For en dagtrader er den nyttige sammenligningen mellom futures og forex kostnaden og risikoen ved en matchet eksponering i løpet av handelsøkten din. Å sammenligne én stor futureskontrakt med en bitteliten forexposisjon gir et misvisende svar. Denne veiledningen sammenligner børsnoterte futures med OTC-valutahandel for privatkunder; valutafutures er i seg selv også en form for valutaeksponering.

Markedstilgang og utførelse

En børsnotert futureskontrakt har standardiserte spesifikasjoner og markedsdata fra børsen. Utførelse av OTC-forex for privatkunder avhenger av dealeren og kontoavtalen. Børshandel gir en definert markedsstruktur, men eliminerer ikke interessekonflikter hos meglere, driftsavbrudd, manipulasjonsrisiko eller forskjeller i latens for markedsdata.

For begge alternativer: identifiser den juridiske enheten, tillatte produkter og vilkårene for ordrehåndtering. CFTCs veiledning om registrering forklarer kontroller for relevante mellommenn som retter seg mot USA. En utenlandsk tilbyder er ikke automatisk uregulert, og registrering garanterer ikke utførelseskvalitet.

Sammenlign en rundtur ved samme risiko

Sett opp et arbeidsark for instrumentet, posisjonsstørrelse, planlagt stopavstand, spread, provisjon, børs- eller clearinggebyrer og estimert slippasje. Ta med løpende kostnader for markedsdata eller plattform ved den handelsfrekvensen du forventer.

For en hypotetisk posisjon med $50 i planlagt prisrisiko utgjør $5 i totale rundturkostnader 10% av dette risikobeløpet. Ved en planlagt risiko på $10 utgjør de samme $5-kostnadene 50%. Dette illustrerer hvorfor den minste posisjonen ikke automatisk er den mest økonomiske.

Forex for privatkunder kan belaste spread, provisjon og finansiering etter tidspunktet for rollover. Futuresprising inkluderer finansierings- og carry-forhold selv når det ikke finnes en egen swaplinje for overnatting av den typen som tilbys privatkunder. Futures kan også innebære rollkostnader og andre kontogebyrer. Ingen av strukturene er «gratis over natten».

Sikkerhetskrav (margin) er ikke et tapsbudsjett

En meglers intradagsmargin for futures kan avvike fra overnattingskravet og kan endres rundt hendelser. CMEs forklaring av margin skiller mellom sikkerhetskravet og kontraktens eksponering.

I OTC-forex bestemmer tilgjengelig giring heller ikke hvilken størrelse du bør bruke. Beregn eksponering ut fra enheter og pris, og anslå deretter tap ved ugunstig utførelse. En stop kan få slippasje; en megler kan likvidere før den planlagte utgangen din hvis kontokravene brytes.

Test den faktiske handelsøkten din

Handelstider og likviditet avhenger av produktet. Konsulter CMEs handelskalender for den nøyaktige futureskontrakten, og dealerens tidsplan for forex. Ikke anta at hver future handles i 23 timer, eller at alle valutapar er aktive i samme overlapp.

Observer spread og tilgjengelig dybde i de timene du planlegger, inkludert relevante økonomiske kunngjøringer. En spread i en rolig periode fastslår ikke kostnaden ved å gå ut under en overraskende kunngjøring. Noter tidssoner og endringer knyttet til sommertid i handelsplanen din.

Skill prop-programmer fra meglerkontoer

En prop-evaluering for futures eller forex kan være simulert, med kontraktuelle tapsgrenser, nyhetsrestriksjoner og betingede belønninger. Det er ikke det samme som å eie en meglerkonto som inneholder de samme instrumentene. Sammenlign det nøyaktige programmet og stadiet i vår katalog over prop-firmaer, i stedet for å anta at ett marked universelt har bedre finansieringsalternativer.

Velg et alternativ først etter å ha bekreftet at minimumsstørrelsen passer til tapsbudsjettet ditt, at handelstidene passer med tilgjengeligheten din, og at de fulle kostnadene gjør den testede tilnærmingen din levedyktig. Denne operative sammenligningen er mer nyttig enn å erklære at ett marked er universelt billigere, tryggere eller enklere.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.