Zlecenie stop może się uruchomić po tym, jak cena już przesunęła się poza poziom stop. Zwykle nie wymaga zawarcia transakcji po dokładnej cenie stop: broker stosuje określony warunek uruchomienia na poziomie progu lub poza nim. Wynikowa realizacja może być znacznie gorsza niż planowana cena.

Luka cenowa nie gwarantuje konkretnej realizacji

Załóżmy, że posiadasz 100 akcji kupionych po $50, ze zleceniem sell stop na poziomie $48. Następna kwalifikująca się cena rynkowa to $42. Zlecenie stop-market może się aktywować i zostać zrealizowane wokół dostępnych cen; nie ma gwarancji realizacji po $48 ani nawet po $42. Jeśli średnia cena realizacji wynosi $41.80, strata na cenie wynosi $820, a nie planowane $200.

FINRA wyjaśnia to ryzyko związane z różnicą między ceną stop a ceną realizacji. Zlecenie stop-limit może natomiast nie zostać zrealizowane, gdy rynek notuje poniżej jego limitu sprzedaży.

Ustal, co się stało

Sprawdź dziennik zleceń pod kątem komunikatów o złożeniu, przyjęciu, uruchomieniu, częściowych realizacjach, anulowaniach i odrzuceniach. Porównaj referencyjny poziom uruchomienia podany przez brokera oraz kwalifikujące się sesje z wykresem. Wyświetlany ruch overnight może wystąpić poza sesją objętą Twoim zleceniem. Wstrzymanie obrotu może uniemożliwić realizację do czasu wznowienia notowań.

Odróżnij przyjęte zlecenie, które zostało zrealizowane po niekorzystnej cenie, od takiego, które nigdy się nie aktywowało lub zostało odrzucone. Te problemy wymagają różnych rozwiązań.

Ogranicz ekspozycję na luki

Brak pozycji przed zaplanowanym zamknięciem usuwa późniejszą ekspozycję tej pozycji overnight, pod warunkiem że wyjście z pozycji faktycznie dojdzie do skutku. Nie usuwa to wstrzymań obrotu w ciągu dnia, nagłych wiadomości ani luk w realizacji, gdy nadal prowadzisz handel.

Mniejsze pozycje zmniejszają wpływ danego niekorzystnego ruchu w ujęciu walutowym. Stosuj kilka scenariuszy stresowych, zamiast uznawać jeden historyczny ruch za najgorszą możliwą lukę. Przed podjęciem decyzji, czy utrzymać ekspozycję, sprawdź znane raporty wyników i wydarzenia gospodarcze; nieoczekiwane wydarzenia nadal są możliwe.

Ochrona ma określone warunki

Jeśli broker oferuje gwarantowany stop, przeczytaj jego warunki kwalifikowalności, opłaty i postanowienia umowne. Nie zakładaj, że zwykłe zlecenie stop ma taką ochronę. Zabezpieczenia za pomocą opcji również wymagają odrębnej oceny zakresu kontraktów, ceny wykonania, terminu wygaśnięcia, premii i mechaniki wykonania; samo posiadanie opcji nie stanowi pełnej gwarancji przed stratą.

Na rachunku ewaluacyjnym odróżnij symulowaną realizację od realizacji u brokera na rynku live i sprawdź, jak dostawca oblicza naruszenie. Twój własny budżet na stop a limit strat na rachunku mogą mierzyć różne rzeczy.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Zapoznaj się z naszym pełnym zastrzeżeniem dotyczącym ryzyka.