Il drawdown misura un calo rispetto a un massimo precedente in una serie definita di valori del conto. Se quella serie raggiunge $12,000 e scende a $10,800, il drawdown è di $1,200, ovvero il 10% del massimo.

Definisci la serie prima di confrontare i risultati

Il drawdown corrente misura il calo attuale rispetto al relativo massimo storico. Il drawdown massimo è il maggiore di tali cali osservato nella storia scelta. È un massimo osservato, non la perdita peggiore che possa mai verificarsi.

Una serie del saldo basata solo sulle operazioni chiuse può non cogliere le perdite aperte. Le osservazioni giornaliere possono non cogliere i cali infragiornalieri. Rettifica per depositi e prelievi quando analizzi la performance di un investimento e indica il metodo utilizzato. Due dashboard possono legittimamente riportare cifre diverse se le loro definizioni differiscono.

Il recupero utilizza una base più piccola

Un calo del 10% richiede un guadagno dell'11.11% dal valore ridotto per recuperare. Un calo del 50% richiede il 100%. La formula è recovery fraction = drawdown fraction / (1 − drawdown fraction) per una perdita inferiore al 100% e senza flussi di cassa intercorrenti.

Questi calcoli non implicano che si verificherà un recupero. Ridurre la dimensione dopo una perdita può ridurre l'ulteriore esposizione monetaria, ma non corregge un valore atteso negativo né garantisce un ritorno più rapido al massimo.

Le regole contrattuali sulle perdite sono una definizione separata

Un programma di prop trading può utilizzare una soglia fissa, una soglia minima con trailing, un limite giornaliero o una combinazione. Una distanza di trailing ipotetica di $2,500 da un massimo storico di $50,000 parte da $47,500; se il massimo storico definito sale a $51,000, la soglia illustrativa diventa $48,500.

I termini effettivi determinano se il riferimento è il saldo o l'equity, se si aggiorna intraday o alla chiusura, se smette di applicare il trailing e se cambia dopo un prelievo. Non considerare l'esempio come una regola universale del fornitore né applicarlo a ogni dimensione di conto simulato pubblicizzata.

Pianifica la risposta prima del limite

Stabilisci condizioni di revisione e controlla lo spazio residuo prima di un'altra entrata. Includi le posizioni esistenti, gli ordini in corso e una tolleranza per esecuzione sfavorevole. Verifica le uscite e le cancellazioni se il piano prevede una pausa.

Non esiste un drawdown normale del 15–20% per i principianti né un obiettivo professionale del 5–10% adatti a ogni conto. Confronta i vincoli effettivi e la capacità di sopportare le perdite, poi indaga le cause strategiche e operative invece di recuperare semplicemente continuando a fare trading. Vedi pianificazione della perdita giornaliera.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.