As zonas de oferta e procura são áreas do gráfico assinaladas em torno da origem de um movimento de preço. Oferecem uma forma de definir uma hipótese de negociação. As velas, por si só, não revelam ordens institucionais não executadas nem provam que uma futura revisita irá produzir uma reversão.

Defina a zona antes do novo teste

Uma convenção designa a base que precede uma subida acentuada como zona de procura, e a base que precede uma descida acentuada como zona de oferta. Especifique quantas velas formam a base, o que conta como uma saída acentuada e se os limites usam corpos ou pavios. Convenções diferentes produzem zonas diferentes.

Uma zona só pode ser identificada depois de ocorrer a saída exigida. Um teste que entra dentro da base antes dessa saída utiliza informação indisponível no suposto momento de entrada.

A largura da zona deve seguir a sua regra explícita e os incrementos de preço do instrumento. Um limite arbitrário de 10–15 pips não é transponível entre instrumentos e condições de volatilidade. Não redesenhe uma zona larga como estreita apenas para fazer o rácio de retorno parecer melhor.

O que o gráfico não consegue estabelecer

Um movimento rápido pode ocorrer com liquidez em mudança e muitos participantes diferentes. Não estabelece que uma instituição nomeada tenha deixado ordens para trás. As ordens podem ser canceladas, substituídas ou repostas. Nem «as zonas novas aguentam sempre melhor» nem «cada teste consome uma quantidade fixa de ordens» decorrem das velas.

Da mesma forma, zonas diárias e intradiárias sobrepostas são observações relacionadas do mesmo mercado, não constituindo evidência independente de uma maior probabilidade de ganho. Um filtro de tendência ou uma regra de contagem de novos testes é algo a testar.

Um plano de entrada ilustrativo

Suponha que uma zona EUR/USD registada anteriormente abrange 1.0820–1.0835. A sua regra exige uma vela de rejeição concluída antes de considerar uma entrada. Uma entrada hipotética em 1.0833, um gatilho de stop em 1.0812 e um alvo em 1.0875 dão uma distância de stop de 21 pips e uma distância até ao alvo de 42 pips, um rácio de retorno bruto de 2 para 1.

Essa aritmética não demonstra que a configuração seja rentável. A entrada efetiva pode ser diferente do fecho da vela, os custos reduzem o retorno e um stop pode ser executado para além do seu gatilho. Consulte riscos de execução de ordens de stop para saber por que razão os preços de gatilho não são garantias; confirme os termos exatos do seu produto de FX.

Dimensione a posição a partir de um orçamento em dinheiro e do valor da unidade. Se a quantidade mínima permitida exceder o orçamento, prescinda da operação em vez de mover o stop para um nível não relacionado.

Compare variantes específicas

Teste uma entrada ao toque em comparação com uma entrada com vela fechada, utilizando a mesma definição de zona e a mesma amostra. Registe as zonas que nunca voltaram a ser testadas e as que falharam imediatamente. Inclua o spread, as comissões, as execuções adversas e a exposição a eventos agendados.

Esperar por uma vela altera o preço de entrada e pode deixar passar um movimento; não melhora automaticamente o valor esperado do resultado por operação. Não existe qualquer requisito de avançar do estudo de gráficos para a negociação ao vivo quando um padrão parece familiar.

As zonas de oferta/procura têm sobreposição com o suporte e resistência. Ambas precisam de definições explícitas, de um plano de perdas e de evidência proveniente de mais do que exemplos vencedores selecionados.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.