L'Average True Range (ATR) è un indicatore tecnico che misura la volatilità di mercato calcolando l'ampiezza media del movimento dei prezzi in un determinato periodo. Non indica la direzione; indica quanto si muove tipicamente un mercato. La maggior parte dei trader usa un ATR a 14 periodi come impostazione predefinita.

Come si calcola l'ATR

L'ATR esamina tre valori per ogni periodo e sceglie il maggiore:

  • Massimo corrente meno minimo corrente
  • Massimo corrente meno chiusura precedente (valore assoluto)
  • Minimo corrente meno chiusura precedente (valore assoluto)

I valori di True Range vengono smussati sul periodo di lookback selezionato. La documentazione ATR di TradingView specifica l'RMA in stile Wilder come impostazione predefinita, con altre opzioni di smoothing. Un ATR giornaliero di $2.50 riassume i recenti range corretti per i gap; non è una previsione del movimento di domani né del suo rendimento di chiusura.

Uso dell'ATR per posizionare lo stop loss

Uno degli usi più pratici dell'ATR è impostare il tuo stop loss. Invece di scegliere un importo arbitrario in dollari, basi il tuo stop su ciò che il mercato fa effettivamente.

Un approccio comune: posiziona il tuo stop a una distanza compresa tra 1.5x e 2x l'ATR dal tuo punto di ingresso. Se l'ATR è $1.00, il tuo stop va posizionato a una distanza compresa tra $1.50 e $2.00. Quel moltiplicatore è una regola da testare, non una protezione dalle normali fluttuazioni né una garanzia di esecuzione al prezzo dello stop.

Confronta la distanza dello stop sia con la volatilità recente sia con il livello di prezzo che invaliderebbe il setup. Una distanza stretta può essere inappropriata, ma ampliarla senza ridurre la dimensione della posizione aumenta la perdita pianificata.

L'ATR per il dimensionamento della posizione

L'ATR è utile anche per il dimensionamento della posizione. Se rischi $100 per operazione e lo stop basato sull'ATR è $2.00, operi su 50 azioni. Se lo stop basato sull'ATR è $5.00, operi su 20 azioni. Questo mantiene la perdita pianificata dal prezzo allo stop a $100, prima di commissioni e differenze di esecuzione. Per i contratti future, includi il valore in dollari per punto del contratto e arrotonda per difetto ai contratti interi.

Se l'ATR si contrae, non lasciare che la formula aumenti l'esposizione senza un limite di dimensione separato. Prezzi recenti tranquilli non escludono un gap. FINRA spiega perché gli ordini stop su azioni possono essere eseguiti oltre il loro prezzo di attivazione.

Leggere l'ATR sui tuoi grafici

L'ATR appare come una singola linea sotto il tuo grafico dei prezzi. Un ATR in aumento significa che la volatilità sta aumentando. Un ATR in calo significa che il mercato si sta calmando. Una lettura bassa descrive una recente attività di trading tranquilla. Non stabilisce quando si verificherà un breakout né quale direzione prenderà.

Punti chiave

  • L'ATR misura quanto si muove in media un mercato, non in quale direzione
  • Verifica ogni moltiplicatore ATR per lo stop rispetto allo strumento e alle regole di ingresso
  • Il dimensionamento basato sull'ATR controlla l'esposizione pianificata allo stop; le perdite effettive possono differire
  • Un ATR basso non prevede un breakout imminente
  • Annota il periodo di lookback, l'intervallo del grafico e il metodo di smoothing quando confronti le letture

Domande frequenti

Qual è un buon valore di ATR? Non esiste un ATR universalmente "buono". Il numero dipende dallo strumento e dal timeframe. Ciò che conta è se l'ATR è alto o basso rispetto alla sua stessa storia recente per quello specifico mercato.

L'ATR funziona su tutti i timeframe? Sì. L'ATR funziona sui grafici a 1 minuto, sui grafici giornalieri e su tutto ciò che sta nel mezzo. Ricorda solo che l'ATR su un grafico a 5 minuti misura i range medi a 5 minuti, mentre l'ATR giornaliero misura i range medi giornalieri.

L'ATR può prevedere la direzione del mercato? No. L'ATR misura solo l'ampiezza del movimento dei prezzi, non la direzione. Ti servono altri strumenti come le medie mobili o l'RSI per l'analisi direzionale.

Informativa sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.