Συντελεστής κέρδους συγκρίνει τα συνολικά κέρδη από τις κερδοφόρες συναλλαγές με το συνολικό μέγεθος των ζημιών από τις ζημιογόνες συναλλαγές. Περιγράφει την επιλεγμένη καταγραφή· δεν αποδεικνύει ότι μια στρατηγική θα συνεχίσει να βγάζει χρήματα.

Υπολογίστε την αναλογία

Προσθέστε τα αποτελέσματα των κερδοφόρων συναλλαγών, προσθέστε τα αποτελέσματα των ζημιογόνων συναλλαγών ως θετικό μέγεθος και στη συνέχεια διαιρέστε:

Συντελεστής κέρδους = συνολικό κέρδος από κερδοφόρες συναλλαγές / απόλυτη αξία της συνολικής ζημίας από ζημιογόνες συναλλαγές.

Αν οι κερδοφόρες συναλλαγές έχουν σύνολο $5,000 και οι ζημιογόνες έχουν σύνολο $3,000, ο συντελεστής κέρδους είναι περίπου 1.67. Το κέρδος συναλλαγών του δείγματος είναι $2,000 πριν από τυχόν κόστη που εξαιρούνται από αυτά τα ποσά.

Ένα αποτέλεσμα 1 σημαίνει ότι τα κέρδη και οι ζημίες που περιλαμβάνονται αλληλοεξουδετερώνονται. Πάνω από 1 σημαίνει ότι το καθαρό άθροισμά τους είναι θετικό· κάτω από 1 σημαίνει ότι είναι αρνητικό. Αν δεν υπάρχουν ζημιογόνες συναλλαγές, ο παρονομαστής είναι μηδέν, οπότε αναφέρετε την αναλογία ως μη ορισμένη αντί να θεωρείτε το άπειρο ως απόδειξη ποιότητας.

Δηλώστε αν τα κόστη περιλαμβάνονται

Για καθαρό υπολογισμό, αφαιρέστε τις προμήθειες και τις χρεώσεις που ισχύουν για κάθε συναλλαγή πριν τη χαρακτηρίσετε ως κερδοφόρα ή ζημιογόνα. Τα κόστη μπορούν να αλλάξουν σε ποια ομάδα ανήκει μια μικρή συναλλαγή. Μην αφαιρείτε απλώς ένα ποσοστό από την τελική αναλογία.

Οι πραγματοποιηθείσες τιμές εκτέλεσης ενσωματώνουν ήδη τις διαφορές εκτέλεσης. Σε ένα backtest, οι ιδανικές τιμές εισόδου και εξόδου χρειάζονται ένα ρητό μοντέλο κόστους εκτέλεσης· σε καταγραφές πραγματικών συναλλαγών, αποφύγετε να αφαιρείτε ξανά υποθετική ολίσθηση. Τα μη συναλλαγικά έξοδα, όπως οι συνδρομές λογισμικού, μπορούν να εμφανίζονται ξεχωριστά στο συνολικό καθαρό αποτέλεσμα της επιχείρησης.

Δεν υπάρχει καθολική απαίτηση για συντελεστή κέρδους 1.2 ή 1.3 προκειμένου να καλυφθούν τα κόστη. Η απάντηση εξαρτάται από τα πραγματικά κόστη και από το αν έχουν ήδη συνυπολογιστεί.

Συγκρίνετε προσεκτικά τις καταγραφές

Ένας συντελεστής κέρδους 1.8 δεν αποτελεί αυτόματα ισχυρότερη αξιοποιήσιμη στρατηγική από έναν 1.3. Οι καταγραφές μπορεί να διαφέρουν ως προς τη μόχλευση, την περίοδο του δείγματος, τα κόστη, τον χρόνο διακράτησης, την υποχώρηση (drawdown) ή την εξάρτηση από μία εξαιρετική κερδοφόρα συναλλαγή.

Για μια χρήσιμη σύγκριση, διατηρήστε σταθερή τη σύμβαση ομαδοποίησης των συναλλαγών και εξετάστε:

  • Τον αριθμό των συναλλαγών και το εύρος των συνθηκών της αγοράς.
  • Τη συμβολή των μεγαλύτερων κερδών και ζημιών.
  • Την υποχώρηση της αξίας λογαριασμού (equity drawdown), συμπεριλαμβανομένων των ανοιχτών θέσεων.
  • Το αν οι κανόνες επιλέχθηκαν χρησιμοποιώντας τα ίδια δεδομένα που παρουσιάζονται.
  • Αποτελέσματα από ξεχωριστή περίοδο που δεν χρησιμοποιήθηκε για τη ρύθμιση της στρατηγικής.

Μια υψηλή αναλογία μπορεί να συνυπάρχει με μια μη αποδεκτή αλληλουχία ζημιών. Δύο καταγραφές μπορούν να έχουν πανομοιότυπα συνολικά κέρδη και ζημίες, άρα και πανομοιότυπους συντελεστές κέρδους, αλλά πολύ διαφορετικές διαδρομές μέσα στον προϋπολογισμό ζημιών του λογαριασμού.

Συχνές ερωτήσεις

Υπάρχει καλός στόχος για τον συντελεστή κέρδους; Δεν υπάρχει καθολικό επαγγελματικό όριο. Ένα θετικό καθαρό δείγμα είναι μια αρχική παρατήρηση· η εμπιστοσύνη εξαρτάται από την ποιότητα και τη συνάφεια των στοιχείων, όχι από μια ζώνη βαθμολογίας.

Πόσες συναλλαγές καθιστούν το αποτέλεσμα αξιόπιστο; Κανένας σταθερός αριθμός δεν το εγγυάται. Δείτε το μέγεθος δείγματος στις συναλλαγές για το γιατί η εξάρτηση, οι μεταβαλλόμενες συνθήκες και η μεροληψία επιλογής έχουν σημασία μαζί με τον αριθμό.

Πρέπει να διαγράψω μια ασυνήθιστα μεγάλη κερδοφόρα συναλλαγή; Κρατήστε τα γνήσια αποτελέσματα στην αρχική καταγραφή. Μπορείτε να υπολογίσετε ένα ξεχωριστό αποτέλεσμα ευαισθησίας χωρίς τη μεγαλύτερη κερδοφόρα συναλλαγή για να κατανοήσετε τη συγκέντρωση, αλλά επισημάνετέ το με σαφήνεια και μην αντικαταστήσετε ποτέ σιωπηλά το πραγματικό αποτέλεσμα.

Πώς διαφέρει από το αναμενόμενο αποτέλεσμα ανά συναλλαγή; Ο συντελεστής κέρδους είναι αναλογία των συνολικών κερδών προς τις συνολικές ζημίες. Το αναμενόμενο αποτέλεσμα ανά συναλλαγή είναι το μέσο αποτέλεσμα ανά συναλλαγή. Και τα δύο μπορούν να υπολογιστούν από την ίδια καθαρή καταγραφή που έχει ομαδοποιηθεί με συνέπεια.

Αποποίηση ευθύνης κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση ευθύνης κινδύνου.