Average True Range (ATR) er en teknisk indikator som måler markedsvolatilitet ved å beregne den gjennomsnittlige rekkevidden av prisbevegelsen over en gitt periode. Den sier ikke noe om retningen; den sier hvor mye et marked vanligvis beveger seg. De fleste tradere bruker en ATR med 14 perioder som standardinnstilling.

Slik beregnes ATR

ATR ser på tre verdier for hver periode og velger den største:

  • Gjeldende høyeste minus gjeldende laveste
  • Gjeldende høyeste minus forrige sluttkurs (absoluttverdi)
  • Gjeldende laveste minus forrige sluttkurs (absoluttverdi)

True range-verdiene glattes ut over den valgte tilbakeblikkperioden. ATR-dokumentasjonen til TradingView angir RMA i Wilder-stil som standard, med andre glattingsalternativer. En daglig ATR på $2.50 oppsummerer nylige gap-justerte rekkevidder; den er ikke en prognose for morgendagens bevegelse eller avkastningen ved stenging.

Bruk av ATR til plassering av stop loss

En av de mest praktiske bruksområdene for ATR er å sette stop loss. I stedet for å velge et vilkårlig dollarbeløp, baserer du stoppen på det markedet faktisk gjør.

En vanlig tilnærming: plasser stoppen 1.5x til 2x ATR unna inngangen din. Hvis ATR er $1.00, plasseres stoppen $1.50 til $2.00 unna. Den multiplikatoren er en regel å teste, ikke beskyttelse mot normale svingninger eller en garanti for utførelse til stopprisen.

Sammenlign stoppavstanden med både nylig volatilitet og prisnivået som vil ugyldiggjøre oppsettet. En stram avstand kan være uhensiktsmessig, men å øke den uten å redusere størrelsen øker det planlagte tapet.

ATR for posisjonsstørrelse

ATR hjelper også med posisjonsstørrelse. Hvis du risikerer $100 per handel og den ATR-baserte stoppen er $2.00, handler du 50 aksjer. Hvis den ATR-baserte stoppen er $5.00, handler du 20 aksjer. Dette holder det planlagte tapet fra pris til stopp på $100 før gebyrer og utførelsesforskjeller. For futures, inkluder kontraktens dollarverdi per punkt og rund ned til hele kontrakter.

Hvis ATR trekker seg sammen, må du ikke la formelen øke eksponeringen uten et separat tak på størrelsen. Rolige priser i det siste utelukker ikke et gap. FINRA forklarer hvorfor stop-ordrer på aksjer kan få utførelse utover utløserprisen.

Slik leser du ATR på diagrammene dine

ATR vises som én enkelt linje under prisdiagrammet ditt. Stigende ATR betyr at volatiliteten øker. Fallende ATR betyr at markedet roer seg. En lav avlesning beskriver rolig handel i det siste. Den fastslår ikke når et breakout vil inntreffe, eller hvilken retning det vil ta.

Viktige punkter

  • ATR måler hvor mye et marked beveger seg i gjennomsnitt, ikke hvilken retning
  • Test enhver ATR-stoppmultiplikator mot instrumentet og inngangsreglene
  • ATR-basert posisjonsstørrelse kontrollerer planlagt eksponering ved stopp; faktiske tap kan avvike
  • Lav ATR forutsier ikke et forestående breakout
  • Noter tilbakeblikkperioden, diagramintervallet og glattingsmetoden når du sammenligner avlesninger

Ofte stilte spørsmål

Hva er en god ATR-verdi? Det finnes ingen universelt «god» ATR. Tallet avhenger av instrumentet og tidsrammen. Det som betyr noe, er om ATR er høy eller lav sammenlignet med sin egen nylige historikk for det aktuelle markedet.

Fungerer ATR på alle tidsrammer? Ja. ATR fungerer på 1-minuttersdiagrammer, daglige diagrammer og alt imellom. Bare husk at ATR på et 5-minuttersdiagram måler gjennomsnittlige 5-minuttersutslag, mens daglig ATR måler gjennomsnittlige daglige utslag.

Kan ATR forutsi markedsretning? Nei. ATR måler bare størrelsen på prisbevegelsen, ikke retningen. Du trenger andre verktøy som glidende gjennomsnitt eller RSI for retningsanalyse.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på framtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.