Una orden stop es una instrucción de ejecución, no un seguro contra una pérdida máxima concreta. En acciones, una orden stop normalmente se convierte en una orden de mercado cuando se activa; el precio de ejecución puede diferir del precio stop. Una orden stop-limit añade un precio límite, pero puede quedar sin ejecutar. Guía de órdenes de Investor.gov

Compruebe el tratamiento exacto de las órdenes en el instrumento concreto y en la plataforma antes de confiar en cualquiera de los dos tipos.

Defina la salida antes de dimensionar la posición

Elija una condición que invalide la operación según su estrategia probada. Un nivel del gráfico, una medida de volatilidad o una regla basada en el tiempo pueden ayudar a definir una hipótesis, pero ningún múltiplo universal del ATR garantiza una buena salida.

Para una entrada ilustrativa en acciones a $50 y un stop previsto en $48, el riesgo de precio planificado es de $2 por acción antes de costes y deslizamiento. Si el presupuesto de riesgo elegido es de $100, esa aritmética permite 50 acciones antes de incluir un margen por incertidumbre de ejecución. No garantiza que la pérdida sea de $100.

El porcentaje de la cuenta y la distancia del stop son diferentes

Una regla de porcentaje de la cuenta establece un presupuesto; no le indica dónde se invalida una tesis de operación. La distancia prevista del stop y el valor del instrumento ayudan entonces a determinar el tamaño.

En cuentas de prop trading, el saldo nominal puede ser mucho mayor que la tolerancia a pérdidas utilizable. Compruebe el colchón restante y toda la exposición abierta en lugar de arriesgar automáticamente el 1–2% del importe anunciado.

Corrija la aritmética de las rachas de pérdidas

Si cada pérdida fuera exactamente del 5% de la cuenta restante, diez pérdidas dejarían alrededor del 59.9%, no del 50%. Si cada pérdida fuera exactamente del 1%, diez dejarían alrededor del 90.4%. Estos ejemplos de capitalización compuesta excluyen costes y huecos.

La aritmética ilustra el efecto de las pérdidas repetidas; no establece un porcentaje seguro universal ni demuestra que una estrategia tenga una ventaja.

Compruebe dónde se aloja la orden

Averigüe si la orden la mantiene el bróker, la bolsa o el software local y qué ocurre en caso de desconexión. Cuadre la cantidad de la posición con la orden protectora después de una ejecución parcial, una salida escalonada o una cancelación.

Que una interfaz de bracket o de copiador muestre un stop no es prueba de que todos los destinos hayan aceptado la orden correcta. Pruebe el flujo de trabajo en un entorno de práctica adecuado antes de confiar en él.

Mover el stop es un cambio de estrategia

No amplíe un stop impulsivamente para evitar reconocer una pérdida. Predefina cualquier procedimiento de trailing o de breakeven y pruebe su efecto en los resultados netos. Mover el stop al precio de entrada no garantiza una salida sin pérdidas después de comisiones y deslizamiento.

Preguntas frecuentes

¿Una orden stop-market garantiza la ejecución a mi precio?

No. El precio stop activa la orden; no es un precio de ejecución garantizado. Las suspensiones y otras condiciones del mercado también pueden afectar a la ejecución.

¿Una orden stop-limit garantiza mi salida?

No. El límite restringe el precio si se ejecuta, pero la orden puede quedar sin ejecutar.

¿Todos los programas de prop trading exigen el mismo método de stop?

No. Lea las reglas específicas de órdenes y riesgo, incluido el tratamiento de la ejecución de stops durante las ventanas de noticias.

Aviso de riesgo: El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Consulte nuestro aviso de riesgo completo.