Micro futures kan give mindre enheder af eksponering, hvilket er nyttigt, når man øver sig i at beregne positioner. De er fortsat gearede derivater. En annonce om lavt sikkerhedskrav (margin) gør dem ikke til det bedste startinstrument for enhver begynder.

The first goal is at forstå produktet og anvende det korrekt i simulation – ikke hurtigt at skifte til en livekonto.

Sæt dig ind i én kontraktspecifikation

For Micro E-mini S&P 500 futures, MES, er ét indekspoint $5, og et enkelt kvartpoint-tick er $1.25. Micro E-mini Nasdaq-100, MNQ, bruger $2 pr. point og $0.50 pr. tick. CME's produktoversigt forklarer de fire oprindelige Micro E-mini-aktieindekskontrakter.

Disse fire er ikke hele markedet for micro futures. Andre produkter kan anvende andre enheder, udløb og afregning. En lavere tickværdi alene fastslår ikke en lavere samlet risiko, fordi prisbevægelse og positionsstørrelse også spiller ind.

Øv regnestykket, før du indtaster en ordre

En hypotetisk ugunstig MES-bevægelse på tolv tick er $15 pr. kontrakt før omkostninger. Tre kontrakter ville ændre det til $45. Et stop på den afstand udtrykker en påtænkt exit; det garanterer ikke den endelige udførelse eller det maksimale tab.

Skriv kontraktmåned, det påtænkte stop, tickværdi, antal og anslåede omkostninger ned. Gentag beregningen for en større ugunstig bevægelse. Hvis den mindste kontrakt stadig overstiger et overkommeligt tabsbudget, er der ingen forpligtelse til at handle den.

Forstå sikkerhedskrav (margin) og operationelle grænser

CME's marginvejledning forklarer sikkerhedsstillelsen (performance bond). Mæglerens lempelser i dagtimerne og krav over natten kan ændre sig. Det påkrævede sikkerhedskrav (margin) er hverken et tabsloft eller en anbefalet kontosaldo.

Kontrollér afslutningstider for handelssessioner, helligdage, udløb, datarettigheder og procedurer for nødkontakt. Øv dig i at annullere ordrer, håndtere delvise udførelser og genoprette forbindelsen. At lukke applikationen lukker ikke nødvendigvis positionerne.

Medregn de faktiske omkostninger

Indhent mæglerens fulde gebyr pr. side, børs- og clearinggebyrer, platformlicens og dataomkostninger. En annonceret kommission alene kan underdrive det samlede beløb. Sammenlign omkostningerne med strategiens forventede prisbevægelse og handelsfrekvens uden at antage, at disse gevinster vil indtræffe.

Registrér faktiske simulerede udførelser og de antagelser, der ligger bag dem. En backtest eller øvekonto kan modellere spread, likviditet og køposition anderledes end liveudførelse.

Undgå regulatoriske og skattemæssige genveje

Almindelige futureskonti er ikke værdipapir-PDT-konti, men det betyder ikke, at enhver kontostørrelse er tilstrækkelig. De amerikanske regler om intraday-margin for værdipapirer er også under forandring i henhold til FINRA Notice 26-10, så en forældet generel sammenligning med $25,000 er misvisende.

Kvalificerende amerikanske Section 1256-kontrakter har en særlig skattemæssig behandling; ikke ethvert derivat eller enhver prop-belønning opfylder betingelserne. IRS-vejledningen til Form 6781 er udgangspunktet. Denne guide lover ikke en procentvis skattebesparelse.

Beslut, om du vil gå videre

Børshandel og regulering eliminerer ikke mægler-, teknologi-, insolvens- eller markedsrisiko. Vurder dokumentationen for strategien, tabskapacitet og operationel parathed, før du overvejer livehandel. Der findes ingen fast øvelsesperiode eller kontobeløb, der garanterer parathed.

Hvis du bruger et prop-program, skal du kontrollere den pågældende kontrakts tilladelse og positionskonvertering separat. Beslutningsguiden micro versus mini forklarer, hvorfor det er valgfrit at skifte til større kontrakter.

Risikofraskrivelse: Handel indebærer en betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke en indikator for fremtidige resultater. Se vores fulde risikofraskrivelse.