For en intradagshandler er den brugbare sammenligning mellem futures og forex omkostningen og risikoen ved en matchet eksponering i din handelssession. At sammenligne én stor futureskontrakt med en lille forexposition giver et misvisende svar. Denne guide sammenligner børshandlede futures med OTC-valutahandel for detailkunder; valutafutures er i sig selv også en form for valutaeksponering.

Markedsadgang og ordreudførelse

En børsnoteret futureskontrakt har standardiserede specifikationer og børsmarkedsdata. Udførelsen af OTC-forexhandel for detailkunder afhænger af dealeren og kontoaftalen. Børshandel giver en defineret markedsstruktur, men eliminerer ikke mægleres interessekonflikter, driftsafbrydelser, manipulationsrisiko eller forskelle i datalatens.

For begge veje skal du identificere den juridiske enhed, tilladte produkter og vilkårene for ordrehåndtering. CFTC's registreringsvejledning forklarer, hvordan man kontrollerer relevante mellemled, der henvender sig til USA. En udenlandsk udbyder er ikke automatisk ureguleret, og registrering garanterer ikke kvaliteten af ordreudførelsen.

Sammenlign en komplet handel ved samme risiko

Lav et regneark for instrumentet, positionsstørrelse, den planlagte stopafstand, spread, kommission, børs- eller clearinggebyrer og anslået slippage. Medtag løbende markedsdata- eller platformgebyrer ved din forventede handelsfrekvens.

For en hypotetisk position med $50 i planlagt kursrisiko udgør $5 i samlede omkostninger ved en komplet handel 10% af dette risikobeløb. Ved en planlagt risiko på $10 udgør de samme omkostninger på $5 50%. Det illustrerer, hvorfor den mindste position ikke automatisk er den mest økonomiske.

Detailforex kan opkræve spread, kommission og finansiering efter skæringstidspunktet for rollover. Prisfastsættelsen for futures indregner finansierings- og carryforhold, selv når der ikke findes en særskilt overnight-swap-linje af den type, detailhandlen bruger. Futures kan også medføre roll-omkostninger og andre kontogebyrer. Ingen af strukturerne er “gratis overnight.”

Margin er ikke et tabsbudget

En mæglers intradag-margin for futures kan afvige fra mæglerens overnight-krav og kan ændre sig omkring begivenheder. CMEs margenforklaring skelner mellem sikkerhedskravet og kontraktens eksponering.

I OTC-forex bestemmer den tilgængelige gearing heller ikke den størrelse, du bør bruge. Beregn eksponeringen ud fra enheder og pris, og anslå derefter tabet ved ugunstig ordreudførelse. En stopordre kan glide; en mægler kan lukke positionen før din planlagte exit, hvis kontokravene brydes.

Test din faktiske handelssession

Åbningstider og likviditet afhænger af produktet. Se CMEs handelskalender for den nøjagtige futureskontrakt og dealerens tidsplan for forex. Antag ikke, at enhver futureskontrakt handles i 23 timer, eller at ethvert valutapar er aktivt i samme overlap.

Observer spreads og tilgængelig markedsdybde i dine planlagte åbningstider, herunder relevante økonomiske offentliggørelser. En spread i en rolig periode fastslår ikke omkostningen ved at lukke positionen under en overraskende meddelelse. Notér tidszoner og ændringer i sommertid i din handelsplan.

Adskil prop-programmer fra mæglerkonti

En prop-evaluering for futures eller forex kan være simuleret, med kontraktlige tabsgrænser, nyhedsrestriktioner og betingede belønninger. Det svarer ikke til at eje en mæglerkonto, der besidder de samme instrumenter. Sammenlign det præcise program og den præcise fase i vores prop-firm-katalog, i stedet for at antage, at ét marked har universelt bedre finansieringsmuligheder.

Vælg kun en vej, efter at du har bekræftet, at dens minimumsstørrelse passer til dit tabsbudget, at dens åbningstider passer til din tilgængelighed, og at dens samlede omkostninger gør din testede tilgang levedygtig. Denne operationelle sammenligning er mere nyttig end at erklære ét marked for at være universelt billigere, sikrere eller nemmere.

Risikofraskrivelse: Handel indebærer en betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke en indikation på fremtidige resultater. Se vores fulde risikofraskrivelse.