Mikrofutuurit voivat tarjota pienempiä yksiköitä markkina-altistukseen, mikä on hyödyllistä positiokokojen laskemisen harjoittelemisessa. Ne ovat edelleen vivutettuja johdannaisia. Alhaista vakuutta mainostava ilmoitus ei tee niistä parasta aloitusinstrumenttia jokaiselle aloittelijalle.

Ensimmäinen tavoite on ymmärtää tuote ja käyttää sitä oikein simulaatiossa, ei siirtyä nopeasti live-tilille.

Perehdy yhteen sopimusmääritykseen

Micro E-mini S&P 500 -futuureissa, MES, yksi indeksipiste on $5 ja yksittäisen neljännespisteen tickin arvo on $1.25. Micro E-mini Nasdaq-100 -sopimuksessa, MNQ, pisteen arvo on $2 ja tickin arvo on $0.50. CME:n tuotekatsaus selittää neljä alkuperäistä Micro E-mini -osakeindeksisopimusta.

Nuo neljä eivät muodosta koko mikrofutuurimarkkinaa. Muilla tuotteilla voi olla erilaiset yksiköt, erääntyminen ja selvitys. Pelkkä pienempi tickin arvo ei osoita pienempää kokonaisriskiä, koska myös hintaliikkeellä ja position koolla on merkitystä.

Harjoittele laskemista ennen toimeksiannon jättämistä

Hypoteettinen kahdentoista tickin epäedullinen MES-liike on $15 sopimusta kohden ennen kuluja. Kolmen sopimuksen tapauksessa se olisi $45. Stop-taso tuolla etäisyydellä ilmaisee aiotun poistumisen; se ei takaa lopullista täyttöä tai enimmäistappiota.

Kirjoita muistiin sopimuskuukausi, aiottu stop-taso, tickin arvo, kappalemäärä ja arvioidut kulut. Toista laskelma suuremmalle epäedulliselle liikkeelle. Jos pieninkin sopimus ylittää silti tappiobudjetin, johon sinulla on varaa, sillä ei ole pakko käydä kauppaa.

Ymmärrä vakuus ja toiminnalliset rajoitukset

CME:n vakuusopas selittää suoritusvakuuden. Välittäjän päivänsisäiset myönnytykset ja yön yli -vaatimukset voivat muuttua. Vaadittu vakuus ei ole tappiokatto eikä suositeltu tilin saldo.

Tarkista istunnon katkaisuajat, juhlapäivät, erääntyminen, datan käyttöoikeudet ja hätäyhteydenottomenettelyt. Harjoittele toimeksiantojen peruuttamista, osittaisia täyttöjä ja yhteyden muodostamista uudelleen. Sovelluksen sulkeminen ei välttämättä sulje positioita.

Ota huomioon todelliset kulut

Hanki välittäjän täysi veloitus kaupan kummaltakin puolelta sekä pörssi- ja selvitysmaksut, alustalisenssi ja datakustannukset. Pelkkä ilmoitettu komissio voi aliarvioida kokonaiskulut. Vertaa kustannuksia strategian odotettuun hintaliikkeeseen ja kaupankäyntitiheyteen olettamatta, että nuo voitot toteutuvat.

Kirjaa simulaatiossa toteutuneet täytöt ja niiden taustalla olevat oletukset. Backtest tai harjoitustili voi mallintaa spreadin, likviditeetin ja jonosijan eri tavalla kuin live-toteutus.

Vältä sääntelyn ja verotuksen oikoteitä

Tavalliset futuuritilit eivät ole arvopapereiden PDT-tilejä, mutta se ei tarkoita, että mikä tahansa tilin koko olisi riittävä. Myös Yhdysvaltain arvopapereiden päivänsisäisen vakuuden säännöt ovat muutoksessa FINRA Notice 26-10 -tiedotteen myötä, joten vanhentunut ja yleispätevä vertailu summaan $25,000 on harhaanjohtava.

Kelpoisuusehdot täyttävillä Yhdysvaltain Section 1256 -sopimuksilla on erityinen verokohtelu; eivät kaikki johdannaiset tai prop-palkkiot täytä kelpoisuusvaatimuksia. IRS Form 6781 -ohjeistus on lähtökohta. Tämä opas ei lupaa prosentuaalista verosäästöä.

Päätä, kannattaako edetä

Pörssikaupankäynti ja sääntely eivät poista välittäjä-, teknologia-, maksukyvyttömyys- tai markkinariskiä. Arvioi strategian näyttöä, tappionkantokykyä ja toiminnallista valmiutta ennen live-kaupankäynnin harkitsemista. Ei ole olemassa kiinteää harjoittelun kestoa tai tilin kokoa, joka takaisi valmiuden.

Jos käytät prop-ohjelmaa, tarkista kyseisen sopimuksen käyttöoikeus ja position muuntaminen erikseen. Opas mikro- ja minifutuurien väliseen valintaan selittää, miksi suurempiin sopimuksiin siirtyminen on valinnaista.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso koko riskivastuuvapauslausekkeemme.