Average True Range (ATR) er en teknisk indikator, der måler markedsvolatilitet ved at beregne det gennemsnitlige interval for kursbevægelser over en fastsat periode. Den fortæller dig ikke retningen; den fortæller dig, hvor meget et marked typisk bevæger sig. De fleste tradere bruger en ATR med 14 perioder som standardindstilling.

Sådan beregnes ATR

ATR ser på tre værdier for hver periode og vælger den største:

  • Aktuel højeste kurs minus aktuel laveste kurs
  • Aktuel højeste kurs minus foregående lukkekurs (absolut værdi)
  • Aktuel laveste kurs minus foregående lukkekurs (absolut værdi)

De sande intervaller udjævnes over den valgte tilbagebliksperiode. TradingViews ATR-dokumentation angiver RMA i Wilder-stil som standard, med andre udjævningsmuligheder. En daglig ATR på $2.50 opsummerer nylige gap-justerede intervaller; den er ikke en forudsigelse af morgendagens bevægelse eller dens afkast ved lukning.

Brug af ATR til placering af stop loss

En af de mest praktiske anvendelser af ATR er at sætte dit stop loss. I stedet for at vælge et vilkårligt dollarbeløb baserer du dit stop på, hvad markedet faktisk gør.

En almindelig fremgangsmåde: Placer dit stop 1.5x til 2x ATR væk fra dit indgangspunkt. Hvis ATR er $1.00, placeres dit stop $1.50 til $2.00 væk. Den multiplikator er en regel, der skal testes, ikke beskyttelse mod normale udsving eller en garanti for udførelse til stopprisen.

Sammenlign stopafstanden med både den seneste volatilitet og det kursniveau, der ville ugyldiggøre opsætningen. En stram afstand kan være uhensigtsmæssig, men hvis du øger den uden at reducere størrelsen, øger det det planlagte tab.

ATR til positionsstørrelse

ATR hjælper også med positionsstørrelse. Hvis du risikerer $100 pr. handel, og det ATR-baserede stop er $2.00, handler du 50 aktier. Hvis det ATR-baserede stop er $5.00, handler du 20 aktier. Det holder det planlagte tab fra kurs til stop på $100 før gebyrer og forskelle i udførelse. For futures skal du medregne kontraktens dollarværdi pr. point og runde ned til hele kontrakter.

Hvis ATR falder, må formlen ikke øge eksponeringen uden et separat loft over størrelsen. Rolige kurser for nylig udelukker ikke et gap. FINRA forklarer, hvorfor stopordrer på aktier kan blive udført til en kurs ud over deres udløsningskurs.

Sådan aflæser du ATR på dine grafer

ATR vises som en enkelt linje under dit kursdiagram. Stigende ATR betyder, at volatiliteten stiger. Faldende ATR betyder, at markedet bliver roligere. En lav aflæsning beskriver rolig handel for nylig. Den fastslår ikke, hvornår et breakout vil forekomme, eller hvilken retning det vil tage.

Vigtige pointer

  • ATR måler, hvor meget et marked i gennemsnit bevæger sig, ikke i hvilken retning
  • Test enhver ATR-stopmultiplikator mod instrumentet og reglerne for indgang
  • ATR-baseret størrelse styrer den planlagte eksponering frem til stop; faktiske tab kan afvige
  • Lav ATR forudsiger ikke et forestående breakout
  • Notér tilbagebliksperioden, grafintervallet og udjævningsmetoden, når du sammenligner aflæsninger

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en god ATR-værdi? Der findes ikke nogen ATR, der er universelt "god". Tallet afhænger af instrumentet og tidsrammen. Det afgørende er, om ATR er høj eller lav i forhold til dens egen seneste historik for netop det marked.

Fungerer ATR på alle tidsrammer? Ja. ATR fungerer på 1-minutgrafer, dagsgrafer og alt derimellem. Husk blot, at ATR på en 5-minutgraf måler gennemsnitlige 5-minutintervaller, mens daglig ATR måler gennemsnitlige daglige intervaller.

Kan ATR forudsige markedsretningen? Nej. ATR måler kun størrelsen af kursbevægelser, ikke retningen. Du har brug for andre værktøjer som glidende gennemsnit eller RSI til retningsanalyse.

Risikoadvarsel: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Se vores fulde risikoadvarsel.