Trailing stop dostosowuje swój poziom aktywacji w miarę korzystnego ruchu ceny. W przypadku pozycji długiej podstawowe przesunięcie o stałym dystansie rośnie wraz z ceną odniesienia i nie opada, gdy cena się odwraca. Może pomóc w stosowaniu reguły wyjścia, ale nie gwarantuje zysku wskazywanego na poziomie jego aktywacji.

Śledź poziom aktywacji i realizację zlecenia osobno

Załóżmy, że kupujesz po $50 i stosujesz przesunięcie o $2. Przy początkowej cenie odniesienia $50 poziom aktywacji wynosi $48. Jeśli kwalifikująca się cena odniesienia wzrośnie do $55, poziom aktywacji przesunie się do $53. Jeśli następnie cena odniesienia spadnie do $53, zlecenie zostanie aktywowane zgodnie z zasadami brokera.

Zlecenie stop-market typu trailing może zostać zrealizowane poniżej $53. Zlecenie stop-limit typu trailing może w ogóle nie zostać zrealizowane. Poziom aktywacji ustawiony na cenie wejścia niekoniecznie oznacza wyjście na zero po uwzględnieniu opłat i poślizgu. Zobacz wyjaśnienie typów zleceń na Investor.gov.

Cztery sposoby definiowania przesunięcia

  • Stały dystans: określona kwota w danej walucie lub liczba punktów od korzystnej ceny odniesienia.
  • Wartość procentowa: procent tej ceny odniesienia; odległość wyrażona w walucie zmienia się wraz ze zmianą ceny.
  • Reguła zmienności: odległość oparta na wskaźniku takim jak ATR.
  • Reguła wykresu: wyjście zgodne ze średnią ruchomą lub poziomem swing.

Dwie ostatnie mogą być instrukcjami strategii, a nie natywnymi zleceniami brokerskimi. Określ, czy aktualizują się w trakcie świecy, czy na zamknięciu, oraz czy aktualizacja może poluzować poziom stop. Formuła ATR może dać niższy potencjalny poziom stop, gdy zmienność rośnie; przesunięcie jednokierunkowe zachowałoby zamiast tego wcześniejszy wyższy poziom stop.

Wybór i testowanie reguły

Ciasne przesunięcie może spowodować wyjście przy zwykłych wahaniach; szerokie przesunięcie może oddać więcej niezrealizowanego zysku. Żadne z nich nie jest uniwersalnie lepsze. Porównuj wyjścia ze stałym poziomem i wyjścia typu trailing na tych samych wejściach, uwzględniając koszty, luki cenowe i rzeczywisty moment aktualizacji. Unikaj wybierania odległości tylko dlatego, że pasuje do jednego zapadającego w pamięć trendu.

Częściowa realizacja zysków zmienia pozostałą ekspozycję, ale nie gwarantuje, że cała transakcja zakończy się zyskiem. Luka cenowa w pozostałej części może przewyższyć zrealizowany zysk.

Kontrole operacyjne

Potwierdź cenę odniesienia, zakres sesji i miejsce, w którym działa logika przesunięcia. Przesunięcie zarządzane lokalnie może przestać się aktualizować, gdy oprogramowanie utraci połączenie. FINRA wyjaśnia, dlaczego ceny stop różnią się od cen realizacji; automatyzacja nie usuwa tej różnicy.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie dotyczące ryzyka.