Os micro futuros podem proporcionar unidades de exposição mais pequenas, o que é útil para praticar cálculos de posição. Continuam a ser derivados alavancados. A publicidade a uma margem baixa não os torna o melhor instrumento de iniciação para todos os iniciantes.

O primeiro objetivo é compreender o produto e operá-lo corretamente em simulação, não passar rapidamente para uma conta real.

Aprenda a especificação de um contrato

Para os futuros Micro E-mini S&P 500, MES, um ponto de índice vale $5 e um tick de um quarto de ponto no contrato outright vale $1.25. O Micro E-mini Nasdaq-100, MNQ, utiliza $2 por ponto e $0.50 por tick. A visão geral dos produtos da CME explica os quatro contratos originais de índices de ações Micro E-mini.

Esses quatro não constituem todo o mercado de micro futuros. Outros produtos podem utilizar unidades, vencimento e liquidação diferentes. Um valor de tick mais baixo, por si só, não estabelece um risco total mais baixo, porque o movimento do preço e a dimensão da posição também importam.

Pratique os cálculos antes de introduzir ordens

Um movimento adverso hipotético de doze ticks no MES corresponde a $15 por contrato antes de custos. Três contratos alterariam esse valor para $45. Um stop a essa distância expressa uma intenção de saída; não garante o preenchimento final nem a perda máxima.

Anote o mês do contrato, o stop pretendido, o valor do tick, a quantidade e os encargos estimados. Repita o cálculo para um movimento adverso maior. Se o contrato mais pequeno ainda exceder um orçamento de perdas comportável, não existe qualquer obrigação de o negociar.

Compreenda a margem e os limites operacionais

O guia de margem da CME explica a margem de garantia. As concessões intradiárias da corretora e os requisitos overnight podem mudar. A margem exigida não é um limite de perdas nem um saldo de conta recomendado.

Verifique os horários de corte das sessões, os feriados, o vencimento, os direitos de acesso a dados e os procedimentos de contacto de emergência. Pratique o cancelamento de ordens, os preenchimentos parciais e a reconexão. Fechar a aplicação não encerra necessariamente as posições.

Inclua os custos reais

Obtenha o encargo total por lado da corretora, as taxas de bolsa e de compensação, a licença da plataforma e os custos de dados. Uma comissão anunciada, por si só, pode subestimar o total. Compare os custos com o movimento de preço esperado da estratégia e com a sua frequência de negociação, sem assumir que esses lucros irão ocorrer.

Registe os preenchimentos simulados efetivos e os pressupostos por detrás deles. Um backtest ou uma conta de prática pode modelar o spread, a liquidez e a posição na fila de forma diferente da execução real.

Evite atalhos regulamentares e fiscais

As contas de futuros comuns não são contas PDT de valores mobiliários, mas isso não significa que qualquer dimensão de conta seja adequada. As regras de margem intradiária para valores mobiliários nos EUA também estão em transição ao abrigo da FINRA Notice 26-10, pelo que uma comparação generalizada e desatualizada com $25,000 é enganadora.

Os contratos dos EUA elegíveis ao abrigo da Secção 1256 têm um tratamento fiscal específico; nem todos os derivados ou recompensas de prop trading são elegíveis. As orientações relativas ao IRS Form 6781 são o ponto de partida. Este guia não promete uma poupança fiscal percentual.

Decida se deve avançar

A negociação em bolsa e a regulamentação não eliminam o risco da corretora, o risco tecnológico, o risco de insolvência ou o risco de mercado. Avalie as evidências da estratégia, a capacidade para suportar perdas e a preparação operacional antes de considerar a negociação real. Não existe uma duração de prática fixa nem um montante de conta que garantam a preparação.

Se utilizar um programa de prop trading, verifique separadamente a autorização para esse contrato e a conversão de posições. O guia de decisão entre micro e mini explica por que razão a passagem para contratos maiores é opcional.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.