Micro futures kan ge mindre exponeringsenheter, vilket är användbart för att öva på positionsberäkningar. De är fortfarande derivat med hävstång. En annons om låg marginal gör dem inte till det bästa startinstrumentet för alla nybörjare.

Det första målet är att förstå produkten och hantera den korrekt i simulering, inte att snabbt gå över till ett livekonto.

Lär dig en kontraktsspecifikation

För Micro E-mini S&P 500-terminer, MES, är en indexpunkt $5 och en enskild tick på en kvartspunkt $1.25. Micro E-mini Nasdaq-100, MNQ, använder $2 per punkt och $0.50 per tick. CME:s produktöversikt förklarar de fyra ursprungliga aktieindexkontrakten i Micro E-mini.

De fyra utgör inte hela marknaden för micro futures. Andra produkter kan skilja sig i fråga om enheter, löptid och avveckling. Ett lägre tickvärde är i sig inte ett bevis på lägre total risk, eftersom prisrörelse och positionsstorlek också spelar roll.

Öva på beräkningarna före orderläggning

En hypotetisk ogynnsam rörelse på tolv tick i MES är $15 per kontrakt före kostnader. Tre kontrakt skulle ändra det till $45. En stopnivå på det avståndet uttrycker en avsedd utträdesnivå; den garanterar inte den slutliga fillen eller den maximala förlusten.

Skriv ned kontraktsmånad, avsedd stopnivå, tickvärde, kvantitet och uppskattade kostnader. Upprepa beräkningen för en större ogynnsam rörelse. Om det minsta kontraktet fortfarande överstiger en förlustbudget du har råd med finns det ingen skyldighet att handla med det.

Förstå marginal och operativa begränsningar

CME:s marginalguide förklarar säkerhetsdepositionen. Mäklarens intradagskoncessioner och övernattningskrav kan ändras. Den erforderliga marginalen är varken ett tak för förluster eller ett rekommenderat kontosaldo.

Kontrollera sessionsavslut, helgdagar, löptid, datarättigheter och rutiner för nödkontakt. Öva på orderannullering, partiella fillar och återanslutning. Att stänga applikationen innebär inte nödvändigtvis att positionerna stängs.

Inkludera de faktiska kostnaderna

Ta reda på mäklarens fullständiga avgift per sida, börs- och clearingavgifter, plattformslicens och datakostnader. Enbart en annonserad provision kan underskatta den totala kostnaden. Jämför kostnaderna med strategins förväntade prisrörelse och handelsfrekvens utan att förutsätta att dessa vinster uppstår.

Registrera faktiska simulerade fillar och antagandena bakom dem. En backtest eller ett övningskonto kan modellera spread, likviditet och plats i kön på ett annat sätt än liveexekvering.

Undvik regulatoriska och skattemässiga genvägar

Vanliga terminskonton är inte värdepapperskonton av PDT-typ, men det betyder inte att vilken kontostorlek som helst är tillräcklig. De amerikanska värdepappersreglerna för intradagsmarginal är också under förändring enligt FINRA Notice 26-10, så en föråldrad generell jämförelse med $25,000 är missvisande.

Kvalificerade amerikanska kontrakt enligt Section 1256 har en särskild skattebehandling; inte alla derivat eller prop-belöningar kvalificerar sig. Vägledningen för IRS Form 6781 är utgångspunkten. Den här guiden utlovar ingen procentuell skattebesparing.

Bestäm om du ska gå vidare

Börshandel och reglering eliminerar inte mäklarrisk, teknikrisk, insolvensrisk eller marknadsrisk. Bedöm bevisen för strategin, förlustkapaciteten och den operativa beredskapen innan du överväger livehandel. Det finns ingen fast övningslängd eller något kontobelopp som garanterar beredskap.

Om du använder ett prop-program ska du separat kontrollera behörigheten och positionskonverteringen för det kontraktet. Guiden för valet mellan micro och mini förklarar varför det är valfritt att gå över till större kontrakt.

Riskfriskrivning: Handel innebär en betydande risk för förlust. Tidigare resultat är ingen indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.