Futuurisopimuksen valinnassa on verrattava altistusta, toteutusehtoja ja toiminta-aikataulua, joita strategiasi tarvitsee. Sopimus ei ole luonnostaan ”hyvin käyttäytyvä”, eikä suuri päivittäinen vaihteluväli ole kerättävissä olevaa voittoa.

Tämä opas tarjoaa valintakehyksen eikä perusteetonta paremmuusjärjestystä likviditeetin, aloittelijoiden turvallisuuden tai teknisen analyysin luotettavuuden osalta.

Aloita kohde-etuuden altistuksesta

Osakeindeksit: ES ja NQ viittaavat eri yhdysvaltalaisiin osakeindekseihin. Niiden pienemmät MES- ja MNQ-vastineet mahdollistavat hienojakoisemmat positiokoon lisäykset. CME:n Micro E-mini -UKK selittää parien kokosuhteen. Vertaa indeksialtistusta erillään sopimuskoosta.

Energia: WTI-raakaöljy CL:ssä on 1,000 barrelia sopimusta kohden, joten $1:n liike barrelia kohden on $1,000 sopimusta kohden ennen kuluja. CME:n P&L-oppitunti näyttää tämän laskutoimituksen. Tarjontaraportit, politiikka ja geopoliittiset tapahtumat ovat olennaista tutkimusaineistoa, mutta ne eivät muodosta ennustettavia kaupankäyntisignaaleja.

Metallit: Gold GC:ssä on 100 troy-unssia, jolloin $10:n liike unssia kohden on $1,000 sopimusta kohden. Katso CME:n kultaa koskeva aineisto. Ei ole taattua, että kulta trendaa selkeämmin kuin jokin toinen hyödyke tai suojaa kaikilta osaketappioilta.

Muilla futuureilla, mukaan lukien korko- ja maataloussopimukset, on omat yksikkönsä ja selvityssäännöt. Opi nämä spesifikaatiot ennen hintakaavioiden tai dollarimääräisten tick-arvojen vertaamista.

Mittaa kaupankäyntisessio, jolla aiot käydä kauppaa

Vertaa spreadia, markkinasyvyyttä, kaupankäyntitiheyttä ja aiottujen toimeksiantojesi kokoa määritellyn otoksen aikana. Päivän kokonaisvaihto on hyödyllistä taustatietoa, mutta se ei takaa toteutusta näkyvällä hinnalla.

Volatiliteetin osalta ilmoita ajanjakso ja mittari. Ylimmän ja alimman hinnan vaihteluväli eroaa tuoton volatiliteetista ja tappiosta, jonka strategiasi kokee ennen poistumista. Poista vanhentuneet sopimukset tai mallinna rullaukset johdonmukaisesti, kun analysoit pitkää historiaa.

Väitetty ”tyypillinen päivittäinen dollarivaihteluväli” ilman päivämääriä ja menetelmää ei saisi ratkaista ostopäätöstä. Pisteet on myös kerrottava pisteen arvolla, ei tick-arvolla: kolmekymmentä ES-pistettä on $1,500, ei $375.

Tarkista, sopiiko pienin positio

Käytä strategian invalidaatioetäisyyttä, kerrointa, sopimusmäärää ja odotettuja kustannuksia suunnitellun tappion arviointiin. Lisää epäedullinen toteutusskenaario. Stop-toimeksianto ei takaa poistumishintaa, ja mikrosopimus on edelleen vivutettu.

CME:n marginaaliselitys erottaa vakuuden altistuksesta. Välittäjän päivänsisäinen vähimmäisvaatimus ei voi osoittaa riittävää pääomaa eikä sopivaa positiokokoa.

Tarkista kalenteri ja toimitusvelvoitteet

Käytä ajantasaista CME-aikataulua, sopimuksen erääntymistä ja välittäjän määräaikoja. Juhlapäivät voivat siirtää raporttien tai kaupankäynnin aikatauluja. Älä oleta varastotietojen julkaisun tapahtuvan samaan aikaan joka viikko tarkistamatta julkaisijan kalenteria.

Fyysisesti toimitettavat sopimukset edellyttävät erityistä huomiota toimituksen ja välittäjän määräaikoihin. Käteisselvitettävillä sopimuksilla on myös erääntymis- ja selvityssäännöt. Jatkuva kaavio ei automaattisesti hallinnoi avoimen position rullausta.

Vertaa strategiaa ja päätä sitten

Testaa samaa määriteltyä menetelmää realistisilla kustannuksilla ehdokastuotteilla. Pidä kehitysotos erillään arviointiotoksesta ja sisällytä mukaan epäedullisia jaksoja. Houkutteleva kaavio tai vahva intuitio jostakin sektorista ei ole todiste kaupankäyntiedusta.

Prop-tilien osalta varmista sallittu sopimus ja sen muuntaminen kohti positiokattoa; älä oleta, että jokainen sääntökokonaisuus on suunniteltu osakeindeksien volatiliteetin ympärille. Käytä vertailutyökalua ohjelman kontekstia varten.

Sopiva ehdokaslista voi sisältää yhden instrumentin lisätutkimusta varten tai ei yhtään instrumenttia, joka soveltuisi vielä livekaupankäyntiin. Indekseistä hyödykkeisiin tai mikrosopimuksista suurempiin sopimuksiin ei ole pakollista etenemisjärjestystä.

Riskivaroitus: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso koko riskivaroituksemme.