Futuureihin perehtyminen alkaa sopimusmekaniikasta ja tappioaltistuksesta. Tämä valmistelusarja selittää, mitä on varmistettava ennen kuin harkitset live-tiliä. Se ei lupaa, että lyhyt kurssi tai voitollinen simulaatio tekisi jostakusta valmiin käymään kauppaa.

1. Ymmärrä sopimus

Futuurisopimus määrittää kohde-etuuden viitteen, kertoimen, erääntymisen ja selvitysprosessin. Pitkä positio hyötyy yleensä futuurihinnan noususta; lyhyt positio hyötyy hinnan laskusta. Futuureja käytetään sekä suojaukseen että spekulointiin.

Aloita lukemalla mitä futuurisopimukset ovat. Tee ero arvopaperin omistamisen ja johdannaisen hallussapidon välillä sekä erota käteisselvitettävät sopimukset tuotteista, joihin liittyy fyysisen toimituksen menettelyjä.

2. Laske hintaan liittyvä altistus

Opi erottamaan pisteet ja tickit toisistaan. ES-outright-sopimuksessa neljännespisteen tick on $12.50 sopimusta kohden. Neljä tickiä muodostaa yhden pisteen, jonka arvo on $50. Kymmenen pisteen epäedullinen liike on $500 ennen kuluja.

Siihen liittyvässä MES-sopimuksessa kerroin on kymmenesosa tuosta. CME:n Micro E-mini -usein kysytyt kysymykset dokumentoivat kokosuhteen. Pienemmät sopimukset mahdollistavat tarkemman mitoituksen; useat mikrot voivat silti muodostaa merkittävän altistuksen.

Käytä sopimusmäärittelyjen työarkkia tarkastellaksesi täsmällistä instrumenttia ja erääntymistä, joita aiot tutkia.

3. Erota vakuusvaatimus kestettävissä olevasta tappiosta

CME:n vakuusvaatimusopas selittää vakuusvaatimuksen. Välittäjän päivänsisäiset myönnytykset ja yön yli -vaatimukset vaihtelevat ja voivat muuttua. Ne eivät aseta tappioille ylärajaa.

Laske suunniteltu tappio erikseen position koon ja hinnan etäisyyden perusteella. Sisällytä mukaan kulut ja suunniteltua huonompi toteutusskenaario. Stop-toimeksianto ei takaa toteutumista, ja välittäjä voi sulkea alivakuutetun position odottamatta vastaustasi.

4. Opi tuntemaan toimintakalenteri

Tarkista pörssin aikataulu, tuotteen erääntyminen ja välittäjän katkaisuajat. Juhlapyhät, huoltokatkot, keskeytykset ja toimitusmääräajat voivat muuttaa sitä, milloin voit hallita altistusta.

Jatkuva kaavio yhdistää sopimushistoriat analyysia varten. Se ei välttämättä siirrä avointa positiota seuraavaan erääntymiseen. Opi alustan symbolikäytännöt ja rullausprosessi ennen kuin luotat kaavioon.

5. Harjoittele toteutusta ja kirjaa oletukset

Käytä simulaattoria harjoitellaksesi toimeksiannon syöttöä, peruuttamista, bracket-toimeksiantoja, osittaisia toteutumisia ja palautumista yhteyden katkeamisesta. Kirjaa päiväkirjaan aiottu hinta, todellinen simuloitu toteutuminen, kulut ja kaupan syy.

Testaa sitten määriteltyä strategiaa eri olosuhteissa, myös tappiollisina kausina. Vältä vain suotuisien kaupankäyntisessioiden valitsemista tai backtestin toistuvaa virittämistä, kunnes se näyttää kannattavalta. Simulaatio ei välttämättä toista likviditeettiä, asemaa toteutusjonossa tai reaaliaikaista toteutusta.

6. Vertaa tilijärjestelyjä

Treidaajan omistama futuurivälitystili on eri asia kuin maksullinen simuloitu prop-arviointi. Topstepin ohjelmakatsaus havainnollistaa erillisiä simuloituja ja live-vaiheita. Arviointimaksu ei ole talletus mainostettuun tilin saldoon.

Lue oikeushenkilö, käyttöoikeudet, kokonaiskulut ja sovellettavat säännöt. Yhdysvaltain verokysymyksissä ehdot täyttävillä Section 1256 -sopimuksilla on erityinen verokohtelu IRS:n lomakkeen 6781 ohjeiden mukaisesti; simuloitu prop-palkkio ei täytä ehtoja automaattisesti.

7. Päätä, jatkatko

Ei ole olemassa yleispätevää tilisummaa, kolmenkymmenen päivän harjoittelujaksoa tai päivittäistä voittotavoitetta, joka osoittaisi valmiutta. Päätös edellyttää näyttöä strategiasta, tappionsietokykyä ja luotettavaa toimintaa. Harjoittelun jatkaminen tai päätös olla käymättä kauppaa on pätevä lopputulos.

Seuraavaa kohdennettua oppituntia varten vertaa E-mini- ja Micro-mitoitusta tai perehdy futuurivakuuksiin tarkemmin.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso koko riskivastuuvapauslauseke.