Drawdown mäter en nedgång från en tidigare topp i en definierad serie av kontovärden. Om den serien når $12,000 och faller till $10,800 är drawdownen $1,200, eller 10% av toppen.

Definiera serien innan du jämför resultat

Aktuell drawdown mäter den nuvarande nedgången från det relevanta högsta värdet. Maximal drawdown är den största sådana nedgång som observerats i den valda historiken. Det är ett observerat maximum, inte den värsta förlust som någonsin kan inträffa.

En saldoserie som endast bygger på stängda affärer kan missa öppna förluster. Dagliga observationer kan missa nedgångar under dagen. Justera för insättningar och uttag när du analyserar investeringsresultat och ange vilken metod som används. Två instrumentpaneler kan med rätta visa olika siffror om deras definitioner skiljer sig.

Återhämtning utgår från en mindre bas

Ett fall på 10% kräver en uppgång på 11.11% från det minskade värdet för att återhämta sig. Ett fall på 50% kräver 100%. Formeln är recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction) för en förlust under 100% utan mellanliggande kassaflöden.

Dessa beräkningar innebär inte att en återhämtning kommer att ske. Att minska positionsstorleken efter en förlust kan minska ytterligare kapitalexponering, men det åtgärdar inte ett negativt förväntat resultat per affär eller garanterar en snabbare återgång till toppen.

Avtalsenliga förlustregler är en separat definition

Ett propfirmaprogram kan använda en fast nedre gräns, en uppåtjusterbar nedre gräns, en daglig gräns eller en kombination. Ett hypotetiskt uppåtjusterbart avstånd på $2,500 från ett högsta värde på $50,000 börjar vid $47,500; om det definierade högsta värdet stiger till $51,000 blir den illustrativa nedre gränsen $48,500.

De faktiska villkoren avgör om referensen är kontosaldo eller kontovärde inklusive orealiserat resultat (equity), om den uppdateras under dagen eller vid stängning, om den slutar att justeras uppåt och om den ändras efter ett uttag. Behandla inte exemplet som en universell leverantörsregel eller tillämpa det på varje annonserad simulerad kontostorlek.

Planera åtgärden innan gränsen

Fastställ villkor för översyn och kontrollera återstående utrymme innan nästa ingång. Räkna med befintliga positioner, aktiva ordrar och utrymme för ogynnsamt orderutförande. Verifiera utgångar och annulleringar om planen kräver en paus.

Det finns ingen normal drawdown för nybörjare på 15–20% eller något professionellt mål på 5–10% som passar varje konto. Jämför de faktiska begränsningarna och förmågan att bära förlust och undersök sedan strategiska och operativa orsaker i stället för att bara försöka handla dig tillbaka. Se planering av daglig förlust.

Riskfriskrivning: Handel innebär en betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.