Average True Range (ATR) on tekninen indikaattori, joka mittaa markkinoiden volatiliteettia laskemalla hinnanliikkeen keskimääräisen vaihteluvälin määritetyn ajanjakson aikana. Se ei kerro suuntaa; se kertoo, kuinka paljon markkina tyypillisesti liikkuu. Useimmat treidaajat käyttävät oletusasetuksena 14 jakson ATR:ää.

Miten ATR lasketaan

ATR tarkastelee kolmea arvoa kullakin jaksolla ja valitsee suurimman:

  • Nykyinen ylin miinus nykyinen alin
  • Nykyinen ylin miinus edellinen päätöshinta (itseisarvo)
  • Nykyinen alin miinus edellinen päätöshinta (itseisarvo)

Todelliset vaihteluvälit tasoitetaan valitun tarkastelujakson aikana. TradingView'n ATR-dokumentaatio määrittää oletusarvoisesti Wilder-tyylisen RMA:n, ja muita tasoitusvaihtoehtoja on tarjolla. Päivittäinen ATR, jonka arvo on $2.50, tiivistää viimeaikaiset gap-korjatut vaihteluvälit; se ei ole ennuste huomisen liikkeestä eikä sen päätöshinnan tuotosta.

ATR:n käyttäminen stop loss -tason asettamiseen

Yksi ATR:n käytännöllisimmistä käyttötarkoituksista on stop loss-tason asettaminen. Sen sijaan, että valitsisit mielivaltaisen dollarimäärän, perustat stop-tasosi siihen, mitä markkina todella tekee.

Yleinen lähestymistapa: aseta stop-taso 1.5x–2x ATR:n päähän sisääntulostasi. Jos ATR on $1.00, stop-tasosi on $1.50–$2.00:n päässä. Tämä kerroin on testattava sääntö, ei suoja normaaleja vaihteluita vastaan eikä tae toteutumisesta stop-hintaan.

Vertaa stop-etäisyyttä sekä viimeaikaiseen volatiliteettiin että hintatasoon, joka mitätöisi asetelman. Tiukka etäisyys voi olla sopimaton, mutta sen kasvattaminen ilman position koon pienentämistä suurentaa suunniteltua tappiota.

ATR:n käyttö position koon määrittämiseen

ATR auttaa myös position koon määrittämisessä. Jos riski on $100 kauppaa kohti ja ATR:ään perustuva stop on $2.00, käyt kauppaa 50 osakkeella. Jos ATR:ään perustuva stop on $5.00, käyt kauppaa 20 osakkeella. Tämä pitää hinnan ja stop-tason välisen suunnitellun tappion $100:ssa ennen kuluja ja toteutuseroja. Futuurien kohdalla on otettava huomioon sopimuksen dollar-arvo pistettä kohti ja pyöristettävä alaspäin kokonaisiin sopimuksiin.

Jos ATR supistuu, älä anna kaavan kasvattaa altistusta ilman erillistä kokorajaa. Viimeaikaiset rauhalliset hinnat eivät sulje pois gapia. FINRA selittää, miksi osakkeiden stop-toimeksiannot voivat toteutua laukaisuhinnastaan poiketen.

ATR:n lukeminen kaavioistasi

ATR näkyy yhtenä viivana hintakaaviosi alapuolella. Nouseva ATR tarkoittaa, että volatiliteetti kasvaa. Laskeva ATR tarkoittaa, että markkina rauhoittuu. Matala lukema kuvaa viimeaikaista rauhallista kaupankäyntiä. Se ei määritä, milloin läpimurto tapahtuu tai mihin suuntaan se etenee.

Keskeiset huomiot

  • ATR mittaa, kuinka paljon markkina liikkuu keskimäärin, ei sitä, mihin suuntaan
  • Testaa jokainen ATR-stop-kerroin instrumenttia ja entry-sääntöjä vasten
  • ATR-mitoitus hallitsee suunniteltua stop-altistusta; todelliset tappiot voivat poiketa
  • Matala ATR ei ennusta välitöntä läpimurtoa
  • Kirjaa tarkastelujakso, kaavion aikaväli ja tasoitusmenetelmä, kun vertailet lukemia

Usein kysytyt kysymykset

Mikä on hyvä ATR-arvo? Yleispätevästi "hyvää" ATR:ää ei ole olemassa. Luku riippuu instrumentista ja aikavälistä. Ratkaisevaa on, onko ATR korkea vai matala suhteessa kyseisen markkinan omaan viimeaikaiseen historiaan.

Toimiiko ATR kaikilla aikaväleillä? Kyllä. ATR toimii 1 minuutin kaavioilla, päiväkaavioilla ja kaikilla siltä väliltä. Muista vain, että 5 minuutin kaavion ATR mittaa keskimääräisiä 5 minuutin vaihteluvälejä, kun taas päiväkohtainen ATR mittaa keskimääräisiä päivittäisiä vaihteluvälejä.

Voiko ATR ennustaa markkinan suuntaa? Ei. ATR mittaa vain hinnanliikkeen suuruutta, ei suuntaa. Tarvitset muita työkaluja, kuten liukuvia keskiarvoja tai RSI:tä, suunnan analysointiin.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Lue koko riskivastuuvapauslausekkeemme.