawdown to największy taki spadek zaobserwowany w wybranej historii. Jest to zaobserwowane maksimum, a nie najgorsza strata, jaka może kiedykolwiek wystąpić.

Seria salda rachunku oparta wyłącznie na zamkniętych transakcjach może pominąć straty na otwartych pozycjach. Obserwacje dzienne mogą pominąć spadki w ciągu dnia. Skoryguj dane o wpłaty i wypłaty, analizując wyniki inwestycyjne, i podaj zastosowaną metodę. Dwa dashboardy mogą zasadnie pokazywać różne wartości, jeśli ich definicje się różnią.

Odbudowa opiera się na mniejszej podstawie

Spadek o 10% wymaga wzrostu o 11.11% od zmniejszonej wartości, aby wrócić do poprzedniego poziomu. Spadek o 50% wymaga 100%. Wzór to recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction) dla straty poniżej 100% bez przepływów pieniężnych w międzyczasie.

Te obliczenia nie oznaczają, że odbudowa nastąpi. Zmniejszenie wielkości pozycji po stracie może ograniczyć dalszą ekspozycję finansową, ale nie naprawia ujemnej wartości oczekiwanej ani nie gwarantuje szybszego powrotu do szczytu.

Umowne zasady strat to odrębna definicja

Program firmy prop może stosować stały dolny próg, dolny próg przesuwany w górę, dzienny limit lub ich kombinację. Hipotetyczny próg przesuwany, oddalony o $2,500 od najwyższego poziomu odniesienia $50,000, zaczyna się na $47,500; jeśli zdefiniowany najwyższy poziom odniesienia wzrośnie do $51,000, przykładowy dolny próg wyniesie $48,500.

Rzeczywiste warunki określają, czy wartością odniesienia jest saldo czy wartość rachunku z niezrealizowanym zyskiem lub stratą (equity), czy aktualizacja następuje w ciągu dnia czy na zamknięciu, czy próg przestaje się przesuwać oraz czy zmienia się po wypłacie. Nie traktuj przykładu jako uniwersalnej zasady dostawcy ani nie stosuj go do każdego reklamowanego rozmiaru symulowanego rachunku.

Zaplanuj reakcję przed osiągnięciem limitu

Określ warunki przeglądu i sprawdź pozostały zapas przed kolejnym wejściem. Uwzględnij istniejące pozycje, aktywne zlecenia i rezerwę na niekorzystną realizację. Zweryfikuj wyjścia i anulowania, jeśli plan przewiduje przerwę.

Nie istnieje normalny drawdown początkującego wynoszący 15–20% ani profesjonalny cel 5–10% odpowiedni dla każdego rachunku. Porównaj rzeczywiste ograniczenia i zdolność do ponoszenia strat, a następnie zbadaj przyczyny strategiczne i operacyjne, zamiast po prostu odrabiać straty kolejnymi transakcjami. Zobacz planowanie dziennej straty.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie dotyczące ryzyka.