Average True Range (ATR) är en teknisk indikator som mäter marknadens volatilitet genom att beräkna det genomsnittliga intervallet för prisrörelser under en bestämd period. Den anger inte riktningen; den talar om hur mycket en marknad vanligtvis rör sig. De flesta handlare använder en ATR med 14 perioder som standardinställning.

Hur ATR beräknas

ATR tittar på tre värden för varje period och väljer det största:

  • Aktuell högsta kurs minus aktuell lägsta kurs
  • Aktuell högsta kurs minus föregående stängningskurs (absolutvärde)
  • Aktuell lägsta kurs minus föregående stängningskurs (absolutvärde)

True Range-värdena jämnas ut över den valda återblicksperioden. ATR-dokumentationen från TradingView anger RMA i Wilder-stil som standard, med andra utjämningsalternativ. Ett dagligt ATR på $2.50 sammanfattar de senaste gapjusterade intervallen; det är inte en prognos för morgondagens rörelse eller dess stängningsavkastning.

Använda ATR för placering av stop loss

En av de mest praktiska användningarna av ATR är att sätta din stop loss. I stället för att välja ett godtyckligt belopp i dollar baserar du din stop loss på vad marknaden faktiskt gör.

Ett vanligt tillvägagångssätt: placera din stop loss 1.5x till 2x ATR från din ingång. Om ATR är $1.00 ligger din stop loss $1.50 till $2.00 bort. Den multiplikatorn är en regel att testa, inte ett skydd mot normala fluktuationer eller en garanti för utförande till stopkursen.

Jämför stopavståndet med både den senaste volatiliteten och den prisnivå som skulle ogiltigförklara upplägget. Ett snävt avstånd kan vara olämpligt, men att vidga det utan att minska storleken ökar den planerade förlusten.

ATR för positionsstorlek

ATR hjälper också till med positionsstorlek. Om du riskerar $100 per affär och stop loss-nivån baserad på ATR är $2.00, handlar du 50 aktier. Om stop loss-nivån baserad på ATR är $5.00, handlar du 20 aktier. Detta håller den planerade förlusten från pris till stop på $100 före avgifter och skillnader i utförande. För terminskontrakt ska du ta med kontraktets dollarvärde per punkt och avrunda nedåt till hela kontrakt.

Om ATR minskar ska du inte låta formeln öka exponeringen utan ett separat tak för storleken. Lugna priser den senaste tiden utesluter inte ett gap. FINRA förklarar varför stoporder för aktier kan fyllas bortom utlösningspriset.

Läsa av ATR i dina diagram

ATR visas som en enda linje nedanför ditt prisdiagram. Stigande ATR innebär att volatiliteten ökar. Sjunkande ATR innebär att marknaden lugnar sig. En låg avläsning beskriver lugn handel den senaste tiden. Den fastställer inte när en breakout kommer att inträffa eller vilken riktning den kommer att ta.

Viktiga punkter

  • ATR mäter hur mycket en marknad rör sig i genomsnitt, inte åt vilket håll
  • Testa varje ATR-multiplikator för stop loss mot instrumentet och ingångsreglerna
  • ATR-baserad positionsstorlek styr den planerade exponeringen vid stop; faktiska förluster kan skilja sig
  • Ett lågt ATR förutspår inte en nära förestående breakout
  • Anteckna återblicksperioden, diagramintervallet och utjämningsmetoden när du jämför avläsningar

Vanliga frågor

Vad är ett bra ATR-värde? Det finns inget universellt "bra" ATR. Siffran beror på instrumentet och tidsramen. Det som spelar roll är om ATR är högt eller lågt i förhållande till sin egen senaste historik för just den marknaden.

Fungerar ATR på alla tidsramar? Ja. ATR fungerar på 1-minutersdiagram, dagliga diagram och allt däremellan. Tänk bara på att ATR på ett 5-minutersdiagram mäter genomsnittliga 5-minutersintervall, medan ett dagligt ATR mäter genomsnittliga dagliga intervall.

Kan ATR förutse marknadsriktningen? Nej. ATR mäter bara storleken på prisrörelsen, inte riktningen. Du behöver andra verktyg som glidande medelvärden eller RSI för riktningsanalys.

Riskfriskrivning: Trading innebär en betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.