O spread bid-ask é a diferença entre os preços cotados de compra e de venda para quantidades indicadas. Faz parte das condições de execução que enfrenta, e não é sempre um encargo separado deduzido da sua conta.

Um exemplo de ida e volta

Suponha que o preço de compra (bid) seja $50 e o preço de venda (ask) seja $50.05, que as cotações permaneçam inalteradas e que exista quantidade suficiente disponível. Comprar 100 ações ao preço de venda (ask) e vender imediatamente 100 ao preço de compra (bid) produz uma perda bruta de $5 antes de comissões. Repetir esse exemplo exato 20 vezes dá $100, não $1; a quantidade tem de ser incluída.

As execuções reais podem diferir porque as cotações mudam, as ordens recebem melhoria de preço ou a quantidade atinge vários níveis de preço. Uma ordem com limite colocada ao preço de compra (bid) pode evitar atravessar o spread cotado se for executada, mas pode permanecer não executada ou ser executada mesmo antes de um movimento adverso.

Não conte os custos duas vezes

Se o seu resultado realizado (P&L) utiliza as execuções reais de entrada e de saída, o efeito de atravessar o spread já está incluído nesses preços. Subtrair novamente a totalidade do spread cotado sobrestima o custo. Em contrapartida, um backtest que utilize preços no ponto médio precisa de um modelo dos preços de execução e de outros encargos.

As comissões constituem um encargo separado quando são cobradas. Algumas contas anunciam zero comissões, pelo que é incorreto dizer que todas as negociações pagam sempre tanto uma comissão como o spread enquanto encargos separados.

As cotações têm uma origem e um tamanho

O guia da SEC sobre execução de ordens descreve diferentes vias de execução. O spread não é necessariamente capturado integralmente por um único criador de mercado, e um livro de ordens apresentado não inclui todas as ordens em todos os locais de negociação.

No caso de contratos de futuros, distinga pontos de preço de valor monetário. Um tick de 0.25 pontos num contrato que vale $50 por ponto é $12.50 por contrato, não 25 cêntimos. Verifique a especificação do produto em causa.

Compare as condições em que negoceia

Registe o spread cotado, a quantidade disponível, a hora e as execuções em sessões comparáveis. Um volume diário elevado ou um símbolo familiar não garante um spread estreito no momento da sua entrada. Notícias, interrupções e alterações de liquidez podem alterar o cenário.

Uma avaliação simulada pode modelar a execução em vez de encaminhar uma ordem para liquidez real. Verifique o produto e o acordo antes de atribuir spreads diferentes ao encaminhamento de uma prop firm. O nosso guia sobre tipos de ordens explica a escolha entre limites de preço e prioridade de execução.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.