Verdifall fra referansenivået (drawdown) måler en nedgang fra en tidligere topp i en definert serie for kontoverdi. Hvis den serien når $12,000 og faller til $10,800, er verdifallet $1,200, eller 10% av toppen.

Definer serien før du sammenligner resultater

Aktuelt drawdown måler den nåværende nedgangen fra den relevante high-water-marken. Maksimalt drawdown er den største slike nedgangen som er observert i den valgte historikken. Det er et observert maksimum, ikke det verste tapet som noen gang kan skje.

En saldoserie som bare bygger på lukkede handler, kan overse tap på åpne posisjoner. Daglige observasjoner kan overse nedganger i løpet av handelsdagen. Juster for innskudd og uttak når du analyserer investeringsresultater, og oppgi metoden som brukes. To dashboards kan med rette rapportere forskjellige tall hvis definisjonene deres er ulike.

Gjenhenting bruker et mindre grunnlag

Et fall på 10% krever en gevinst på 11.11% fra den reduserte verdien for å hente seg inn. Et fall på 50% krever 100%. Formelen er recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction) for et tap under 100% uten mellomliggende kontantstrømmer.

Disse beregningene innebærer ikke at en gjenhenting vil skje. Å redusere størrelsen etter et tap kan redusere ytterligere pengeeksponering, men det reparerer ikke et negativt forventet resultat per handel eller garanterer en raskere tilbakevending til toppen.

Kontraktuelle tapsregler er en egen definisjon

Et prop-program kan bruke en fast nedre grense, en nedre grense for kontoverdien som justeres oppover, en daglig grense eller en kombinasjon. En hypotetisk trailing-avstand på $2,500 fra en high-water-mark på $50,000 gir en startverdi på $47,500; hvis den definerte high-water-marken stiger til $51,000, blir den illustrerende nedre grensen $48,500.

De faktiske vilkårene avgjør om referansen er kontosaldo eller kontoverdi inkludert urealisert resultat (equity), om den oppdateres i løpet av handelsdagen eller ved stengetid, om den slutter å justeres oppover, og om den endres etter uttak. Ikke behandle eksempelet som en universell tilbyderregel eller bruk det på enhver annonsert simulert kontostørrelse.

Planlegg responsen før grensen

Fastsett vilkår for gjennomgang og kontroller gjenstående handlingsrom før en ny inngang. Ta med eksisterende posisjoner, aktive ordrer og buffer for ugunstig utførelse. Verifiser utganger og kanselleringer hvis planen tilsier en pause.

Det finnes ikke noe normalt drawdown på 15–20% for nybegynnere eller noe profesjonelt mål på 5–10% som passer for enhver konto. Sammenlign de faktiske begrensningene og evnen til å tåle tap, og undersøk deretter strategi og driftsmessige årsaker i stedet for å bare handle deg tilbake. Se planlegging av daglig tap.

Risikofraskrivelse: Trading innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.