Drawdown mittaa laskua aiemmasta huipusta määritellyssä tilin arvon sarjassa. Jos sarja saavuttaa $12,000 ja laskee arvoon $10,800, drawdown on $1,200 eli 10% huipusta.

Määritä sarja ennen tulosten vertaamista

Nykyinen drawdown mittaa tämänhetkistä laskua suhteessa kyseiseen huippuarvoon. Maksimidrawdown on suurin tällainen lasku, joka on havaittu valitussa historiassa. Se on havaittu maksimi, ei pahin mahdollinen tappio, joka voi koskaan tapahtua.

Vain suljettuihin kauppoihin perustuva saldosarja voi jättää avoimet tappiot huomaamatta. Päivittäiset havainnot voivat jättää päivänsisäiset laskut huomaamatta. Oikaise talletukset ja nostot, kun analysoit sijoitustoiminnan tuottoa, ja ilmoita käytetty menetelmä. Kaksi koontinäyttöä voi perustellusti raportoida eri luvut, jos niiden määritelmät eroavat toisistaan.

Toipuminen perustuu pienempään perusarvoon

10%:n lasku edellyttää 11.11%:n nousua laskeneesta arvosta toipuakseen. 50%:n lasku edellyttää 100%:n nousua. Kaava on recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction), kun tappio on alle 100% eikä välissä ole kassavirtoja.

Nämä laskelmat eivät tarkoita, että toipuminen tapahtuu. Position pienentäminen tappion jälkeen voi vähentää pääoman altistumista lisätappioille, mutta se ei korjaa negatiivista odotusarvoa eikä takaa nopeampaa paluuta huippuun.

Sopimuksessa määritellyt tappiosäännöt ovat erillinen määritelmä

Prop-ohjelma voi käyttää kiinteää alarajaa, liukuvaa alarajaa, päivittäistä rajaa tai niiden yhdistelmää. Hypoteettinen $2,500:n liukuva etäisyys $50,000:n huippuarvosta asettaa alarajan aluksi arvoon $47,500; jos määritetty huippuarvo nousee arvoon $51,000, havainnollistava alaraja on $48,500.

Todelliset ehdot määrittävät, onko viiteperusteena saldo vai equity, päivittyykö se päivänsisäisesti vai sulkeutumishetkellä, lakkaako liukuva seuraaminen ja muuttuuko se noston jälkeen. Älä pidä esimerkkiä kaikkia palveluntarjoajia koskevana yleisenä sääntönä äläkä sovella sitä jokaiseen mainostettuun simuloidun tilin kokoon.

Suunnittele toimintatapa ennen rajan saavuttamista

Aseta tarkistusehdot ja tarkista jäljellä oleva liikkumavara ennen seuraavaa sisääntuloa. Ota huomioon nykyiset positiot, aktiiviset toimeksiannot ja epäedullisen toteutuksen varaus. Varmista irtautumiset ja peruutukset, jos suunnitelma edellyttää taukoa.

Ei ole olemassa kaikille tileille sopivaa tavanomaista aloittelijan 15–20%:n drawdownia eikä ammattilaisen 5–10%:n tavoitetta. Vertaa todellisia rajoitteita ja kykyä sietää tappiota, tutki sen jälkeen strategisia ja operatiivisia syitä sen sijaan, että yrittäisit pelkällä kaupankäynnillä kuroa tappiota umpeen. Katso päivittäisen tappion suunnittelua.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täydellinen riskivastuuvapauslausekkeemme.