Å lære futures begynner med kontraktsmekanikk og tapseksponering. Denne forberedelsessekvensen forklarer hva du bør få på plass før du vurderer en livekonto. Den lover ikke at et kort kurs eller en lønnsom simulering gjør noen klar til å handle.

1. Forstå avtalen

En futureskontrakt spesifiserer en underliggende referanse, en multiplikator, utløp og en oppgjørsprosess. En lang posisjon drar vanligvis nytte av en stigende futurespris; en kort posisjon drar nytte av en fallende pris. Futures brukes både til sikring og spekulasjon.

Begynn med hva futureskontrakter er. Skill mellom å eie et verdipapir og å holde et derivat, og skill mellom kontrakter med kontantoppgjør og produkter med prosedyrer for fysisk levering.

2. Beregn priseksponering

Lær forskjellen mellom punkter og ticks. For en ES-outright er ett tick på et kvart punkt $12.50 per kontrakt. Fire ticks utgjør ett punkt, verdt $50. En ugunstig bevegelse på ti punkter er $500 før kostnader.

Den tilhørende MES-kontrakten har en tidel av denne multiplikatoren. CMEs FAQ for Micro E-mini dokumenterer størrelsesforholdet. Mindre kontrakter gir mulighet for finere posisjonsstørrelser; flere micro-kontrakter kan fortsatt skape betydelig eksponering.

Bruk spesifikasjonsarket for det nøyaktige instrumentet og utløpet du har tenkt å studere.

3. Skill margin fra et tap du har råd til

CMEs marginveiledning forklarer sikkerhetskravet. Megleres intradagslempelser og overnattskrav varierer og kan endres. De setter ikke et tak på tap.

Beregn det planlagte tapet ut fra posisjonsstørrelse og prisavstand hver for seg. Inkluder kostnader og et scenario med dårligere utførelse enn planlagt. En stop-ordre er ikke en garantert utførelse, og megleren kan likvidere en posisjon med utilstrekkelig margin uten å vente på at du reagerer.

4. Lær deg driftskalenderen

Sjekk børsens tidsplan, produktets utløp og meglerens frister. Helligdager, vedlikehold, handelsstans og leveringsfrister kan endre når du kan styre eksponeringen.

En kontinuerlig graf setter sammen kontraktshistorikk for analyse. Den flytter ikke nødvendigvis en åpen posisjon til neste utløp. Lær plattformens symbolkonvensjoner og rulleringsprosess før du stoler på en graf.

5. Øv på utførelse og registrer forutsetningene

Bruk en simulator til å øve på ordrelegging, kansellering, bracket-ordrer, delvise utførelser og gjenoppretting etter en frakobling. Noter tiltenkt pris, faktisk simulert utførelse, kostnader og begrunnelsen for handelen i en journal.

Test deretter en definert strategi under ulike forhold, inkludert tapsperioder. Unngå å velge bare gunstige handelsøkter eller å finjustere en backtest gjentatte ganger til den ser lønnsom ut. Simulering gjenskaper kanskje ikke likviditet, plass i ordrekøen eller live-utførelse.

6. Sammenlign kontoordninger

En futuresmeglerkonto eid av traderen er forskjellig fra en betalt simulert prop-evaluering. Topsteps programoversikt illustrerer separate simulerte og live stadier. En evalueringsbetaling er ikke et innskudd av den annonserte kontosaldoen.

Les om den juridiske enheten, tillatelsene, totalkostnadene og gjeldende regler. For amerikanske skattespørsmål har kvalifiserende Section 1256-kontrakter en særskilt behandling i henhold til IRS-veiledning for skjema 6781; en simulert prop-belønning kvalifiserer ikke automatisk.

7. Bestem om du skal fortsette

Det finnes ikke noe universelt kontobeløp, trettidagers øvingsperiode eller daglig fortjenestemål som fastslår at du er klar. Beslutningen krever bevis for strategien, tapskapasitet og pålitelig drift. Å fortsette å øve eller å velge å ikke handle er et gyldig resultat.

For den neste målrettede leksjonen kan du sammenligne størrelsesberegning for E-mini og Micro eller studere margin for futures mer detaljert.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.