Une option d'évaluation au prix du marché prévue à la Section 475(f) peut modifier la façon dont une activité américaine de trading de valeurs mobilières remplissant les conditions requises déclare les gains et pertes couverts. Il s'agit d'un choix comptable lourd de conséquences, et non d'une option universelle d'économie d'impôt ni d'un moyen de corriger une stratégie non rentable.

Le premier contrôle consiste à déterminer si l'activité remplit les conditions requises pour être considérée comme une activité de trading. Le second consiste à déterminer si une option valide et effectuée dans les délais est appropriée. Sujet 429 de l'IRS explique ces deux exigences.

Ce qui change pour les titres couverts

Avec une option valide, les gains et pertes de trading couverts sont généralement traités comme des gains et pertes ordinaires plutôt que comme des gains et pertes en capital. L'évaluation en fin d'année peut faire reconnaître des gains ou des pertes sur les positions ouvertes. Les règles habituelles relatives aux moins-values en capital et aux ventes à perte avec rachat (wash sales) ne s'appliquent pas à l'activité de trading couverte évaluée au prix du marché.

Cela ne signifie pas que chaque actif que vous détenez est inclus, ni que toutes les pertes peuvent compenser tous les revenus sans aucune autre limitation. Les titres correctement identifiés comme des investissements restent distincts, et d'autres restrictions fiscales peuvent encore s'appliquer. Veillez à bien délimiter le périmètre des comptes et à tenir des registres clairs.

La déclaration d'option et le formulaire 3115 sont deux étapes distinctes

Pour un contribuable existant, l'option doit généralement être effectuée au plus tard à la date d'échéance de la déclaration non prorogée de l'année précédant l'année d'application envisagée. La déclaration d'option accompagne cette déclaration de revenus ou la demande de prorogation correspondante. Un changement de méthode comptable au moyen du formulaire 3115 peut alors être exigé.

L'IRS décrit une procédure distincte de tenue de livres et de registres pour un nouveau contribuable qui n'avait pas à déposer de déclaration pour l'année précédente. La constitution d'une LLC ne fait pas automatiquement d'une personne physique existante un nouveau contribuable. Utilisez les instructions de l'IRS et un conseiller pour établir le bon contribuable, l'année d'application et les étapes de déclaration.

Ce qu'il faut modéliser avant de choisir l'option

Comparez au moins les situations suivantes à l'aide des registres réels de votre compte :

  • Une année rentable avec des positions ouvertes à la fin de l'année.
  • Une année déficitaire, y compris d'autres limitations de pertes qui peuvent s'appliquer.
  • Une année où l'activité tombe en dessous du niveau requis pour le statut de trader.
  • Un portefeuille mixte contenant des investissements et des positions de trading liées à l'activité.

Un gain reconnu sans vente donnant lieu à un encaissement peut créer un problème de planification des paiements. Le travail administratif subsiste également : le rapprochement des transactions, les ajustements de base fiscale, l'identification des investissements et la transition de méthode comptable nécessitent tous des registres.

La révocation est une décision distincte

Ne partez pas du principe que l'option prend fin simplement parce que vous arrêtez de trader ou laissez une case vide. Le sujet 429 de l'IRS décrit les procédures de notification et de méthode comptable applicables à la révocation, y compris des conditions supplémentaires pour les changements intervenant dans les cinq ans.

Pour la question plus générale du statut, consultez Statut fiscal de trader et Section 475. Présentez l'option envisagée à un professionnel avant la date limite, plutôt qu'après avoir calculé les pertes d'une mauvaise année.

Questions fréquentes

Le 15 avril est-il toujours la date limite ?

Utilisez la date d'échéance de déclaration non prorogée applicable et les règles propres au contribuable, et non une date calendaire fixe recopiée d'un ancien article.

L'option élimine-t-elle toutes les ventes à perte avec rachat (wash sales) dans mon foyer fiscal ?

Non. Son périmètre est l'activité de trading couverte ; les investissements détenus séparément et les autres comptes doivent faire l'objet de leur propre traitement.

Garantit-elle une déduction illimitée ?

Non. Elle modifie la nature des gains et pertes couverts, mais d'autres limitations et la situation du contribuable peuvent encore influer sur les déductions.

Avertissement sur les risques : Le trading comporte un risque substantiel de perte. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Consultez notre avertissement complet sur les risques.