Το Μέσο Πραγματικό Εύρος (ATR) είναι ένας τεχνικός δείκτης που μετρά τη μεταβλητότητα της αγοράς υπολογίζοντας το μέσο εύρος της κίνησης της τιμής σε μια καθορισμένη περίοδο. Δεν σας λέει την κατεύθυνση· σας λέει πόσο συνήθως κινείται μια αγορά. Οι περισσότεροι traders χρησιμοποιούν ATR 14 περιόδων ως την προεπιλεγμένη ρύθμιση.

Πώς υπολογίζεται το ATR

Το ATR εξετάζει τρεις τιμές για κάθε περίοδο και επιλέγει τη μεγαλύτερη:

  • Τρέχον υψηλό μείον τρέχον χαμηλό
  • Τρέχον υψηλό μείον προηγούμενο κλείσιμο (απόλυτη τιμή)
  • Τρέχον χαμηλό μείον προηγούμενο κλείσιμο (απόλυτη τιμή)

Τα πραγματικά εύρη εξομαλύνονται στην επιλεγμένη περίοδο αναδρομής. Η τεκμηρίωση ATR του TradingView ορίζει από προεπιλογή RMA τύπου Wilder, με άλλες επιλογές εξομάλυνσης. Ένα ημερήσιο ATR ύψους $2.50 συνοψίζει τα πρόσφατα εύρη προσαρμοσμένα για χάσματα· δεν αποτελεί πρόβλεψη της κίνησης της επόμενης ημέρας ούτε της απόδοσής της στο κλείσιμο.

Χρήση του ATR για τοποθέτηση stop loss

Μία από τις πιο πρακτικές χρήσεις του ATR είναι ο καθορισμός του stop loss σας. Αντί να επιλέγετε ένα αυθαίρετο ποσό σε δολάρια, βασίζετε το stop σας στο τι κάνει πραγματικά η αγορά.

Μια συνηθισμένη προσέγγιση: τοποθετήστε το stop σας σε απόσταση 1.5x έως 2x ATR από το σημείο εισόδου σας. Εάν το ATR είναι $1.00, το stop σας τοποθετείται σε απόσταση $1.50 έως $2.00. Ο πολλαπλασιαστής αυτός είναι ένας κανόνας προς δοκιμή, όχι προστασία από τις φυσιολογικές διακυμάνσεις ούτε εγγύηση εκτέλεσης στην τιμή stop.

Συγκρίνετε την απόσταση του stop τόσο με την πρόσφατη μεταβλητότητα όσο και με το επίπεδο τιμής που θα ακύρωνε το setup. Μια στενή απόσταση μπορεί να είναι ακατάλληλη, αλλά το να την αυξάνετε χωρίς να μειώνετε το μέγεθος αυξάνει την προγραμματισμένη ζημία.

ATR για τον καθορισμό μεγέθους θέσης

Το ATR βοηθά επίσης στον καθορισμό μεγέθους θέσης. Εάν ρισκάρετε $100 ανά συναλλαγή και το stop με βάση το ATR είναι $2.00, διαπραγματεύεστε 50 μετοχές. Εάν το stop με βάση το ATR είναι $5.00, διαπραγματεύεστε 20 μετοχές. Αυτό διατηρεί την προγραμματισμένη ζημία από την τιμή έως το stop στα $100, πριν από προμήθειες και διαφορές εκτέλεσης. Για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures), συμπεριλάβετε την αξία του συμβολαίου σε δολάρια ανά μονάδα και στρογγυλοποιήστε προς τα κάτω σε ακέραια συμβόλαια.

Εάν το ATR συρρικνώνεται, μην αφήνετε τον τύπο να αυξάνει την έκθεση χωρίς ξεχωριστό ανώτατο όριο μεγέθους. Οι ήρεμες πρόσφατες τιμές δεν αποκλείουν ένα χάσμα. Η FINRA εξηγεί γιατί οι εντολές stop για μετοχές μπορούν να εκτελεστούν πέρα από την τιμή ενεργοποίησής τους.

Πώς να διαβάζετε το ATR στα γραφήματά σας

Το ATR εμφανίζεται ως μία γραμμή κάτω από το γράφημα τιμής σας. Όταν το ATR ανεβαίνει, η μεταβλητότητα αυξάνεται. Όταν το ATR πέφτει, η αγορά ησυχάζει. Μια χαμηλή ένδειξη περιγράφει πρόσφατη ήρεμη συναλλακτική δραστηριότητα. Δεν καθορίζει πότε θα σημειωθεί μια διάσπαση ή προς ποια κατεύθυνση θα κινηθεί.

Βασικά σημεία

  • Το ATR μετρά πόσο κινείται κατά μέσο όρο μια αγορά, όχι προς ποια κατεύθυνση
  • Δοκιμάστε οποιονδήποτε πολλαπλασιαστή ATR για το stop σε σχέση με το μέσο διαπραγμάτευσης και τους κανόνες εισόδου
  • Ο καθορισμός μεγέθους θέσης με βάση το ATR ελέγχει την προγραμματισμένη έκθεση μέχρι το stop· οι πραγματικές ζημίες μπορούν να διαφέρουν
  • Το χαμηλό ATR δεν προβλέπει μια επικείμενη διάσπαση
  • Καταγράψτε την περίοδο αναδρομής, το διάστημα του γραφήματος και τη μέθοδο εξομάλυνσης όταν συγκρίνετε ενδείξεις

Συχνές ερωτήσεις

Ποια είναι μια καλή τιμή ATR; Δεν υπάρχει καθολικά «καλή» τιμή ATR. Ο αριθμός εξαρτάται από το μέσο διαπραγμάτευσης και το χρονικό πλαίσιο. Αυτό που έχει σημασία είναι αν το ATR είναι υψηλό ή χαμηλό σε σχέση με το δικό του πρόσφατο ιστορικό για τη συγκεκριμένη αγορά.

Λειτουργεί το ATR σε όλα τα χρονικά πλαίσια; Ναι. Το ATR λειτουργεί σε γραφήματα 1 λεπτού, σε ημερήσια γραφήματα και σε ό,τι βρίσκεται ανάμεσά τους. Απλώς θυμηθείτε ότι το ATR σε ένα γράφημα 5 λεπτών μετρά μέσα εύρη 5 λεπτών, ενώ το ημερήσιο ATR μετρά μέσα ημερήσια εύρη.

Μπορεί το ATR να προβλέψει την κατεύθυνση της αγοράς; Όχι. Το ATR μετρά μόνο το μέγεθος της κίνησης της τιμής, όχι την κατεύθυνση. Χρειάζεστε άλλα εργαλεία, όπως κινητούς μέσους όρους ή RSI, για ανάλυση κατεύθυνσης.

Αποποίηση κινδύνου: Η διαπραγμάτευση ενέχει σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση κινδύνου.