Profittfaktor sammenligner de samlede gevinstene fra vinnende handler med den samlede størrelsen på tapene fra tapende handler. Den beskriver den valgte handelsloggen; den fastslår ikke at en strategi vil fortsette å tjene penger.

Beregn forholdstallet

Legg sammen resultatene fra vinnende handler, legg sammen tapene som en positiv størrelse, og del deretter:

Profittfaktor = samlet P&L fra vinnende handler / absolutt samlet P&L fra tapende handler.

Hvis vinnerne utgjør totalt $5,000 og taperne totalt $3,000, er profittfaktoren omtrent 1.67. Eksempelets handelsprofitt er $2,000 før eventuelle kostnader, som er utelatt fra disse tallene.

Et resultat på 1 betyr at de inkluderte gevinstene og tapene oppveier hverandre. Over 1 betyr at nettosummen deres er positiv; under 1 betyr at den er negativ. Hvis det ikke finnes tapende handler, er nevneren null, så rapporter forholdstallet som udefinert i stedet for å behandle uendelighet som bevis på kvalitet.

Oppgi om kostnader er inkludert

For en nettoberegning må du trekke fra provisjonene og gebyrene som gjelder for hver handel, før du klassifiserer den som vinner eller taper. Kostnader kan endre hvilken gruppe en liten handel tilhører. Ikke trekk bare en prosentandel fra det endelige forholdstallet.

Realiserte utførelsespriser inkluderer allerede forskjeller i utførelsen. I en backtest trenger ideelle inngangs- og utgangspriser en eksplisitt modell for utførelseskostnader; i live-logger bør du unngå å trekke fra hypotetisk slippasje på nytt. Kostnader som ikke er knyttet til handler, for eksempel programvareabonnementer, kan vises separat i virksomhetens samlede nettoresultat.

Det finnes ikke noe universelt krav om at en profittfaktor på 1.2 eller 1.3 skal dekke kostnader. Svaret avhenger av de faktiske kostnadene og om de allerede er regnet med.

Sammenlign handelslogger nøye

En profittfaktor på 1.8 er ikke automatisk en sterkere og brukbar strategi enn en på 1.3. Loggene kan variere i giring, utvalgsperiode, kostnader, holdetid, verdifall (drawdown) eller avhengighet av én enkelt eksepsjonell vinner.

For en nyttig sammenligning bør du holde konvensjonen for gruppering av handler konsekvent og undersøke:

  • Antall handler og spekteret av markedsforhold.
  • Bidraget fra de største gevinstene og tapene.
  • Verdifall i kontoverdien (equity-drawdown), inkludert åpne posisjoner.
  • Om reglene ble valgt ved hjelp av de samme dataene som rapporteres.
  • Resultater fra en separat periode som ikke ble brukt til å tilpasse strategien.

Et høyt forholdstall kan forekomme sammen med en uakseptabel tapsrekke. To logger kan ha identiske samlede gevinster og tap, og derfor identiske profittfaktorer, men svært forskjellige veier gjennom kontoens tapsbudsjett.

Ofte stilte spørsmål

Finnes det et godt mål for profittfaktor? Det finnes ingen universell profesjonell terskel. Et positivt nettoutvalg er en startobservasjon; tilliten avhenger av kvaliteten og relevansen til bevisene, ikke av et poengintervall.

Hvor mange handler gjør tallet pålitelig? Ingen fastsatt antall garanterer det. Se utvalgsstørrelse i trading for hvorfor avhengighet, skiftende forhold og seleksjonsskjevhet har betydning sammen med antallet.

Bør jeg slette en uvanlig stor vinner? Behold ekte utfall i den opprinnelige loggen. Du kan beregne et separat sensitivitetsresultat uten den største vinneren for å forstå konsentrasjon, men merk det tydelig og erstatt aldri det faktiske resultatet i det stille.

Hvordan skiller det seg fra forventet resultat per handel? Profittfaktor er et forholdstall mellom samlede gevinster og samlede tap. Forventet resultat per handel er gjennomsnittlig resultat per handel. Begge kan beregnes fra den samme nettoresultatloggen med konsekvent gruppering.

Risikofraskrivelse: Trading innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.